数週間にわたる低調なパフォーマンスと2024年以来の最安値への下落の後、Bitcoin (BTC) は着実な回復を見せ、市場の注目を取り戻した。
アナリストのAli Martinezはこの転換を強調し、短期的に価格をUS$ 65.000超へ押し上げる可能性のある3つの強気要因を指摘した。
上昇を支える3つのテクニカルシグナル
最大の暗号資産は最近US$ 62.500を上回った。これは、中東における地政学的緊張の緩和と、数週間にわたり流出が続いた後に期待されていたETFへの資金流入の再開に支えられた。
Martinezによると、BTCの12時間足チャートには複数の好ましいテクニカルシグナルがそろい、さらなる上昇が近づいている可能性があるという見方を強めた。1つ目はTom DeMarkのシーケンシャル指標で、買いシグナルを発した。
週初めに、このアナリストは、この指標が月足ベースでBTC、ETH、XRP、SOLに対して同時に上昇予測を発したことを思い起こさせた。
「歴史的に、複数の資産が同時に月次の買いシグナルを記録するとき、それは売り手の疲弊と長期的な市場の底である高い確率を示している」と説明した。
2つ目のシグナルはBTCの相対力指数 (RSI) で、価格に対して強気のダイバージェンスを示した。3つ目はSuperTrend指標で、トレンド転換を示唆した。
「これらの指標の組み合わせが持続的なスポット出来高によって確認されれば、BTCの直近目標はUS$ 65.400にあり、TD設定のレジスタンストレンドラインと一致する」と締めくくった。
クジラと他のアナリストも楽観論を強める
複数のアナリストがMartinezの見方を共有している。ユーザーのcyclopは、BTCが弱気相場の間であっても7月に2桁の上昇を記録する傾向があると指摘した。
クジラの動きもこの見方を補強している。ユーザーのMax Cryptoは、大口投資家がBTCでUS$ 66 milhõesのロングポジションを開き、価格がUS$ 59.395まで下落した場合に清算される予定だと明らかにした。
こうした大口投資家は一時的なトレンドに追随することはまれで、自らの市場判断に基づいて行動する。彼らの動きは、より小規模な投資家が暗号資産に新たな資本を配分することを促す傾向がある。
米国の弱い雇用が金利見通しへの賭けを変える
マクロ経済の面では、より弱い雇用データが投資家心理を支えた。非農業部門雇用者数は6月に57.000増となり、予想の約114.000を大きく下回り、前月分も下方修正された。
このネガティブサプライズは、米国の労働市場回復という議論を弱めたと、Capital.comのシニアアナリストであるKyle Roddaは述べた。年末までにさらなる利上げが行われる暗黙の確率は、データ発表前の約85%から77%へ低下した。
失業率は4,2%に低下したが、この変化は労働参加率の低下によるものであり、労働市場の実質的な強さによるものではないとRoddaは説明した。彼によれば、この報告書は相反するシグナルをもたらし、「シグナルよりもノイズのほうが多い可能性がある」。
ETFのフローが再びプラスに
暗号資産に対する直接的な反応は、まずフローに表れた。米国の現物ビットコインETFは木曜日にUS$ 224 milhõesを集めた。
これは1週間超ぶりの初のプラス結果であり、約US$ 2,4 bilhõesの償還の後に買い手が戻ってきたことを示すシグナルだった。
オプション市場では、QCP Capitalのアナリストによると、短期のインプライド・ボラティリティは前週の急騰分の大部分を戻し、緊張を和らげ、現物市場の回復に追随した。
誰もが目先の緩和を見ているわけではない
QCP自身も、このデータは金融緩和政策の明確なシグナルではないと慎重な見方を示している。弱い結果にもかかわらず、賃金は加速し、失業率は低下し、消費は引き続き堅調だ。
この組み合わせは、需要の減速というよりも労働供給の縮小をより想起させるものであり、Fedに強い姿勢を維持する余地を与える。中央銀行の新たに就任した総裁もまた、信認を築くために当初は保守的になる傾向があり、Warshの発言もこの線に沿っている。
市場は9月の利下げ期待を12月へ先送りしたが、複数資産のフローは本格的な変化を裏付けていない。10年物米国債は4,47%近辺で停滞した一方、S&P 500は横ばいで引け、Nasdaqは下落した。
市場全体は安定化を試みる
Capital.comのシニアアナリスト、Daniela Hathornは、金利への懸念が和らいだことで、投資家は再び成長と企業のファンダメンタルズに注目できるようになったと述べた。
弱い雇用統計を受けてドルは13カ月ぶりの高値から下落し、一方で金と原油は安定化の兆しを示した。米国市場が祝日のため金曜日に休場し、連休の週末に流動性が低下するなか、QCPはボラティリティが両方向で続くと見ている。