현물 거래는 금융 세계와 암호화폐 부문의 운영 및 투자에 대한 직접적인 접근 방식을 구성합니다. 암호화폐 자산 투자에 첫발을 내딛는 사람들에게는 포지션 유지(HODLing)를 목표로 현재 시장 가치로 암호화폐를 획득하는 것을 포함하는 현물 시장에서의 거래가 전형적인 초기 경험으로 제시됩니다.

이러한 현물 시장은 암호화폐, 주식, 상품, 통화, 채권 등 다양한 자산에 사용할 수 있습니다. 이러한 시장 방식과 운영은 이미 어느 정도 투자자에게 친숙할 가능성이 높습니다.

현물 거래란 무엇입니까?

기본적으로 현물 거래는 특정 가격으로 자산을 구매하기 위한 주문을 실행하는 것으로 정의할 수 있습니다.

현장에서 영업하는 트레이더의 목적은 취득한 자산의 가치 상승을 활용하여 자산 가치가 상승할 때까지 기다렸다가 현물 시장에 판매하여 수익을 창출하는 것입니다. 또는 공매도는 현물 시장 운영자를 위한 또 다른 전략으로, 가격 하락이 예상될 때 금융 자산을 매도하고 나중에 더 낮은 가격에 재구매하는 것입니다.

현물 가격은 자산의 현재 시장 가치를 나타냅니다. 시장가 주문을 통해 거래소에서 가장 좋은 현물 가격으로 자산을 사고 팔 수 있습니다. 그러나 거래가 진행되는 동안 시장 가격이 안정적으로 유지된다는 보장은 없습니다. 원하는 가격으로 주문을 충족하기에는 사용 가능한 수량이 부족할 수 있습니다. 예를 들어, 누군가 현물 가격으로 10 ETH를 구매하려고 하는데 XNUMX개만 사용할 수 있는 경우 나머지 주문을 다른 가격으로 완료해야 합니다.

현물 가격은 동적이며 주문이 실행됨에 따라 조정되고 실시간으로 업데이트됩니다. 장외(OTC) 시장의 현물 거래는 주문서 없이 다르게 운영되므로 다른 당사자와 고정된 가치와 가격을 설정할 수 있습니다.

자산 인도는 즉시 이루어지거나 거래일로부터 영업일 기준 최대 2일이 걸릴 수 있습니다(T+XNUMX). 과거에는 주식을 양도하려면 실물 인증서가 필요했고, 통화는 실물 현금, 은행 송금, 암호화폐 거래소 예금을 통해 이동했습니다.

현재 기술을 사용하면 배송이 즉각적으로 이루어졌습니다. 반면, 암호화폐 시장은 연중무휴로 운영되어 거의 즉각적인 거래가 가능합니다. 그러나 OTC라고도 하는 P24P 협상에서는 배송 시간이 더 길어질 수 있습니다.

현물 거래는 어떻게 이루어지나요?

암호화폐 거래에서 현물 거래는 “현물 시장”에서 암호화폐를 즉시 구매하거나 판매하는 것을 의미합니다. 여기서 현물(spot)이라는 용어는 현재 시장 가격을 기준으로 즉시 또는 짧은 시간 내에 거래가 체결되는 것을 의미합니다. 다음은 암호화폐 거래에서 현물 거래가 작동하는 방식에 대한 개요입니다.

즉시 구매 및 판매

투자자와 거래자는 암호화폐 거래소 플랫폼을 사용하여 암호화폐를 즉시 구매하거나 판매할 수 있습니다. 매수 또는 매도 가격은 거래되는 암호화폐의 현재 시장 가격에 따라 결정됩니다.

시장가 주문 및 지정가 주문

시장 참가자는 시장 주문을 사용하여 현재 시장 가격으로 암호화폐를 구매 또는 판매할 수 있으며 지정가 주문을 사용하여 구매 또는 판매하려는 특정 가격을 설정할 수 있습니다. 지정가 주문은 시장이 설정된 가격에 도달한 경우에만 실행됩니다.

유동성과 빠른 실행

현물 거래는 유동성이 높아 큰 가격 변동 없이 대량의 암호화폐를 빠르게 사고 팔 수 있는 것이 특징입니다. 시장 기회를 활용하고 가격 변동으로 인한 손실 위험을 최소화하려면 거래를 신속하게 실행하는 것이 중요합니다.

레버리지 없음

마진 거래와 달리 현물 거래에는 일반적으로 레버리지가 포함되지 않습니다. 이는 트레이더가 포지션 규모를 늘리기 위해 추가 대출을 받지 않고 가용 자본만 사용한다는 것을 의미합니다. 결과적으로, 레버리지로 인한 손실 확대 위험은 제거되지만 이로 인해 이익 확대 가능성도 제한됩니다.

자산 보관

현물시장에서 거래를 실행한 후 암호화폐의 소유권은 즉시 이전됩니다. 거래자가 암호화폐를 구매하면 거래소 지갑에 추가(또는 개인 지갑으로 이체 가능)되며, 판매하면 해당 자산이 지갑에서 제거되고 해당 자금이 적립됩니다.

변동성과 전략

현물 거래는 시장 변동성을 활용할 수 있는 기회를 제공하지만, 암호화폐 시장또한 급격한 가격 변화와 관련된 위험을 관리하기 위해서는 거래자에게 올바른 진입 및 퇴출 전략은 물론 시장에 대한 확고한 이해가 필요합니다.

현물 시장이란 무엇입니까?

암호화폐의 맥락에서 현물 시장은 다음을 의미합니다. اتحاد المغرب العربي 주로 거래소에서 제공하는 플랫폼으로, 사용자 간 실시간 거래가 가능합니다. 주문이 신속하게 실행되고 거래가 효율적으로 처리됩니다. 암호화폐(BTC, ETH, BNB 등)와 법정화폐 등 특정 쌍으로 다양한 통화를 거래하는 것이 가능합니다.

이러한 현물 시장은 판매자, 구매자, 주문서라는 세 가지 기본 요소로 구성됩니다.

현물 시장에는 장외거래(OTC) 시장과 중개 거래소라는 두 가지 형식이 있습니다. OTC 시장에서는 브로커의 중개 없이 판매자와 구매자 간에 직접 거래가 이루어집니다. 반면 중개 교환에서는 제3자 회사가 판매자와 구매자 사이의 중재자 역할을 합니다.

현물 거래의 장점과 단점

장점

가격 투명성은 시장 공급 및 수요 역학에 의해서만 가치가 결정되는 현물 거래의 주목할만한 이점입니다. 이 특징은 가격이 자금 조달 요율, 가격 지수 및 이동 평균(MA) 베이시스와 같은 다양한 추가 요인에 의해 영향을 받을 수 있는 선물 시장과 구별됩니다. 전통적인 시장에서는 금리조차도 자산 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

규칙, 보상 및 위험이 단순하기 때문에 현물 거래에 참여하는 것이 저렴합니다. 예를 들어, 현물 시장에서 BNB에 500달러를 투자할 때 진입 가격과 현재 시장 가치를 고려하여 잠재적인 위험을 빠르게 평가할 수 있습니다.

포지션을 청산하거나 마진 콜을 충족해야 하는 파생상품 및 레버리지 거래와는 달리 "설정하고 잊어버리는" 전략은 실행 가능합니다. 현물 거래에서 운영자는 단기 전략을 제외하고 지속적인 모니터링 없이 시장 진입 및 퇴출 시점을 결정할 수 있는 완전한 자율성을 갖습니다.

단점

현물시장은 협상 대상에 따라 바람직하지 않은 자산을 보유하게 될 수 있습니다. 예를 들어 원유를 구매하려면 자산을 물리적으로 인도해야 합니다. 암호화폐의 맥락에서 보호와 보안을 보장하는 것은 토큰과 코인 보유자의 몫입니다. 선물 파생상품 거래는 금융결제를 통해 이러한 자산에 대한 노출을 얻는 것에 대한 대안을 제공합니다.

특정 자산, 개인 및 기업의 경우 안정성이 필수적입니다. 예를 들어, 국제적인 확장을 원하는 기업은 외환 시장에서 외화에 접근할 수 있어야 합니다. 왜냐하면 현물 시장에 대한 독점적 의존은 예산과 이익의 과도한 변동을 초래할 수 있기 때문입니다.

선물이나 마진 거래에 비해 현물 거래는 동일한 자본을 사용하여 더 큰 포지션을 거래할 수 있기 때문에 더 적은 수의 잠재적 이익을 얻을 수 있습니다.

 교환 대 OTC

현물 거래는 중개자의 개입 없이 특정 플랫폼과 이해 당사자 간에 직접 수행될 수 있습니다.

 Exchange Centralizadas

중앙집중형 거래소는 암호화폐, 외화, 상품 등의 자산 거래를 관리하며 시장 참가자 간의 중개자 역할과 거래된 자산의 관리인 역할을 합니다. 중앙화된 거래소를 운영하려면 먼저 거래하려는 돈이나 암호화폐를 입금해야 합니다. 거래소는 거래의 유동성을 보장하는 것 외에도 규정, 고객 파악(KYC) 프로세스를 준수하고 공정한 가격, 보안 및 소비자 보호를 제공하고 거래 및 목록에 수수료를 부과해야 합니다.

탈중앙화 거래소(DEX)

중앙 집중식 거래소와 달리 DEX는 기술을 사용합니다. blockchain 계좌를 개설하거나 자산을 미리 예치할 필요 없이 매수 및 매도 주문 매칭을 용이하게 합니다. 스마트 계약을 통해 거래자의 지갑에서 거래를 직접 실행할 수 있어 개인정보 보호와 자율성이 향상됩니다. 그러나 KYC 절차와 고객 지원이 없으면 사기 행위에 대한 허점이 생길 수 있습니다.

다음과 같은 플랫폼 바이낸스 DEX는 주문장 메커니즘으로 작동하는 반면, AMM(Automated Market Maker) 모델을 활용하는 Pancake Swap 및 Uniswap과 같은 혁신은 이러한 자금 제공자를 위한 거래 수수료를 사용하여 토큰 거래에 대한 고유한 유동성 풀 기반 접근 방식을 나타냅니다.

OTC

장외(OTC) 거래 또는 장외 거래는 브로커, 거래자 및 딜러 간의 금융 자산 및 증권을 직접 거래하는 것이 특징입니다. OTC 시장에서 현물 거래는 전화 통화, 인스턴트 메시지 등 다양한 통신 수단을 사용하여 거래를 구성합니다.

OTC 거래에서 주문장이 없다는 것은 상당한 이점을 제공합니다. 소액 암호화폐 등 유동성이 낮은 자산을 거래할 때 대량 주문으로 인해 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 이는 거래소가 원하는 가격으로 주문을 이행할 수 없어 투자자가 거래를 완료하기 위해 더 높은 가격을 수락할 수 있기 때문에 발생합니다. 따라서 일반적으로 대량 OTC 거래는 더 유리한 가격을 얻습니다.

현물 시장과 미래 시장의 차이점

현물 시장은 거의 즉각적인 자산 인도로 빠른 거래를 가능하게 한다는 점에서 두각을 나타냅니다. 대조적으로, 미래 시장은 미래에 결제될 계약의 거래를 포함합니다. 이 합의에서 구매자와 판매자는 향후 정해진 가격으로 특정 규모의 자산을 거래하는 데 동의합니다.

계약 만료일에는 일반적으로 자산을 물리적으로 인도할 필요 없이 현금으로 결제가 이루어집니다.

현물 거래와 마진 거래의 차이점

일부 현물 시장에서는 마진 거래(마진 거래) 가능성을 제공하지만 이 두 가지 방식에는 근본적인 차이점이 있습니다. 현물 거래는 자산을 즉시 구매하고 전체 자산을 인도하는 것을 의미합니다.

반면, 마진 거래를 통해 투자자는 제3자로부터 대출을 받고 해당 금액에 대한 이자를 지불할 수 있으므로 더 많은 자본을 가지고 운영할 수 있습니다. 이 레버리지는 잠재적인 이익을 확대할 수 있습니다. 하지만 위험이 증가하면 초기 투자금 전액 손실로 이어질 수 있으므로 주의가 중요합니다.

결론: 암호화폐 거래에서 현물 거래란 무엇이며 어떻게 작동하나요?

현물 거래는 암호화폐 거래 생태계의 핵심 구성 요소로, 투자자와 거래자에게 현재 시장 가격을 기준으로 즉시 또는 단기 거래를 할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 마진 거래나 선물 시장과 같은 다른 형태의 거래와 차별화되는 현물 거래는 즉각적인 유동성, 빠른 실행 및 레버리지를 사용하지 않는 자산의 직접 소유권을 원하는 사람들에게 매력적입니다.

이러한 거래 모드를 통해 시장 참가자는 암호화폐 시장의 본질적인 변동성을 활용할 수 있으며, 동시에 급격한 가격 변화를 헤쳐나가기 위해 거래 원칙, 명확한 전략 및 효과적인 위험 관리에 대한 확실한 이해가 필요합니다. 단기적인 가격 변동을 활용하려는 숙련된 거래자이든 처음으로 암호화폐를 구매하는 초보 투자자이든 현물 거래는 암호화폐 시장에 참여하기 위한 핵심 진입점을 나타냅니다.

시장 주문과 지정가 주문을 통해 거래자는 자신의 운영에 대한 통제권을 행사할 수 있으며 투자 목적에 맞는 가격으로 암호화폐를 사고 팔 수 있습니다. 직접적이고 빠르게 거래할 수 있는 능력 덕분에 현물 거래는 시장 참가자들 사이에서 인기 있는 선택이 되었으며, 이는 접근 가능하고 유동적이며 역동적인 암호화폐 시장을 촉진하는 데 있어서 그 중요성을 강조합니다.