Dagangan Spot membentuk pendekatan langsung kepada operasi dan pelaburan dalam alam kewangan dan dalam segmen mata wang kripto. Bagi mereka yang mengambil langkah pertama dalam melabur dalam aset kripto, berdagang di pasaran spot, yang termasuk memperoleh mata wang kripto pada nilai pasaran semasa dengan tujuan untuk mengekalkan kedudukan (HODLing), menampilkan dirinya sebagai pengalaman awal yang tipikal.

Pasaran spot sedemikian tersedia untuk pelbagai aset, termasuk mata wang kripto, saham, komoditi, mata wang dan bon, antara lain. Kemungkinan modaliti dan operasi pasaran ini sudah, pada tahap tertentu, biasa kepada pelabur.

Apakah itu Spot Trading?

Pada asasnya, Spot Trading boleh ditakrifkan sebagai melaksanakan perintah untuk membeli aset pada harga tertentu.

Objektif peniaga yang beroperasi di tempat adalah untuk memanfaatkan peningkatan aset yang diperoleh, menunggu nilainya meningkat dan kemudian menjualnya di pasaran spot dan mendapat keuntungan. Sebagai alternatif, jualan pendek mewakili strategi lain untuk pengendali pasaran spot, yang terdiri daripada menjual aset kewangan apabila penurunan harga dijangkakan, dan kemudian membelinya semula pada nilai yang lebih rendah.

Harga spot merujuk kepada nilai pasaran semasa sesuatu aset. Pesanan pasaran membolehkan anda membeli atau menjual aset pada harga spot terbaik yang tersedia di bursa. Walau bagaimanapun, ia tidak boleh dijamin bahawa harga pasaran akan kekal stabil semasa pemprosesan transaksi. Ia mungkin berlaku bahawa jumlah yang tersedia tidak mencukupi untuk memenuhi pesanan pada harga yang dikehendaki. Contohnya, jika seseorang ingin membeli 10 ETH pada harga spot tetapi hanya tiga yang tersedia, mereka perlu melengkapkan pesanan yang selebihnya pada harga yang berbeza.

Harga spot adalah dinamik, melaraskan apabila pesanan dilaksanakan dan dikemas kini dalam masa nyata. Dagangan spot di pasaran over-the-counter (OTC) beroperasi secara berbeza, tanpa buku pesanan, membolehkan anda menetapkan nilai dan harga tetap dengan pihak lain.

Penghantaran aset boleh dibuat serta-merta atau mengambil masa sehingga dua hari perniagaan selepas tarikh dagangan (T+2). Pada masa lalu, pemindahan saham memerlukan sijil fizikal, dan mata wang telah dipindahkan melalui tunai fizikal, pemindahan bank atau deposit pada pertukaran mata wang kripto.

Dengan teknologi semasa, penghantaran telah menjadi serta-merta. Sebaliknya, pasaran mata wang kripto beroperasi 24/XNUMX, memudahkan transaksi hampir serta-merta. Walau bagaimanapun, dalam rundingan rakan ke rakan, selalunya dikenali sebagai OTC, masa penghantaran boleh menjadi lebih lama.

Bagaimanakah Dagangan Spot berfungsi?

Dagangan Spot dalam perdagangan mata wang kripto merujuk kepada pembelian atau penjualan segera kripto di "pasaran spot". Dalam konteks ini, istilah "spot" menunjukkan bahawa urus niaga dilaksanakan serta-merta atau dalam tempoh masa yang singkat, berdasarkan harga pasaran semasa. Berikut ialah gambaran keseluruhan bagaimana Spot Trading berfungsi dalam perdagangan mata wang kripto:

Beli dan Jual Segera

Pelabur dan peniaga boleh membeli atau menjual mata wang kripto dengan segera menggunakan platform pertukaran mata wang kripto. Harga beli atau jual ditentukan oleh harga pasaran semasa mata wang kripto yang didagangkan.

Pesanan Pasaran dan Pesanan Had

Peserta pasaran boleh menggunakan pesanan pasaran untuk membeli atau menjual mata wang kripto pada harga pasaran semasa atau menggunakan pesanan had untuk menetapkan harga tertentu yang mereka sanggup beli atau jual. Pesanan had hanya dilaksanakan apabila pasaran mencapai harga yang ditetapkan.

Kecairan dan Pelaksanaan Pantas

Dagangan Spot dicirikan oleh kecairannya yang tinggi, membolehkan sejumlah besar mata wang kripto dibeli atau dijual dengan cepat tanpa menyebabkan turun naik harga yang besar. Melaksanakan urus niaga dengan cepat adalah penting untuk memanfaatkan peluang pasaran dan meminimumkan risiko kerugian akibat turun naik harga.

Tiada Leverage

Berbeza dengan Margin Trading, Spot Trading secara amnya tidak melibatkan leverage. Ini bermakna peniaga hanya menggunakan modal yang ada tanpa mengambil pinjaman tambahan untuk meningkatkan saiz kedudukan. Akibatnya, risiko kerugian yang diperbesarkan akibat leverage dihapuskan, walaupun ini juga mengehadkan potensi keuntungan yang diperbesarkan.

Penjagaan Aset

Selepas melaksanakan transaksi di Pasaran Spot, pemilikan mata wang kripto dipindahkan serta-merta. Jika seorang peniaga membeli mata wang kripto, ia akan ditambahkan pada dompetnya di bursa (atau boleh dipindahkan ke dompet peribadi), dan jika dia menjual, aset tersebut dikeluarkan daripada dompetnya dan dana yang sepadan dikreditkan.

Volatiliti dan Strategi

Walaupun Spot Trading menawarkan peluang untuk memanfaatkan turun naik pasaran, pasaran mata wang kripto, ia juga memerlukan pedagang mempunyai strategi keluar masuk yang baik, serta pemahaman pasaran yang kukuh, untuk menguruskan risiko yang berkaitan dengan perubahan harga yang pantas.

Apakah Pasaran Spot?

Dalam konteks mata wang kripto, Pasaran Spot merujuk kepada satu platform, kebanyakannya disediakan oleh bursa, yang membolehkan perdagangan masa nyata antara pengguna. Pesanan dilaksanakan dengan cepat dan transaksi diproses dengan cekap. Anda boleh berdagang pelbagai jenis mata wang pada pasangan tertentu, kedua-dua mata wang kripto (seperti BTC, ETH, BNB) dan mata wang fiat.

Pasaran spot ini terdiri daripada tiga elemen asas: penjual, pembeli dan buku pesanan.

Terdapat dua format pasaran spot yang berbeza: pasaran over-the-counter (OTC) dan pertukaran perantara. Dalam pasaran OTC, urus niaga berlaku secara langsung antara penjual dan pembeli, tanpa perantaraan broker. Sebaliknya, di bursa perantara, syarikat pihak ketiga bertindak sebagai pengantara antara penjual dan pembeli.

Kelebihan dan Kekurangan Dagangan Spot

Kelebihan

Ketelusan harga ialah kelebihan ketara Dagangan Spot, dengan nilai ditentukan semata-mata oleh bekalan pasaran dan dinamik permintaan. Ciri ini membezakannya daripada pasaran hadapan, di mana harga boleh dipengaruhi oleh pelbagai faktor tambahan seperti kadar pembiayaan, indeks harga dan asas purata bergerak (MA). Dalam pasaran tradisional, walaupun kadar faedah boleh menjejaskan harga aset.

Kesederhanaan peraturan, ganjaran dan risiko menjadikan penyertaan dalam Dagangan Spot mampu milik. Sebagai contoh, apabila melabur $500 dalam BNB dalam pasaran spot, anda boleh menilai potensi risiko dengan cepat dengan mengambil kira harga kemasukan dan nilai pasaran semasa.

Strategi "tetapkan dan lupakannya" berdaya maju, tidak seperti transaksi derivatif dan leverage, di mana ia perlu untuk mencairkan kedudukan atau memenuhi panggilan margin. Dalam Dagangan Spot, pengendali mempunyai autonomi sepenuhnya untuk memutuskan masa untuk masuk dan keluar pasaran, tanpa memerlukan pemantauan berterusan, kecuali dalam strategi jangka pendek.

Kekurangan

Pasaran spot boleh mengakibatkan pemilikan aset yang tidak diingini, bergantung pada objek rundingan. Sebagai contoh, pembelian minyak mentah memerlukan penghantaran fizikal aset tersebut. Dalam konteks mata wang kripto, terpulang kepada pemegang token dan syiling untuk memastikan perlindungan dan keselamatan mereka. Perdagangan derivatif niaga hadapan menawarkan alternatif untuk mendapatkan pendedahan kepada aset ini, dengan penyelesaian kewangan.

Bagi aset, individu dan syarikat tertentu, kestabilan adalah penting. Syarikat yang mencari pengembangan antarabangsa, sebagai contoh, memerlukan akses kepada mata wang asing dalam pasaran pertukaran asing, kerana pergantungan eksklusif pada pasaran spot boleh mengakibatkan turun naik yang berlebihan dalam belanjawan dan keuntungan.

Berbanding dengan dagangan hadapan atau margin, Dagangan Spot boleh mempunyai potensi keuntungan yang lebih sederhana, kerana ia membolehkan anda berdagang kedudukan yang lebih besar menggunakan jumlah modal yang sama.

 Pertukaran lwn. OTC

Dagangan Spot boleh dijalankan pada platform tertentu dan secara langsung antara pihak yang berminat, tanpa campur tangan perantara.

 Pertukaran Centralizadas

Pertukaran berpusat menguruskan perdagangan aset seperti mata wang kripto, mata wang asing dan komoditi, bertindak sebagai perantara antara peserta pasaran dan sebagai penjaga aset dagangan. Untuk beroperasi di bursa berpusat, anda mesti terlebih dahulu mendepositkan wang atau mata wang kripto yang anda ingin berdagang. Pertukaran, selain memastikan kelancaran urus niaga, mesti mematuhi peraturan, proses Kenali Pelanggan Anda (KYC), menawarkan harga berpatutan, keselamatan dan perlindungan pengguna, mengenakan yuran ke atas transaksi dan penyenaraian.

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Tidak seperti pertukaran berpusat, DEX menggunakan teknologi blockchain untuk memudahkan pemadanan pesanan beli dan jual tanpa perlu membuka akaun atau deposit aset terlebih dahulu. Kontrak pintar membolehkan pelaksanaan terus dagangan dalam dompet pedagang, menawarkan privasi dan autonomi yang lebih besar. Walau bagaimanapun, ketiadaan prosedur KYC dan sokongan pelanggan boleh membuka celah untuk tindakan penipuan.

Platform seperti Binance DEX beroperasi dengan mekanisme buku pesanan, manakala inovasi seperti Pancake Swap dan Uniswap, yang menggunakan model Automated Market Maker (AMM), mewakili pendekatan berasaskan kumpulan kecairan yang berbeza untuk perdagangan token, dengan yuran transaksi ditujukan untuk penyedia dana ini.

OTC

Dagangan di Kaunter (OTC), atau perdagangan luar bursa, dicirikan oleh transaksi langsung aset kewangan dan sekuriti antara broker, peniaga dan peniaga. Dalam pasaran OTC, dagangan spot menggunakan pelbagai cara komunikasi, seperti panggilan telefon dan mesej segera, untuk mengatur transaksi.

Ketiadaan buku pesanan dalam perdagangan OTC menawarkan kelebihan yang ketara. Apabila berdagang aset kecairan rendah seperti mata wang kripto bermodal kecil, pesanan yang besar boleh menyebabkan kegelinciran. Ini berlaku kerana pertukaran mungkin tidak dapat memenuhi pesanan pada harga yang dikehendaki, memaksa pelabur untuk menerima harga yang lebih tinggi untuk menyelesaikan transaksi. Oleh itu, urus niaga OTC volum besar biasanya memperoleh harga yang lebih berfaedah.

Perbezaan antara Pasaran Spot dan Pasaran Masa Depan

Pasaran Spot menonjol kerana membenarkan transaksi pantas dengan penghantaran hampir serta-merta aset. Sebaliknya, Pasaran Masa Depan melibatkan perdagangan kontrak yang akan diselesaikan pada tarikh akan datang. Dalam pengaturan ini, pembeli dan penjual bersetuju untuk melakukan transaksi volum aset tertentu pada harga yang ditentukan pada masa hadapan.

Pada tarikh tamat kontrak, penyelesaian biasanya berlaku secara tunai, tanpa memerlukan penghantaran fizikal aset.

Perbezaan antara Dagangan Spot dan Dagangan Margin

Walaupun sesetengah pasaran spot menawarkan kemungkinan berdagang pada margin (Dagangan Margin), kedua-dua modaliti ini mempunyai perbezaan asas. Perdagangan spot membayangkan pembelian segera aset, dengan penghantaran penuh aset yang sama.

Sebaliknya, perdagangan margin membolehkan pelabur mengambil pinjaman daripada pihak ketiga, membayar faedah ke atas jumlah tersebut, yang membolehkan mereka beroperasi dengan jumlah modal yang lebih besar. Leverage ini boleh membesarkan potensi keuntungan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk berhati-hati, kerana peningkatan risiko boleh membawa kepada jumlah kerugian pelaburan awal.

Kesimpulan: Apakah Dagangan Spot dalam Dagangan Kripto dan Bagaimana Ia Berfungsi

Dagangan Spot ialah komponen penting ekosistem perdagangan mata wang kripto, menawarkan pelabur dan pedagang platform untuk membuat transaksi segera atau jangka pendek berdasarkan harga pasaran semasa. Membezakan dirinya daripada bentuk dagangan lain seperti Margin Trading atau pasaran hadapan, Spot Trading menarik minat mereka yang mencari kecairan segera, pelaksanaan pantas dan pemilikan langsung aset tanpa menggunakan leverage.

Mod perdagangan ini membolehkan peserta pasaran memanfaatkan ketidaktentuan intrinsik pasaran mata wang kripto, di samping memerlukan pemahaman yang kukuh tentang prinsip dagangan, strategi yang jelas dan pengurusan risiko yang berkesan untuk menavigasi perubahan harga yang pantas. Sama ada peniaga berpengalaman yang ingin mengambil kesempatan daripada pergerakan harga jangka pendek atau pelabur baru yang membeli mata wang kripto pertama mereka, Spot Trading mewakili titik masuk utama untuk melibatkan diri dengan pasaran kripto.

Melalui penggunaan pesanan pasaran dan had, peniaga boleh menjalankan kawalan ke atas operasi mereka, memastikan mereka membeli atau menjual mata wang kripto pada harga yang sejajar dengan objektif pelaburan mereka. Keupayaan untuk berurus niaga secara langsung dan pantas menjadikan Spot Trading pilihan popular di kalangan peserta pasaran, menonjolkan kepentingannya dalam memudahkan pasaran mata wang kripto yang mudah diakses, cair dan dinamik.