미국 달러 지수(USDX)란 무엇입니까?
미국 달러 지수(USDX)는 다음과 같습니다. 으로 선택한 국제 통화와 비교하여 미국 달러 가치를 나타내는 지표입니다. 이 지수는 브레튼우즈 협정 종료 이후 1973년 미국 연방준비제도이사회(FRB)에 의해 제정되었으며 현재는 ICE(Intercontinental Exchange) 산하 기관인 ICE Data Indices에서 관리하고 있다.
USDX 세트는 미국의 가장 중요한 거래 파트너로 간주되는 1999개의 통화로 구성됩니다. 그러나 이 지수는 유로가 독일 마르크, 프랑스 프랑 등 여러 유럽 통화를 대체한 XNUMX년에 한 번만 업데이트되었습니다. 따라서 이는 더 이상 미국 대외 무역의 현실을 정확하게 반영하지 않습니다.
미국 달러 지수(USDX)는 어떻게 작동하나요?
USDX 계산은 유로(EUR), 일본 엔(JPY), 캐나다 달러(CAD), 영국 파운드(GBP), 스웨덴 크로나(SEK), 프랑 스위스 등 57,6개 통화의 환율을 기반으로 합니다. (CHF). 유로화는 13,6%로 지수에서 가장 큰 비중을 차지하며, JPY(11,9%), GBP(9,1%), CAD(4,2%), SEK(3,6%), CHF(1973%)가 그 뒤를 따릅니다. 이 지수는 100년 기준값 XNUMX으로 시작되었으며 이후의 값은 이 초기 기준을 기준으로 측정됩니다.
이 지수의 출시는 브레튼 우즈 협정이 해체된 직후에 이루어졌습니다. 이 기간 동안 참여 국가들은 미국 달러로 잔액을 정산했습니다. 미국 달러는 당시 주요 기축 통화였으며 고정 환율로 금으로 전환되었습니다. 달러의 과대평가에 대응하여 리처드 닉슨 대통령이 금본위제를 일시적으로 중단함으로써, 국가들은 1973년부터 변동환율제도를 자유롭게 채택할 수 있었습니다.
미국 달러 지수(USDX)의 역사
역사 전반에 걸쳐 미국 달러 지수는 상당한 변동을 겪었습니다. 이 지수는 165년 1984 근처에서 사상 최고치를 기록했고 70년에는 약 2007으로 최저치를 기록했습니다. 최근 몇 년간 이 지수는 달러의 인플레이션이나 디플레이션을 포함한 거시경제적 요인과 통화를 형성하는 통화의 영향을 받아 90에서 110 사이였습니다. 이들 국가의 경기 침체 및 경제 확장 기간에 더해 지수를 상승시킵니다.
지수가 시작된 이후 지수의 통화 바스켓은 단 한 번만 변경되었습니다. 1999년에 유로가 추가되면서 이전에 지수에 포함되었던 여러 유럽 통화가 대체되었습니다. 앞으로는 중국 위안화(CNY), 멕시코 페소(MXN)와 같은 새로운 통화가 지수에 편입될 것으로 예상되는데, 이는 미국에 대한 이들 국가의 상업적 중요성이 커지고 있음을 반영합니다.
USDX 해석
지수 값 120은 해당 기간 동안 통화 바스켓 대비 미국 달러 가치가 20% 상승했음을 나타냅니다. 간단히 말해서, USDX의 증가는 미국 달러가 다른 통화에 비해 강세를 보이거나 가치가 상승하고 있음을 나타냅니다. 마찬가지로 초기 가치에 비해 80만큼 감소한 지수 20은 20%의 평가절하를 의미합니다. 분석된 기간에 따라 평가절상 또는 평가절하의 결과가 달라집니다.
USDX 거래 방법
미국 달러 지수를 사용하면 거래자는 단일 거래에서 특정 통화 바스켓에 대한 달러 가치 평가를 모니터링할 수 있으며 달러 관련 위험으로부터 투자를 보호할 수도 있습니다. USDX에는 선물이나 옵션 전략을 적용할 수 있으며, 이러한 금융상품은 현재 뉴욕증권거래소에서 거래되고 있습니다. 투자자는 이 지수를 사용하여 통화 변동을 헤지하거나 그 가치를 추측할 수 있습니다. 또한 USDX는 Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) 및 Wisdom Tree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU)와 같은 ETF 또는 뮤추얼 펀드를 통해 간접적으로 사용할 수 있습니다. 달러.
Invesco DB는 또한 달러를 매도하여 통화 평가 절하로 이익을 얻는 미국 달러 지수 약세 펀드(UDN)를 제공합니다.
결론
미국 달러 지수(USDX)는 다른 주요 글로벌 통화 대비 미국 달러의 위치와 성과를 이해하는 데 중요한 도구입니다. 신중하게 가중치를 적용한 구성과 정밀한 계산을 통해 다양한 외화 바스켓에 비해 달러의 강세 또는 약세에 대한 포괄적인 시각을 제공합니다. 투자자, 거래자 및 경제학자는 USDX를 통화 추세를 평가하고 투자 결정을 내리며 글로벌 경제 영향을 이해하기 위한 기본 지표로 사용합니다. USDX의 의미와 방법론을 이해함으로써 시장 참가자는 점점 더 상호 연결되고 역동적인 금융 환경에서 더 많은 정보를 바탕으로 결정을 내리고 위험을 더 잘 관리할 수 있습니다.
일반적인 질문
USDX는 무엇을 말합니까?
달러 지수는 주요 글로벌 통화 바스켓과 비교한 미국 달러의 상대적 가치를 반영합니다. 지수가 상승하면 해당 바스켓에 비해 달러 가치가 상승하고 있음을 의미하며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
USDX 바구니의 구성은 무엇입니까?
USDX는 외화 바스켓에 대한 달러(USD)의 상대적 강도를 모니터링합니다. 가중치는 1973년부터 설정되었습니다(유로가 여러 유럽 통화를 대체한 2002년 조정 포함).
- 유로(EUR) – 가중치 57,6%
- 일본 엔(JPY) – 13,6%
- 영국 파운드 스털링(GBP) – 11,9%
- 캐나다 달러(CAD) - 9,1%
- 스웨덴 크로나(SEK) – 4,2%
- 스위스 프랑(CHF) – 3,6%
USDX 지수는 어떻게 계산되나요?
USDX는 50,1435가지 통화로 구성된 바스켓을 기반으로 계산되며, 각 통화에는 가중치가 다릅니다(위에 나열됨). 지수 계산은 지수 계수(약 XNUMX)로 표준화된 해당 통화에 대한 미국 달러 환율의 가중 평균입니다.
USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,119 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036
