ビジネスアセスメントとは何ですか?
事業評価とも呼ばれます として 企業の評価は、組織の経済的価値を確立する手順です。このプロセスでは、企業のあらゆる側面をカバーする詳細な分析が実行され、企業の世界的価値だけでなく、さまざまな部門や部門の価値も決定されます。
事業評価の目的は、公正な販売価格の決定、所有権の定義、税金の問題、離婚時の資産分割の状況などを含むがこれらに限定されない幅広い目的をカバーします。事業主が会社の価値を公平に評価してもらうために、専門の鑑定士の専門知識を求めるのが一般的です。
事業評価の基本原則
企業評価のテーマは、企業財務に関する議論の中心的なトピックであり、特に会社の全体または部分売却、合併、買収、またはその他の形式の企業再編の文脈に関連します。このプロセスは、ビジネスのあらゆる側面を評価し、客観的な基準を通じて企業の現在価値を確立することを目的としています。
評価分析では、経営管理、資本構成、将来の収益性予測、企業資産の市場価値などの要素を考慮できます。評価手法やツールはいくつかあり、評価者、企業、分野によって異なります。一般的な手法には、財務諸表分析、割引キャッシュ フロー モデル、類似企業との比較などが含まれます。
評価は税務上も重要であり、内国歳入庁 (IRS) は企業を公正市場価格で評価することを要求しています。事業利益の販売、購入、寄付などのさまざまな税務イベントでは、実行された評価に基づいて税額が決定されます。
6つの評価方法
以下に説明するように、企業を評価するためにいくつかの方法を使用できます。
1. 時価総額
最も直接的な方法である時価総額は、現在の株価に発行済み株式総数を乗じて計算されます。たとえば、3 年 2018 月 86,35 日の Microsoft Inc. の時価総額は、株価 7,715 ドルに発行済み株式総数 666,19 億 XNUMX 万株を乗じた結果、市場価値は約 XNUMX 億 XNUMX 万ドルとなります。
2. 収益倍率
収益倍率は、定義された期間にわたって生成される収益ストリームに特定の係数を適用し、セクターや経済シナリオによって異なります。たとえば、テクノロジー企業は収益の 3 倍で評価される一方、サービスは収益の 0,5 倍の倍数で評価されることがあります。
3. 収益倍率
あるいは、利益は収益単独よりも財務上の成功を示すより安定した指標であるため、収益倍率を使用してビジネス価値をより正確に評価することもできます。現在の金利を考慮して、将来の利益を現在価値に調整する方法です。
4. 割引キャッシュフロー (DCF)
収益倍率と同様に、DCF 手法は、インフレを考慮して現在価値を反映するように調整された将来のキャッシュ フローの予測に基づいています。
5.簿価
これは、総資産と総負債の差として計算される、企業の資産の純価値を指します。
6. 決済額
この価値は、すべての資産が清算され、負債が直ちに返済された場合に企業が受け取ることになる純額を表します。
これらの方法は、利用可能な複数の評価手法の一部にすぎず、それぞれが異なるビジネス シナリオやニーズに適していることに注意してください。
ビジネス評価における認定 (ABV)
米国では、Accredited in Business Valuation (ABV) の指定は、企業価値の評価を専門とする公認会計士 (CPA) を含む会計専門家に与えられます。この認定の管理と監督は、米国公認会計士協会 (AICPA) の責任です。 ABV 認定を取得するには、専門家は厳格な申請プロセスを完了し、特定の試験に合格し、必要な専門的経験と学術的トレーニングの要件を満たし、11 年 2022 月 380 日に XNUMX 米ドルに設定された認定料を支払う必要があります。
ABV 認定を継続するには、保持者が最低限の継続的な職業経験を維持し、継続教育プログラムに参加する必要があります。このプログラムの承認により、専門家は自分の名前の横に頭字語 ABV を含める権利が与えられ、キャリアの機会、市場での名声、収入の可能性が高まります。同時に、カナダでは、公認ビジネス評価者 (CBV) の指定によりビジネス評価の専門家が識別され、カナダ公認ビジネス評価者協会 (CICBV) によって管理されています。
結論
事業評価は企業経営と戦略において不可欠な要素として浮上しており、組織の経済的価値を詳細に把握することができます。売却、合併、買収、税務対策、あるいは離婚手続きにおける資産分割の状況であっても、企業の公正価値を理解することは、情報に基づいた意思決定を行うために非常に重要です。
評価方法の複雑さと多様性は、企業、業界、評価が実行される特定の目的の多様性を反映しています。時価総額のような単純な手法から、割引キャッシュ フローのようなより複雑なアプローチまで、各手法は、資産、利益を生み出す能力、市場での地位を考慮して、企業の価値についての独自の洞察を提供します。
事業評価は、事業主や経営者にとっての基本的なツールであるだけでなく、買い手と売り手の交渉においても重要な役割を果たし、合意のための共通基盤を確立するのに役立ちます。同様に、投資家にとって、企業の価値を理解することは、潜在的な投資を評価し、リスクを管理するために不可欠です。
