BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O protocolo Compound ( COMP ) é um dos principais projetos de finanças descentralizadas (DeFi) com foco em empréstimos e empréstimos. A plataforma permite que os usuários emprestem seus fundos criptográficos para ganhar juros.
A funcionalidade geral do protocolo é habilitada por meio de um modelo de vários tokens em que o token principal , COMP, atua como um token de governança e incentivo, enquanto uma série de “cTokens” são usados para denotar direitos de propriedade de investimento. Um desses cTokens é o cETH, o token usado para permitir o empréstimo por meio do pool baseado em Ether no Composto. A cETH tem um suprimento total de quase 90 milhões de tokens ao preço de $ 66 por token, com um valor de mercado de quase $ 6 bilhões.
O que é cETH?
Quando os usuários emprestam criptografia para o protocolo Composto, eles podem escolher um dos vários pools de empréstimo, dependendo da moeda / token para a qual desejam emprestar seus fundos. O maior pool é baseado em empréstimos em Ether. Quando você deposita seus fundos no Ether, você recebe uma certa quantia de cETH (o token do pool baseado no Ether).
Embora seu investimento original ainda esteja no Ether, ele é garantido pelo cETH e você ganha juros no cETH. Seus fundos CETH podem ser negociados livremente, embora talvez seja aconselhável não usar o token para negociação ativa, uma vez que representa sua aposta no protocolo.
Seus fundos Ether originais não podem ser negociados ou transferidos enquanto seus fundos são mantidos no protocolo e rendem juros. Quando você decide resgatar seu investimento e sair do protocolo, cETH que você possui é convertido em Éter e seus fundos são devolvidos a você na moeda original – moedas de Éter.
O cETH não está atrelado ao ETH por regras de contrato inteligente , mas a taxa de câmbio cETH / ETH permaneceu muito estável desde que o token foi introduzido em meados de 2020. Durante todo o tempo em que o cETH esteve no mercado, ele foi negociado a uma taxa de cerca de 1 / 0,02 cETH / ETH.
cETH é baseado no padrão de token ERC20 . Os tokens ERC20 são os tokens fungíveis padrão no blockchain Ethereum.
cETH não é o único cToken no Composto. Empréstimos e empréstimos são possíveis em vários pools. No momento, o segundo maior pool depois do Ethereum é baseado no DAI , o stablecoin do protocolo do Maker . Quando você empresta criptografia em DAI para este pool, obtém tokens cDAI e acumula interesse neste cToken. Da mesma forma, emprestar em outras moedas dá a você tokens com uma convenção de nomenclatura cCurrencyOfThePool, por exemplo, cLNK, cUSDT, etc.
Como o cETH difere do token COMP?
COMP é o token principal de toda a plataforma no Compound. É usado como um token de governança, ou seja, permite que os detentores de tokens votem em questões importantes no que diz respeito às operações da plataforma e seus rumos futuros.
O COMP também é usado como ferramenta de marketing para incentivar uma participação mais ativa na plataforma. Por exemplo, os usuários que pedem empréstimos no Compound são recompensados com alguma quantia de COMP.
Por outro lado, o cETH atua como um token que representa seu investimento mantido no pool de empréstimos. Seus juros também acumulam no cETH.
Enquanto o COMP, como a maioria das criptomoedas , tem um suprimento máximo claramente definido e um suprimento de circulação relativamente estável, ambos em 10 milhões de tokens, o cETH tem um suprimento que muda dinamicamente com base na atividade de empréstimo no pool Ether de Composto. À medida que os fundos são emprestados e retirados desse pool, os tokens cETH são criados e destruídos.
Devo negociar com meu cETH?
Os cTokens do Composto, incluindo o cETH, podem ser negociados livremente por seus proprietários. Não há nada no contrato inteligente do protocolo que o impeça de vender seu cETH em bolsas.
No entanto, não é recomendado usar seu cETH para transações criptográficas ativas . A natureza do token o torna mais adequado para mantê-lo como garantia de seus fundos de empréstimo e para acumular juros de seu investimento.
Uma vez que o cETH não é um criptoactivo amplamente negociado, as taxas de gás / transação para transferências cETH também podem ser mais altas do que para os criptos mais comumente negociados, como ETH ou COMP.
Vale a pena adquirir o cETH?
As taxas de juros para empréstimos aos pools baseados em cToken da Compound flutuam constantemente e diferem entre os pools. Essas taxas de juros serão um fator importante para determinar se vale a pena (para você) emprestar sua ETH à Compound e adquirir cETH no processo.
Atualmente, o pool cETH oferece uma taxa de juros anual nada inspiradora de 0,13%. As taxas mais altas são atualmente oferecidas pelo pool USDC (3,13%) e pelo pool DAI (2,81%), mas essas taxas mudam constantemente de acordo com a atividade de concessão de empréstimos.
Apesar da baixa taxa de juros, o pool cETH é atualmente o maior em Composto, medido pelos fundos emprestados. Um total de quase US $ 6 bilhões está atualmente emprestado ao pool. O fato de Ether ser a moeda subjacente da plataforma Ethereum e deter uma enorme participação de mercado no mundo da criptomoeda é provavelmente a principal razão para a popularidade dos empréstimos cETH pool.
A taxa de juros cToken / pool específica no Composto depende em grande parte do valor total emprestado e do valor total emprestado nessa moeda. Moedas com menor oferta de credores e maior demanda de tomadores oferecem melhores taxas.
ETH é a criptografia superior sendo emprestada na plataforma. Ao mesmo tempo, não está nem entre os três primeiros criptomoedas emprestados. Embora quase US $ 6 bilhões de ETH sejam emprestados no Compound, apenas cerca de US $ 330 milhões são emprestados. Em outras palavras, a demanda por empréstimos na ETH é relativamente muito baixa em comparação com a oferta. As 3 principais moedas emprestadas atualmente são USDC, DAI e USDT . Todos os três são stablecoins.
A maior oferta e a menor demanda de tomadores de ETH são as principais razões para a mísera taxa de juros do pool cETH de 0,13%. Dados os números gigantescos de oferta da ETH no mercado, é improvável que esta situação mude drasticamente no futuro previsível.
Além disso, ao contrário das principais moedas emprestadas no Composto, a ETH não é uma moeda estável e, portanto, não é a criptomoeda mais desejada pelos mutuários da plataforma.
Esses fatores garantem que as taxas de juros oferecidas pelo pool cETH provavelmente não coincidam com as oferecidas pelos pools stablecoin. No entanto, a oferta geral de cETH permanecerá forte, dado o número de investidores dispostos a emprestar em ETH.
Histórico de preços cETH
Uma vez que cETH está ligado à ETH pelo algoritmo de Composto, a trajetória de preços de cETH refletiu amplamente a da ETH. Dado que 2021 foi positivo para a ETH, a cETH também teve um crescimento consistente neste ano.
Lançado pela primeira vez em meados de 2020, o cETH era negociado dentro da estreita faixa de US $ 6 a US $ 8 até o final do ano. No início de 2021, aumentou drasticamente para mais de $ 30. Ele ganhou terreno de forma constante ao longo do ano e agora é negociado a $ 66.
Qual é o futuro do cETH?
O preço futuro da cETH estará diretamente vinculado ao desempenho da ETH. Embora o token não esteja oficialmente vinculado ao ETH, a natureza do algoritmo no Composto garante que a taxa cETH / ETH provavelmente não se desvie mais do que uma pequena quantidade.
A negociação independente com cETH longe de Composto também deve permanecer muito baixa. O propósito do token de garantir fundos de empréstimo no protocolo o torna um candidato insatisfatório para troca ativa de criptografia.
É provável que a cETH permaneça como a cToken com a maior oferta de compostos simplesmente porque há muitos investidores individuais e institucionais dispostos a emprestar toda a ETH em suas mãos. A menos que haja uma grande mudança no mercado levando a um aumento acentuado da demanda por empréstimos ETH, o pool de empréstimos cETH no Compound oferecerá taxas de juros mais baixas em comparação com alguns outros pools na plataforma.
A menos que haja uma revisão completa do sistema de empréstimos e empréstimos do Compound, o cETH permanecerá no mercado para sustentar o maior pool de empréstimos do Compound.
Conclusão
cETH é um token ERC20 usado para representar sua participação de empréstimo na plataforma Compound. Embora não esteja restrito ao ambiente da plataforma, ou seja, você pode transferir seu cETH do Compound e negociá-lo livremente, ele é amplamente usado para garantir o valor do empréstimo e acumular juros.
Embora o COMP seja o token de governança e incentivo de toda a plataforma no Compound, a função do cETH é restrita ao pool de empréstimos ETH do protocolo. Junto com o cETH, existem cerca de 20 outros cTokens no composto, cada um permitindo empréstimos dentro de seu respectivo pool.
Devido à funcionalidade pretendida do cETH, a negociação ativa com este token fora do Composto é muito limitada.
Os movimentos de preços do cETH refletem amplamente as mudanças nos preços do ETH, embora o cETH não esteja oficialmente atrelado ao ETH. A taxa cETH / ETH nunca se desviou muito de uma faixa muito estreita em torno de 1 / 0,02. É provável que essa taxa continue no futuro.
A menos que haja uma mudança substancial no modelo de negócios na Compound, ou um desenvolvimento de mercado muito drástico que afete o protocolo, o cETH será usado ativamente no Compound para empréstimos ETH, mas terá uso limitado fora da plataforma.
