BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Abracadabra.money é uma plataforma de empréstimo de criptomoedas descentralizada que permite aos usuários garantir ativos digitais em troca de empréstimos de stablecoin. Continue a leitura para conhecer mais sobre a plataforma Abracadabra.money e saber se vale a pena.
O que é Abracadabra.money (SPELL)?
Abracadabra.money é uma plataforma de empréstimo que aceita tokens com juros (ibTKNs) como garantia para emprestar Magic Internet Money (MIM), uma stablecoin atrelada ao dólar que pode ser usada como qualquer outra stablecoin convencional. Muitos ativos atualmente têm capital bloqueado que não pode ser usado de outras maneiras, como yVaults.
Abracadabra oferece uma chance de empregá-lo. Utilizando a Kashi Lending Technology, a Abracadabra oferece mercados de empréstimos isolados que permitem que os usuários modifiquem seu apetite ao risco pela garantia que escolherem. Existem três tokens principais no abracadabra. O token de incentivo do protocolo, SPELL, é usado para isso. Os tokens SPELL podem ser apostados para ganhar sSPELL, que é usado para governança e compartilhamento de taxas, bem como MIM, uma moeda estável atrelada ao dólar. Abracadabra é baseado em vários conceitos de criptomoedas comumente referenciados, incluindo, mas não limitado a:
- Tokens com juros (ou rendimento): Tokens com juros (ibTKNS) são criptos que são emprestados e acumulam valor lentamente à medida que o mutuário os detém. Isto significa que quando forem reembolsados, seja como for, o montante ou equivalente será sempre superior ao montante original emprestado, que representa juros. Os tokens com juros geralmente são emprestados por meio de uma forma de sistema de empréstimo, como é o caso da stablecoin da Abracadabra, MIM.
- Pools de empréstimos: os pools de empréstimos em DeFi referem-se a coleções comuns de criptomoedas contribuídas pelo usuário. Isso significa que, quando você opta por fazer um empréstimo de uma empresa que opera com um pool de empréstimos, está essencialmente emprestando indiretamente de outros usuários, e não da própria plataforma. A plataforma, neste caso Abracadabra, pode gerar juros desses empréstimos de usuários de qualquer blockchain suportado por seu sistema.
- Sistema de cadeia cruzada: Geralmente, as plataformas de criptomoedas operam exclusivamente em um único blockchain, que atua como um livro-razão para transações feitas nessa plataforma. No entanto, quando eles conseguem incorporar a funcionalidade de vários blockchains, isso é chamado de sistema cross-chain. Empresas como a Abracadabra optam por seguir o caminho da cadeia cruzada por vários motivos; maior segurança, melhor operacionalidade ou simplesmente para aumentar e diversificar sua base de usuários.
- Stablecoins lastreadas em dólares americanos: Uma stablecoin lastreada em dólares americanos é exatamente o que parece, uma criptomoeda que não pode ser emitida a menos que haja uma certa quantia de dólares americanos armazenada nos depósitos das empresas emissoras. Isso geralmente será feito na proporção de 1: 1, o que significa que só pode haver uma moeda emitida para cada US $ 1 em armazenamento, no entanto, o MIM (o stablecoin da Abracadabra) fica logo abaixo disso. Como resultado, o MIM está atualmente avaliado em US$ 0,99.
Como funciona Magic Internet Money (MIM)?
Apesar dos riscos de liquidação associados aos empréstimos de stablecoin, eles permitem que os investidores amplifiquem os rendimentos, mantendo a propriedade de seus ativos digitais. Por exemplo, os investidores podem vender ou reinvestir os recursos dos empréstimos, promovendo estratégias de negociação mais complexas. Em geral, protocolos DeFi como Curve, Yearn e SushiSwap criam ibTKNs como parte da estrutura de empréstimo. Abracadabra.money visa descentralizar ainda mais as oportunidades de investimento em DeFi, introduzindo esses ibTKNs como garantia em empréstimos de stablecoin.
A Abracadabra utiliza esses depósitos colaterais para cunhar uma stablecoin atrelada ao dólar conhecida como dinheiro mágico da internet em sua plataforma de empréstimos multicadeia. Isso significa que, diferentemente da maioria das stablecoins do mercado, os tokens MIM podem ser facilmente transferidos por uma variedade de blockchains. Além disso, a equipe do projeto afirma que o MIM é uma stablecoin melhor porque não é garantido por ativos digitais centralizados.
A Abracadabra permite que seus usuários empenhem outras criptomoedas como garantia, dando a eles um fornecimento de sua própria stablecoin em troca, chamada Magic Internet Money (MIM). Estes são concedidos na forma de empréstimos, pois o MIM deve eventualmente ser devolvido à empresa, ou o mutuário incorrerá em penalidades. Aqui estão os dois possíveis cursos de ação para um empréstimo feito no MIM:
- Empréstimo bem-sucedido : Se um usuário desejar readquirir garantias prometidas em troca de MIM, ele deve simplesmente devolver seu MIM, incluindo a taxa de juros pré-acordada. Qualquer que seja o capital que eles prometeram, seja cripto, fiduciário ou alguma outra forma de moeda, será transferido de volta para eles quase imediatamente. Este é considerado um empréstimo “bem-sucedido”.
- Empréstimo com falha: Se um usuário não devolver seu MIM emprestado antes de uma data estipulada, ou sua garantia cair abaixo de um determinado valor, ele perderá automaticamente qualquer forma de ativo que prometeu. Eles, no entanto, conseguem manter seu MIM – o que significa que a plataforma ainda consegue aumentar sua base de usuários. Esta forma de empréstimo é considerada “falha”.
O MIM pode ser trocado por outras stablecoins ou negociado por criptomoedas nas plataformas onde é aceito. A Abracadabra reconheceu que seus usuários gostariam de poder emprestar seus fundos vinculados a outros esquemas de criptomoedas de renda passiva – dos quais existem muitos. Além disso, é mais do que provável que outros usuários queiram contribuir para a carteira de empréstimos, desde que ganhem alguma forma de renda passiva como compensação. Esse conceito, chamado de agricultura de rendimento, geralmente vem em uma das duas formas:
- Formato de token ilíquido: Esta é a abordagem padrão para a agricultura de rendimento. Com o formato ilíquido, os contribuintes do pool de empréstimos recebem tokens que não podem ser gastos ou usados de forma alguma. Eles atuam essencialmente como recibos e basicamente só existem para mostrar que um usuário contribuiu para o pool de empréstimos e em qual plataforma específica ele contribuiu.
- Formato de token líquido: Este é definitivamente o valor atípico quando se trata de estratégias agrícolas de rendimento. O formato do token líquido é semelhante ao exemplo mencionado acima, exceto que os tokens distribuídos podem ser negociados e gastos. Em vez de atuar como um recibo da contribuição para o pool de empréstimos de uma plataforma, esses tokens são uma forma de moeda por direito próprio. Isso significa que eles já devem ter alguma forma de valor acordado no mercado de criptomoedas.
Arbitrum e Anyswap
A rede Anyswap e a ponte oficial Arbitrum são ambas utilizadas pelo Abracadabra.money. O protocolo receberá dois tokens MIM diferentes no Arbitrum com dois endereços diferentes se um usuário conectar o MIM usando essas pontes. Anyswap é a única fonte oficial de tokens $MIM na Arbitrum. Um titular receberá o L2MIM e deverá retornar ao Ethereum para obter o MIM se um usuário fizer a ponte usando a ponte Arbitrum. Por outro lado, empregue a ponte Abritrum com tokens SPELL. O único token que não é conectado usando o Anyswap é este.
Mercados obsoletos
Os parâmetros dos caldeirões não podem ser alterados depois de implantados; como resultado, novos mercados serão adicionados com parâmetros atualizados e os mais antigos serão preteridos. Um Caldeirão não receberá mais reabastecimentos de MIM quando for descontinuado. O caldeirão em si ainda está totalmente funcional, e os usuários ainda podem reembolsar quaisquer posições abertas em seu próprio ritmo e tempo, se houver.
- Kashi – Um benefício de usar o Kashi como plataforma de empréstimo do Abracadabra.money é que os usuários podem alavancar suas posições em tokens com juros. Um titular pode fazer isso automaticamente graças à interface de usuário de um clique que o protocolo desenvolveu.
- mSPELL – Os usuários podem apostar seus tokens SPELL por meio do staking mSPELL para receber a receita de stablecoin MIM derivada da receita do protocolo. Depois que o AIP#8 foi aprovado, o staking de mSPELL foi implementado. As taxas geradas pelos mercados de empréstimo para mSPELL permanecem no MIM e são distribuídas proporcionalmente entre os vários staking pools. Ou, dito de outra forma, os MIMs serão distribuídos proporcionalmente às apostas SPELL feitas no pool (o mesmo processo que está acontecendo com o pool sSPELL). As partes interessadas no mSPELL terão acesso ao botão de reivindicação a qualquer momento para usar para recuperar seu MIM. No Avalanche, Arbitrum, Ethereum e Fantom Opera, o staking de mSPELL é possível.
Abracadabra.money: Ferramentas
- Fazenda – Os usuários podem apostar seus tokens LP em uma variedade de oportunidades agrícolas fornecidas pela Abracadabra para cultivar tokens SPELL. Para manter alta liquidez em pares específicos, esse mecanismo é usado. No Ethereum, a agricultura é atualmente possível para os tokens MIM-3CRV LP e ETH-SPELL. Quando o portal de governança estiver operacional, esquemas de incentivos futuros para pares de LP podem ser votados por meio do processo de governança.
- Redes compatíveis – No momento, apenas o Ethereum Mainnet, Fantom Opera, Binance Smart Chain e Avalanche oferecem mercados de empréstimos Abracadabra. A ponte do Abracadabra.money também permite que o MIM seja enviado ao Arbitrum L2. Na Ethereum Mainnet, os tokens são criados e, em seguida, conectados a outras cadeias. Os usuários devem enviar tokens em uma cadeia e receber uma versão encapsulada do mesmo token em outra cadeia para fazer a ponte de tokens (ou solução L2). Os titulares podem fazê-lo utilizando estruturas especiais conhecidas como pontes. Com exceção do SPELL no Arbitrum, o Abracadabra.money usa principalmente a rede Anyswap para conectar os tokens MIM e SPELL. Existem vários tipos e marcas de pontes.
Tokens em Abracadabra.money
Embora a stablecoin MIM seja o token principal dentro do ecossistema Abracadabra, o token SPELL e seu parente próximo, o token sSPELL, facilitam a governança da rede e incentivam a participação no mercado. O token SPELL facilita a governança na plataforma de criptomoedas Abracadabra e tem uma oferta total de 210 bilhões. Além disso, o token sSPELL com nome semelhante facilita o compartilhamento de taxas e a governança no Abracadabra.money.
Os usuários podem apostar tokens SPELL para cunhar sSPELL, permitindo o compartilhamento de taxas no pool de staking SPELL e a participação no Abracadabra DAO. Os detentores de criptografia sSPELL ganham automaticamente taxas proporcionais à sua participação no pool de staking SPELL. Além disso, como aqueles que possuem sSPELL ou o token SPELL/ETH Sushiswap LP podem participar da governança, apostar em SPELL não significa perder os direitos de governança. No entanto, é importante notar que todo sSPELL está sujeito a um período de bloqueio de 24 horas, implementado para estabilizar o staking pool.
Agricultura de rendimento e a plataforma cripto Abracadabra
O token MIM da Abracadabra introduz uma stablecoin mais “descentralizada” ao ecossistema DeFi, permitindo novas oportunidades de geração de rendimento. Para explicar essas novas estratégias, vale a pena examinar como o protocolo de criptografia Abracadabra integra elementos da agricultura de rendimento convencional e stablecoins garantidas.
A agricultura de rendimento geralmente envolve o depósito (staking) de ativos líquidos como wETH ou SUSHI em fazendas de rendimento em plataformas como Yearn.finance e SushiSwap. Em troca, os usuários recebem ibTKNs ilíquidos, como yvWETH e xSUSHI, que representam seu depósito original mais quaisquer juros acumulados. Em suma, os usuários depositam tokens líquidos e retiram tokens ilíquidos.
Por outro lado, ao cunhar uma stablecoin convencional como DAI, os usuários depositam ativos líquidos como ETH ou USDC como garantia e recebem tokens DAI igualmente líquidos. Em outras palavras, os usuários depositam tokens líquidos e recebem tokens líquidos. Um benefício do Abracadabra é que ele combina as duas abordagens, permitindo que os usuários depositem ibTKNS ilíquidos como yvWETH e xSUSHI como garantia para stablecoins MIM líquidas. Como resultado, a Abracadabra libera capital ocioso no ecossistema DeFi, abrindo oportunidades de agricultura de rendimento alavancadas.
Agricultura de rendimento alavancada no Abracadabra.money
Os usuários do Abracadabra.money podem alavancar suas posições agrícolas de rendimento DeFi para ganhar ainda mais taxas. Embora haja um risco de liquidação associado a essa prática, ela introduz uma maneira totalmente nova de fazer mercado no ecossistema DeFi. Aqui está como funciona. Digamos que um usuário queira ganhar juros sobre US$ 1.000 em USDC. Eles depositam 1.000 USDC em um cofre Yearn-USDC, o que gera um rendimento percentual anual hipotético de 4,5% (APY). Após depositar USDC, o usuário recebe yvUSDC, um ibTKN que representa seu investimento inicial mais juros acumulados.
O usuário então deposita seus tokens yvUSDC como garantia para fazer um empréstimo na plataforma Abracadabra. Os usuários fazem empréstimos de “caldeirões” do MIM no Abracadabra. Cada caldeirão integra uma taxa de juros predefinida, taxa de garantia, taxa de empréstimo e taxa de liquidação. Em nosso exemplo, o caldeirão para yvUSDC estipula um custo de juros de 0,8% e os usuários podem emprestar até 90% de seu valor de garantia.
O usuário está ganhando 2,5% do USDC que depositou no Yearn, fez um empréstimo no Abracadabra que custa 0,8% ao ano e possui tokens MIM que representam 90% do valor do USDC. Como resultado, eles têm $ 900 em MIM líquido e ainda estão ganhando um APY líquido de 3,7% em seu depósito original (4,5% APY em Yearn, menos os juros de 0,8% cobrados pelo empréstimo da Abracadabra). Tecnicamente falando, o usuário poderia continuar aproveitando essa posição até 10 vezes com o mecanismo de empréstimo de criptomoedas Abracadabra.
Abracadabra.money: Liquidação
Cada MIM em abracadabra.money é apoiado por um token de juros específico (ibTKN). No Abracadabra.money, cada Posição de Dívida Colateralizada (CDP) é isolada e apenas corre o risco de sua liquidação, ao contrário da maioria dos protocolos em que todas as garantias dos usuários estão sujeitas a um evento de liquidação. Para ser claro, se um usuário abre dois CDPs com vários ibTKNs, ele pode emprestar MIMs em oposição a cada um desses ibTKNs separadamente e ajustar sua tolerância ao risco de acordo.
No entanto, o valor de ibTKN de um usuário ainda pode cair e ocasionalmente ser indicado para liquidação. Nesse caso, os jogadores de terceiros (normalmente bots) têm a opção de trocar a garantia ibTKN usada para esse CDP específico pelo pagamento total da dívida do MIM.
Taxa de Liquidação
A taxa de liquidação varia de acordo com o mercado, mas de um modo geral, o ibTKNS com stablecoins subjacentes terá uma taxa de liquidação de 3% e o ibTKNS com ação de preço terá uma taxa de liquidação de 12,5%. O compartilhamento da taxa de liquidação é o incentivo dado às partes que realizam liquidações. As recompensas semanais do sSPELL em pools específicos também são codificadas para receber 10% dessas taxas coletadas. Do ponto de vista do usuário, essa taxa já é levada em consideração ao formular um preço de liquidação para os ibTKNs correspondentes. Os usuários são liquidados quando o preço de liquidação é atingido.
Preço de liquidação
O preço da garantia de um detentor pelo qual eles serão liquidados é conhecido como preço de liquidação. A posição de um usuário será marcada para liquidação se o valor de sua garantia cair ao ponto em que o preço de liquidação coincida com o custo do token que está usando como garantia. A garantia do usuário é segura até o preço total de liquidação declarado, porque o contrato proíbe os liquidatários de realizarem liquidação acima do preço de liquidação.
Onde comprar MIM e SPELL?
O token SPELL pode ser comprado em várias bolsas de criptomoedas principais, algumas das maiores são: Binance, OKX, Bybit, MEXC. Já a stablecoin MIM pode ser encontrada nas seguintes exchanges: Uniswap (V3), Bitfinex, Curve Finance, AscendEX (BitMax).
Conclusão
Abracadabra.money criou stablecoins descentralizadas por meio de inovações na garantia. Essas stablecoins com garantia cripto são projetadas para desbloquear liquidez no espaço de finanças descentralizadas (DeFi), cunhando tokens líquidos construídos sobre garantias de tokens com juros muitas vezes ilíquidos (ibTKNs).
Uma stablecoin conhecida como Magic Internet Money (MIM) sustenta o ecossistema de criptomoedas Abracadabra, enquanto os tokens SPELL e sSPELL adicionais facilitam a governança e incentivam a participação no mercado. Um protocolo simples e direto pode ajudar muitos comerciantes em potencial com seu dinheiro. Por causa disso, mais traders acharão mais fácil utilizar o projeto. Além disso, os protocolos terão a segurança para permanecer na indústria de criptomoedas a longo prazo. Nós do PortalCripto, esperamos que o artigo tenha ajudado a você leitor, a conhecer o projeto abracadabra.money e saber se realmente vale a pena.
