Dalam artikel ini, kita akan membincangkan:
Apakah Pulangan Pelaburan (ROI)?
Pulangan atas Pelaburan, yang dikenali dengan akronim ROI, ialah um kriteria kewangan yang digunakan untuk menentukan keberkesanan atau keuntungan pelaburan, serta untuk membuat perbandingan antara keberkesanan pelbagai pelaburan yang berbeza. Tujuan ROI adalah untuk menilai secara langsung jumlah pulangan yang diperoleh daripada pelaburan tertentu berbanding dengan kosnya.
Pengiraan ROI dijalankan dengan membahagikan keuntungan (atau pulangan) yang diperoleh daripada pelaburan dengan kos permulaannya. Hasilnya dibentangkan sebagai peratusan atau nisbah.
Cara Mengira Pulangan Pelaburan (ROI)
Formula pulangan pelaburan (ROI) adalah seperti berikut:
Istilah "Nilai Semasa Pelaburan" menunjukkan jumlah yang diterima daripada penjualan pelaburan yang berkenaan. Memandangkan ROI dinyatakan dalam terma peratusan, ia menjadikannya lebih mudah untuk dibandingkan dengan pelaburan lain, membolehkan penilaian menyeluruh terhadap pelbagai bentuk pelaburan berhubung antara satu sama lain.
Mengapakah ROI Dianggap sebagai Pengukuran Berguna?
Oleh kerana kesederhanaan dan kebolehsuaiannya, ROI digunakan secara meluas sebagai metrik kewangan. Ia terutamanya berfungsi sebagai petunjuk asas keuntungan pelaburan. Ini mungkin termasuk, sebagai contoh, ROI pelaburan saham, pulangan yang dijangka oleh syarikat apabila mengembangkan kemudahannya, atau pendapatan daripada operasi hartanah.
Formula pengiraan adalah mudah dan keputusannya mudah difahami, memandangkan kebolehgunaannya untuk pelbagai situasi. ROI positif biasanya menunjukkan pelaburan yang menguntungkan. Walau bagaimanapun, jika terdapat alternatif dengan ROI yang lebih tinggi, ini boleh membimbing pelabur dalam memilih peluang terbaik, manakala pelaburan dengan ROI negatif, yang menandakan kerugian bersih, harus dielakkan.
Sebagai contoh, jika Jo melabur R$1.000 dalam syarikat Slice Pizza Corp. pada 2017 dan menjual pegangannya untuk R$1.200 setahun kemudian, keuntungan bersih R$200 dibahagikan dengan kos pelaburan R$1.000 akan menghasilkan ROI sebanyak 20%. Analisis ini membolehkan anda membandingkan pelaburan dalam Slice Pizza dengan peluang lain. Dengan mengandaikan bahawa Jo turut melabur R$2.000 dalam Big-Sale Stores Inc. pada 2014, menjual sahamnya pada harga R$2.800 pada 2017, ROI akan menjadi 40%.
Apakah Had ROI?
Kaedah ini, yang digambarkan oleh contoh Jo, menyerlahkan beberapa batasan dalam menggunakan ROI, terutamanya apabila membandingkan pelaburan. Walaupun pelaburan kedua Jo mempunyai ROI berganda berbanding yang pertama, tempoh pelaburan adalah satu tahun untuk yang pertama dan tiga tahun untuk yang kedua.
Pelarasan kepada ROI tahunan boleh dibuat untuk pelaburan jangka panjang. Dengan mengambil kira jumlah ROI sebanyak 40%, membahagikan dengan 3 akan menghasilkan pulangan tahunan sebanyak 13,33%. Pelarasan ini menunjukkan bahawa, walaupun pelaburan kedua memberikan jumlah keuntungan yang lebih besar, pelaburan pertama adalah lebih cekap dari segi tahunan.
Selain ROI, metrik lain seperti Kadar Pulangan (RoR), yang mempertimbangkan tempoh pelaburan dan Nilai Kini Bersih (NPV), yang melaraskan variasi dalam nilai wang dari semasa ke semasa disebabkan inflasi, boleh digunakan. bersama-sama. Penyepaduan NPV ke dalam pengiraan RoR sering dirujuk sebagai kadar pulangan sebenar.
Aplikasi Memperluaskan Pulangan Pelaburan (ROI)
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, minat daripada pelabur dan organisasi telah berkembang untuk merangkumi metodologi Pulangan Pelaburan baharu seperti Pulangan Pelaburan Sosial (SROI). Dicipta pada penghujung 90-an, SROI menilai impak projek yang paling komprehensif, dengan mengambil kira nilai kewangan tambahan, iaitu penunjuk sosial dan alam sekitar yang secara tradisinya tidak ditunjukkan dalam penyata kewangan.
SROI memainkan peranan penting dalam mengukur nilai inisiatif alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) yang menjadi asas kepada amalan Pelaburan Bertanggungjawab Sosial (SRI).
Contohnya adalah sebuah syarikat yang memilih untuk melaksanakan sistem kitar semula air di kemudahannya dan menukar lampu konvensionalnya dengan lampu LED. Walaupun langkah sedemikian melibatkan kos segera yang boleh menjejaskan ROI tradisional secara negatif, faedah bersih kepada masyarakat dan alam sekitar boleh menghasilkan SROI yang positif.
Beberapa varian ROI lain telah dibangunkan untuk tujuan tertentu. Contohnya, ROI media sosial mengukur keberkesanan kempen media sosial, seperti bilangan klik atau suka yang dijana oleh usaha tertentu. Begitu juga, ROI dalam pemasaran berusaha untuk mengukur pulangan yang boleh dikaitkan dengan tindakan pengiklanan atau kempen pemasaran.
Kesimpulan
Pulangan Pelaburan (ROI) muncul sebagai alat asas untuk menilai kecekapan kewangan pelaburan, menawarkan cerapan kritikal untuk pelabur individu dan organisasi. Kebolehgunaannya merangkumi analisis keuntungan tradisional kepada pendekatan yang lebih inovatif seperti Pulangan Pelaburan Sosial (SROI), mencerminkan kesedaran yang semakin meningkat tentang kepentingan mempertimbangkan kesan alam sekitar dan sosial dalam keputusan pelaburan.
Pengiraan ROI, kerana kesederhanaan dan serba boleh, membolehkan perbandingan langsung antara pelaburan yang berbeza, membantu mengenal pasti peluang yang paling sesuai dengan objektif kewangan dan nilai etika pelabur. Walau bagaimanapun, had ROI, termasuk kekurangan pertimbangan untuk nilai masa wang dan kesukaran untuk membandingkan pelaburan dengan ufuk masa yang berbeza, menyerlahkan keperluan untuk menggabungkan metrik ini dengan penilaian kewangan lain seperti Nilai Kini Bersih (NPV) dan Kadar Pulangan Dalaman (IRR), untuk analisis yang lebih komprehensif.
Apabila landskap ekonomi berkembang, dengan tumpuan yang semakin meningkat pada kemampanan dan tanggungjawab sosial, pembangunan varian baharu ROI membuktikan penyesuaian amalan pelaburan kepada permintaan kontemporari. Pelabur dan syarikat yang mengiktiraf dan menyepadukan nilai ini ke dalam strategi mereka bukan sahaja menyumbang kepada kesan sosial dan alam sekitar yang positif, tetapi juga boleh menemui jalan baharu untuk penciptaan nilai jangka panjang.
Oleh itu, ROI kekal sebagai metrik penting dalam senjata penilaian pelaburan, menyediakan asas yang kukuh untuk membuat keputusan kewangan. Kesedaran tentang batasannya dan penggunaan pelengkap metrik kewangan lain memperkayakan proses analisis, yang membawa kepada pilihan pelaburan yang lebih termaklum sejajar dengan objektif kemampanan dan keuntungan dalam dunia hari ini.
Soalan biasa
Apakah ROI dalam Borang Ringkas?
Pulangan Pelaburan (ROI) ialah metrik yang menunjukkan keuntungan atau kerugian yang dijana oleh pelaburan atau projek, selepas mempertimbangkan kosnya.
Bagaimanakah Pulangan Pelaburan (ROI) dikira?
Untuk mengira ROI, keuntungan yang diperoleh daripada pelaburan dibahagikan dengan kos pelaburan tersebut. Sebagai contoh, pelaburan yang menjana keuntungan sebanyak $100 dengan kos $100 akan mempunyai ROI sebanyak 1, atau 100%, apabila dinyatakan sebagai peratusan. Walaupun merupakan langkah cepat dan mudah untuk menganggarkan kejayaan sesuatu pelaburan, ROI mempunyai had penting, seperti tidak mengambil kira nilai masa wang, dan kesukaran membandingkan ROI pelaburan dengan tempoh yang berbeza untuk menjana keuntungan. Atas sebab ini, pelabur profesional sering memilih metrik lain, seperti Nilai Kini Bersih (NPV) atau Kadar Pulangan Dalaman (IRR).
Apakah yang Merupakan ROI yang Baik?
Apa yang dianggap sebagai ROI "baik" berbeza-beza bergantung pada toleransi risiko pelabur dan tempoh yang diperlukan untuk pelaburan menjana pulangan. Secara umumnya, lebih ramai pelabur yang mengelak risiko mungkin menerima ROI yang lebih rendah sebagai pertukaran untuk mengurangkan pendedahan risiko. Pelaburan yang memerlukan lebih banyak masa untuk menyampaikan pulangan cenderung memerlukan ROI yang lebih tinggi untuk menarik pelabur.
Sektor Mana yang Mempunyai ROI Tertinggi?
Dari segi sejarah, purata pulangan tahunan untuk S&P 500 adalah sekitar 10%. Walau bagaimanapun, indeks ini boleh berbeza dengan ketara antara sektor yang berbeza. Pada tahun 2020, sebagai contoh, banyak syarikat teknologi mencapai pulangan tahunan dengan ketara lebih tinggi daripada purata ini, manakala sektor seperti tenaga dan utiliti mempunyai ROI yang lebih rendah, dan dalam beberapa kes, mencatatkan kerugian. Purata ROI industri boleh berubah dari semasa ke semasa disebabkan faktor seperti peningkatan persaingan, kemajuan teknologi dan perubahan pilihan pengguna.
