譲渡制限付株式単位 (RSU) とは何ですか?
譲渡制限付き在庫単位 (RSU) は次のことを表します。 A 従業員への報酬としてよく使用される株式付与の形式。従業員がこれらの株式を実際に受け取るには、事前に設定された特定の条件が遵守される必要があります。
企業は、権利確定計画、つまり、通常、特定の業績目標を達成した後、または特定の期間組織に在籍した後、株式が従業員の所有物になる時期を確立するスケジュールに従って従業員に RSU を発行します。
RSU は従業員に会社の株式に対する権利を与えますが、完全に権利が確定するまでは実際の価値はありません。これらのユニットには、取得時に公正市場価格 (FMV) が割り当てられます。株式を取得した時点で収入とみなされ、株式の一部が納税のために源泉徴収されることがよくあります。その後、従業員は残りの株式を受け取り、それらを売却することを選択できます。
譲渡制限付き在庫単位 (RSU) の仕組み
RSU は、エンロンやワールドコムなどの企業による 2000 年代の金融スキャンダルを受けて、補償の一形態としてストック オプションに代わる一般的な選択肢となりました。これに応えて、2004 年に財務会計基準委員会 (FASB) は企業に対し、発行されたストック オプションの会計費用を記録することを義務付け、これにより異なる種類の株式間の競争条件を平等にしました。
これらのスキャンダルを考慮して、組織は人材を惹きつけて維持するために、他の種類の株式報酬を採用し始めました。 RSU は、経営幹部レベルで再び一般的になり、より広く提供されるようになりました。
2003 年から 2005 年にかけて、フォーチュン 40 企業に付与されたストック オプションの平均数は 1000% 減少しましたが、RSU の数は同期間でほぼ 41% 増加しました。
特別な考慮事項
RSU には、他の形式のストック オプションとは異なる税務上の取り扱いがあります。取得時の株式の総額は、従業員が取得した年の経常利益として計上されます。
この値を報告するには、従業員は株式の初期取得原価または行使価格と、取得が完了した日の FMV との差を計算する必要があります。この差額は経常利益として処理されます。
後で株式を売却した場合、売却価格と取得日の FMV の差額から計算される利益または損失は、キャピタルゲインまたはキャピタル損失とみなされます。
RSU の長所と短所
プロス
- 従業員維持インセンティブ: RSU は、従業員が会社とのつながりを維持することを奨励し、人材の維持を高めます。
- キャピタルゲイン: 従業員は、税金の支払いのために源泉徴収された金額を差し引いた、株式からのキャピタルゲインから利益を得ることができます。
- 低い管理コスト: RSU を管理するプロセスでは、企業の管理コストが削減されます。
コントラ
- 配当なし: RSU は保有者に配当を提供しません。
- 非有形資産: RSU は有形資産とみなされないため、権利確定期間の前は従業員が納税に RSU を使用することはできません。
- 議決権の欠如: RSU は完全に権利が確定するまで議決権を付与しません。
RSUの例
マデリーンが、彼女のスキルを高く評価し、長年働いてほしいと考えている企業から仕事のオファーを受け取ったとします。オファーの一環として、マデリンさんは給与やその他の手当に加えて 1.000 RSU を受け取ります。
同社の各株式の価値は 10 ドルであるため、RSU の潜在的な価値は 10.000 ドルとなります。マデリンに会社に留まる動機を与えるために、RSU は XNUMX 年間の権利確定計画に従って配布されます。
マデリーンは、初年度後に 200 株を取得し、その後の数年間は 1.000 株の取得が完了するまで同じ数を取得します。マデリーンが最終的に受け取る金額は、この期間中の同社株の業績によって決まります。
結論
譲渡制限付株式単位 (RSU) は、企業が貴重な人材を引き付け、維持するために使用する効果的な補償ツールです。これらはすぐに配当や議決権を提供するものではありませんが、会社の成功と成長に基づいて大きな金銭的利益を得る機会を提供します。 RSU の権利確定構造は、従業員の利益と企業目標を一致させながら、従業員が長期にわたって会社に貢献し続けるよう動機づけます。
一方で、RSUには、権利確定条件が満たされるまで、即時流動性や具体的なメリットが欠如しているなどの欠点もあります。それにもかかわらず、RSU は定着の利点と評価される可能性があるため、雇用主と従業員の両方にとって魅力的な選択肢となっています。
よくある質問
制限付き在庫単位はどのように機能しますか?
RSU は従業員に株式が付与され、定められた期間にわたって支払われる報酬の一形態です。 RSU の価値は時間の経過とともに変化する可能性があります。企業にとって、これらは長期的な定着を促進することで人材を維持するためのツールです。従業員にとって、これらは会社の将来の成功への賭けであり、多大な経済的利益をもたらす可能性があります。
譲渡制限付き株式ユニットとストックオプションの違いは何ですか?
ストックオプションは従業員に、あらかじめ決められた価格で会社の株式を購入する権利を与えますが、義務ではありません。株式の価値が上昇すると、従業員はより低いコストで株式を購入し、より高い価格で売却することができます。一方、RSU は付与され、数年間にわたる特定の日に権利確定し、その後従業員は売却または保有することができます。
譲渡制限付き株式ユニットには議決権がありますか?
いいえ、RSU には完全に権利が確定するまで議決権がありません。取得後は普通株式に転換され、議決権を含む株主の通常の権利がすべて付与されます。
RSU は配当金を支払いますか?
RSU は権利確定して普通株式に転換されるまで配当を生成しません。
