この記事では、次のことについて説明します。
投資収益率 (ROI) とは何ですか?
ROI の頭字語として知られる投資収益率は、 um 投資の有効性や収益性を判断したり、複数の異なる投資の有効性を比較したりするために使用される財務基準。 ROI の目的は、特定の投資から得られる収益額をコストと比較して直接評価することです。
ROIの計算は、投資から得られる利益（またはリターン）を初期費用で割ることによって実行されます。結果はパーセンテージまたは比率として表示されます。
投資収益率 (ROI) の計算方法
投資収益率 (ROI) の計算式は次のとおりです。
「投資の現在価値」という用語は、当該投資の売却によって受け取った金額を指します。 ROI はパーセンテージで表現されるため、他の投資との比較が容易になり、さまざまな投資形式を相互に総合的に評価できます。
ROI が有用な測定値と考えられるのはなぜですか?
ROI はそのシンプルさと適応性により、財務指標として広く採用されています。これは主に、投資の収益性の基本的な指標として機能します。これには、たとえば、株式投資の ROI、企業が施設を拡張する際に期待する収益、または不動産運営からの収益が含まれる場合があります。
計算式がシンプルで結果が分かりやすく、幅広い状況に適用できます。一般に、ROI がプラスであれば、投資が収益性を上げていることを示します。ただし、ROI がより高い代替案がある場合、投資家は最良の機会を選択することができますが、純損失を示すマイナスの ROI の投資は避けるべきです。
たとえば、ジョーが Slice Pizza Corp という会社に 1.000 レアルを投資したとします。 2017 年に株式を 1.200 レアルで売却し、200 年後に純利益 1.000 レアルを投資コスト 20 レアルで割ると、ROI は 2.000% になります。この分析により、スライスピザへの投資を他の機会と比較することができます。ジョーも 2014 年に Big-Sale Stores Inc. に 2.800 レアル投資し、2017 年に株式を 40 レアルで売却したと仮定すると、ROI は XNUMX% になります。
ROI の限界は何ですか?
ジョーの例で示されているこの方法では、特に投資を比較する場合に、ROI を適用する際のいくつかの制限が浮き彫りになります。ジョー氏の 2 回目の投資では、最初の投資に比べて ROI が 2 倍になりましたが、投資期間は 1 回目は 1 年、2 回目は 3 年でした。
長期投資の場合は、年換算 ROI を調整できます。合計 ROI が 40% であると考えると、3 で割ると、年率リターンは 13,33% になります。この調整は、XNUMX 回目の投資の方が総利益は大きかったが、年間の観点では最初の投資の方が効率的であったことを示唆しています。
ROI に加えて、投資期間を考慮する収益率 (RoR) や、インフレによる時間の経過に伴うお金の価値の変動を調整する正味現在価値 (NPV) などの他の指標も使用できます。一緒に。 RoR 計算への NPV の統合は、多くの場合、実質収益率と呼ばれます。
投資収益率 (ROI) の適用範囲の拡大
近年、投資家や組織の関心は、ソーシャル投資収益率 (SROI) などの新しい投資収益率手法を含むように拡大しています。 90 年代後半に作成された SROI は、財務外の価値、つまり従来は財務諸表に反映されていなかった社会指標や環境指標を考慮して、プロジェクトの最も包括的な影響を評価します。
SROI は、社会的責任投資 (SRI) 実践の基礎となる環境、社会、ガバナンス (ESG) への取り組みの価値を定量化するのに役立ちます。
その一例として、施設内に水リサイクル システムを導入し、従来の照明を LED ランプに交換することを選択した企業が挙げられます。このような対策には当面のコストがかかり、従来の ROI に悪影響を与える可能性がありますが、社会と環境に対する純利益はプラスの SROI をもたらす可能性があります。
ROI の他のいくつかのバリエーションは、特定の目的のために開発されています。たとえば、ソーシャル メディア ROI は、特定の取り組みによって生成されたクリック数や「いいね！」の数など、ソーシャル メディア キャンペーンの有効性を測定します。同様に、マーケティングにおける ROI は、広告活動やマーケティング キャンペーンに起因する収益を定量化しようとします。
結論
投資収益率 (ROI) は、投資の財務効率を評価するための基本的なツールとして浮上し、個人投資家と組織の両方に重要な洞察を提供します。その適用範囲は、従来の収益性分析から社会的投資収益率 (SROI) などのより革新的なアプローチまで拡張されており、投資決定において環境および社会への影響を考慮することの重要性に対する認識の高まりを反映しています。
ROI 計算はそのシンプルさと多用途性により、さまざまな投資を直接比較することができ、投資家の財務目標や倫理的価値観に最も適した機会を特定するのに役立ちます。しかし、お金の時間的価値が考慮されていないことや、異なる期間での投資を比較することの難しさなど、ROI の限界は、この指標を正味現在価値 (NPV) などの他の財務評価と組み合わせる必要性を浮き彫りにしています。より包括的な分析のための内部収益率 (IRR)。
経済情勢が進化し、持続可能性と社会的責任への注目が高まるにつれて、ROI の新しいバリエーションの開発は、投資慣行が現代の需要に適応していることを証明しています。これらの価値を認識し、自社の戦略に組み込む投資家や企業は、社会や環境にプラスの影響を与えるだけでなく、長期的な価値創造のための新たな道を発見することもできます。
したがって、ROI は依然として投資評価の重要な指標であり、財務上の意思決定を行うための強固な基盤となります。その限界を認識し、他の財務指標を補完的に使用することで分析プロセスが充実し、今日の世界における持続可能性と収益性の目標に沿った、より情報に基づいた投資の選択が可能になります。
よくある質問
簡略化した形での ROI とは何ですか?
投資収益率 (ROI) は、コストを考慮した上で、投資またはプロジェクトによって生み出される利益または損失を示す指標です。
投資収益率 (ROI) はどのように計算されますか?
ROI を計算するには、投資から得られる利益をその投資のコストで割ります。たとえば、100 ドルのコストで 100 ドルの利益を生み出す投資の ROI は 1、つまりパーセンテージで表すと 100% になります。 ROI は、投資の成功を見積もるための迅速かつ簡単な尺度であるにもかかわらず、お金の時間的価値が考慮されていないことや、利益を生み出すために異なる期間での投資の ROI を比較することが難しいことなど、重要な制限があります。こうした理由から、プロの投資家は、純現在価値 (NPV) や内部収益率 (IRR) などの他の指標を好むことがよくあります。
優れた ROI とは何でしょうか?
何が「良好な」ROI とみなされるかは、投資家のリスク許容度と、投資が収益を生み出すまでに必要な期間によって異なります。一般的に言えば、リスク回避的な投資家は、リスクエクスポージャーの減少と引き換えに、ROI の低下に満足する可能性があります。利益をもたらすまでにより多くの時間を必要とする投資では、投資家を惹きつけるためにより高い ROI が必要になる傾向があります。
ROIが最も高いのはどのセクターですか?
これまで、S&P 500 の平均年間リターンは約 10% でした。ただし、この指数はセクターによって大きく異なる場合があります。たとえば、2020 年には、多くのテクノロジー企業がこの平均を大幅に上回る年間利益を達成しましたが、エネルギーや公益事業などのセクターでは ROI が低く、場合によっては損失を記録しました。業界の平均 ROI は、競争の激化、技術の進歩、消費者の嗜好の変化などの要因により、時間の経過とともに変化する可能性があります。
