Apakah itu Indeks Dolar AS (USDX)?
Indeks Dolar AS (USDX) berfungsi sebagai penunjuk nilai dolar AS berbanding dengan pilihan mata wang antarabangsa. Indeks ini telah ditubuhkan oleh Rizab Persekutuan Amerika Syarikat pada tahun 1973, selepas berakhirnya Perjanjian Bretton Woods, dan kini diuruskan oleh Indeks Data ICE, yang merupakan cawangan Intercontinental Exchange (ICE).
Set USDX terdiri daripada enam mata wang, dilihat sebagai rakan dagangan Amerika Syarikat yang paling penting. Bagaimanapun, indeks hanya mengalami satu kemas kini, yang berlaku pada tahun 1999, apabila euro menggantikan beberapa mata wang Eropah seperti tanda Jerman dan franc Perancis, antara lain. Oleh itu, ia tidak lagi menggambarkan dengan tepat realiti perdagangan luar Amerika Syarikat.
Bagaimanakah Indeks Dolar AS (USDX) berfungsi?
Pengiraan USDX adalah berdasarkan kadar pertukaran enam mata wang: euro (EUR), yen Jepun (JPY), dolar Kanada (CAD), pound British (GBP), krona Sweden (SEK) dan franc Swiss. (CHF). Euro mewakili bahagian terbesar indeks, dengan 57,6%, diikuti oleh JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%) dan CHF (3,6%). Indeks ini bermula pada tahun 1973 dengan nilai asas 100, dan nilai seterusnya diukur terhadap asas awal ini.
Pelancaran indeks berlaku sejurus selepas pembubaran Perjanjian Bretton Woods, tempoh di mana negara-negara peserta menyelesaikan baki mereka dalam dolar AS, yang ketika itu merupakan mata wang rizab utama dan boleh ditukar kepada emas pada kadar tetap. Dengan penggantungan sementara standard emas oleh Presiden Richard Nixon, sebagai tindak balas kepada penilaian berlebihan dolar, negara-negara bebas untuk menerima pakai rejim kadar pertukaran terapung dari 1973 dan seterusnya.
Sejarah Indeks Dolar AS (USDX)
Sepanjang sejarahnya, Indeks Dolar AS telah mengalami turun naik yang ketara. Ia mencapai paras tertinggi sepanjang masa hampir 165 pada tahun 1984 dan paras rendah sekitar 70 pada tahun 2007. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, indeks telah berada dalam julat antara 90 dan 110, dipengaruhi oleh faktor makroekonomi yang termasuk inflasi atau deflasi dolar dan mata wang yang membuat meningkatkan indeks, sebagai tambahan kepada tempoh kemelesetan dan pengembangan ekonomi di negara-negara ini.
Sejak penubuhannya, kumpulan mata wang indeks telah ditukar sekali sahaja, dengan penambahan euro pada tahun 1999, menggantikan beberapa mata wang Eropah yang sebelum ini menjadi sebahagian daripada indeks. Pada masa hadapan, dijangkakan bahawa mata wang baharu, seperti yuan China (CNY) dan peso Mexico (MXN), mungkin dimasukkan ke dalam indeks, mencerminkan kepentingan komersial yang semakin meningkat bagi negara-negara ini kepada Amerika Syarikat.
Mentafsir USDX
Nilai indeks 120 menunjukkan bahawa dolar AS telah meningkat sebanyak 20% berbanding kumpulan mata wang dalam tempoh berkenaan. Secara ringkas, peningkatan dalam USDX menunjukkan bahawa dolar AS semakin kukuh atau mendapat nilai berbanding dengan mata wang lain. Begitu juga, indeks 80, berkurangan sebanyak 20 berhubung dengan nilai awal, mencadangkan penurunan nilai sebanyak 20%. Keputusan penghargaan atau penurunan nilai berbeza mengikut tempoh masa yang dianalisis.
Bagaimana untuk berdagang USDX
Indeks dolar AS membolehkan pedagang memantau kenaikan dolar berbanding sekumpulan mata wang tertentu dalam satu transaksi, juga membolehkan perlindungan pelaburan daripada risiko berkaitan dolar. Strategi niaga hadapan atau opsyen boleh digunakan untuk USDX, dan produk kewangan ini kini didagangkan di Bursa Saham New York. Pelabur boleh menggunakan indeks untuk melindung nilai terhadap pergerakan mata wang atau membuat spekulasi mengenai nilainya. Selain itu, USDX tersedia secara tidak langsung melalui ETF atau dana bersama, seperti Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) dan Wisdom Tree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU), yang menjejaki atau membuat spekulasi tentang perubahan dalam nilai Amerika. dolar.
Invesco DB juga menawarkan Dana Bearish Indeks Dolar AS (UDN), yang beroperasi dengan memendekkan dolar, mendapat keuntungan daripada penurunan nilai mata wang.
Kesimpulan
Indeks Dolar AS (USDX) ialah alat penting untuk memahami kedudukan dan prestasi dolar AS berbanding mata wang global utama yang lain. Komposisi berwajaran yang teliti dan pengiraan yang tepat menawarkan pandangan yang komprehensif tentang kekuatan atau kelemahan dolar berbanding sekumpulan mata wang asing yang pelbagai. Pelabur, peniaga dan ahli ekonomi menggunakan USDX sebagai penunjuk asas untuk menilai aliran mata wang, membuat keputusan pelaburan dan memahami kesan ekonomi global. Dengan memahami maksud dan metodologi di sebalik USDX, peserta pasaran boleh membuat keputusan yang lebih termaklum dan mengurus risiko dengan lebih baik dalam persekitaran kewangan yang semakin saling berkaitan dan dinamik.
Soalan biasa
Apakah yang USDX beritahu anda?
Indeks Dolar mencerminkan nilai relatif dolar AS berbanding sekumpulan mata wang global yang penting. Apabila indeks meningkat, ia menunjukkan bahawa dolar meningkat berhubung dengan bakul ini, dan sebaliknya.
Apakah komposisi Bakul USDX?
USDX memantau kekuatan relatif dolar (USD) berbanding sekumpulan mata wang asing. Wajaran telah ditubuhkan sejak 1973 (dengan pelarasan pada tahun 2002 apabila euro menggantikan beberapa mata wang Eropah):
- Euro (EUR) – berat 57,6%
- Yen Jepun (JPY) – 13,6%
- Pound Sterling British (GBP) – 11,9%
- Dolar Kanada (CAD) – 9,1%
- Krona Sweden (SEK) – 4,2%
- Franc Swiss (CHF) – 3,6%
Bagaimanakah Indeks USDX dikira?
USDX dikira berdasarkan sekumpulan enam mata wang, setiap satu dengan pemberat yang berbeza (seperti yang disenaraikan di atas). Pengiraan indeks ialah purata wajaran kadar pertukaran dolar AS berbanding mata wang ini, dinormalkan oleh faktor pengindeksan (iaitu kira-kira 50,1435).
USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,119 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036
