Dopo settimane di performance debole e di un calo al livello più basso dal 2024, Bitcoin (BTC) ha avviato una ripresa consistente ed è tornato nel radar del mercato.
L'analista Ali Martinez ha evidenziato l'inversione e ha indicato tre fattori ottimistici in grado di portare il prezzo sopra US$ 65.000 nel breve termine.
I tre segnali tecnici che sostengono il rialzo
La maggiore criptovaluta ha recentemente superato US$ 62.500, sostenuta dalla riduzione delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e dall'atteso ritorno degli afflussi negli ETF, dopo varie settimane dominate dai deflussi.
Secondo Martinez, il grafico a 12 ore del BTC ha riunito vari segnali tecnici favorevoli, rafforzando la tesi che un ulteriore rialzo possa essere in arrivo. Il primo è l'indicatore Tom DeMark Sequential, che ha emesso un segnale di acquisto.
All'inizio della settimana, l'analista ha ricordato che questa metrica, nel periodo mensile, ha attivato una proiezione di rialzo simultanea per BTC, ETH, XRP e SOL.
"Storicamente, quando vari asset registrano segnali di acquisto mensili simultanei, ciò indica affaticamento dei venditori e un'alta probabilità di un minimo di mercato di lungo termine", ha spiegato.
Il secondo segnale è l'Indice di Forza Relativa (RSI) del BTC, che ha mostrato una divergenza rialzista rispetto al prezzo. Il terzo è l'indicatore SuperTrend, che ha segnalato un cambio di tendenza.
"Se questi indicatori combinati saranno convalidati attraverso un volume spot sostenuto, l'obiettivo immediato per il BTC è a US$ 65.400 – allineandosi con la linea di tendenza di resistenza della configurazione TD", ha concluso.
Balene e altri analisti rafforzano l'ottimismo
Diversi analisti condividono la lettura di Martinez. L'utente cyclop ha osservato che il BTC tende a registrare guadagni a due cifre a luglio, anche durante i mercati ribassisti.
Il comportamento delle balene rafforza il quadro. L'utente Max Crypto ha rivelato che un grande investitore ha aperto una posizione long di US$ 66 milhões in BTC, con liquidazione prevista nel caso in cui il prezzo scenda a US$ 59.395.
Questi investitori di maggiore portata raramente seguono tendenze passeggere e agiscono sulla base della propria lettura di mercato. I loro movimenti tendono a stimolare investitori più piccoli ad allocare nuovo capitale nelle criptovalute.
Occupazione debole negli USA cambia la scommessa sui tassi
Sul fronte macroeconomico, dati del lavoro più deboli hanno aiutato il sentiment degli investitori. I posti di lavoro non agricoli sono cresciuti di 57.000 a giugno, ben al di sotto dei circa 114.000 previsti, con revisioni al ribasso nei mesi precedenti.
La sorpresa negativa ha indebolito l'argomento della ripresa del mercato del lavoro americano, ha affermato Kyle Rodda, analista senior di Capital.com. La probabilità implicita di un nuovo aumento dei tassi entro la fine dell'anno è scesa al 77%, rispetto a circa 85% prima dei dati.
Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,2%, cambiamento che Rodda ha attribuito al calo del tasso di partecipazione, e non a una reale forza del mercato del lavoro. Per lui, il rapporto ha portato segnali contraddittori e "potenzialmente più rumore che segnale".
I flussi degli ETF tornano in positivo
La lettura diretta per le criptovalute è apparsa prima nei flussi. Gli ETF spot su bitcoin degli USA hanno raccolto US$ 224 milhões giovedì.
È stato il primo risultato positivo in più di una settimana e un segnale che gli acquirenti sono tornati dopo riscatti di circa US$ 2,4 bilhões.
Nei mercati delle opzioni, la volatilità implicita di breve termine ha restituito buona parte del picco della settimana precedente, allentando la tensione e accompagnando la ripresa del mercato spot, secondo gli analisti di QCP Capital.
Non tutti vedono un allentamento all'orizzonte
La stessa QCP osserva che il dato non è un segnale chiaro di politica monetaria espansiva. Nonostante il risultato debole, i salari hanno accelerato, la disoccupazione è calata e i consumi restano sostenuti.
Questa combinazione ricorda più una riduzione dell'offerta di manodopera che un raffreddamento della domanda, il che dà alla Fed margine per mantenere una posizione ferma. Anche un presidente della banca centrale appena insediato tende a essere conservatore all'inizio per costruire credibilità, e le comunicazioni di Warsh seguono questa linea.
I mercati hanno rinviato l'aspettativa di un taglio da settembre a dicembre, ma il flusso di vari asset non conferma un cambiamento genuino. Il Treasury a 10 anni è rimasto stagnante vicino al 4,47%, mentre lo S&P 500 ha chiuso stabile e il Nasdaq è arretrato.
Il mercato ampio tenta di stabilizzarsi
L'attenuazione dei timori sui tassi ha permesso agli investitori di tornare a concentrarsi sulla crescita e sui fondamentali delle aziende, ha affermato Daniela Hathorn, analista senior di Capital.com.
Il dollaro è arretrato dai massimi di 13 mesi dopo i deboli dati sull'occupazione, mentre oro e petrolio hanno mostrato segnali di stabilizzazione. Con i mercati americani chiusi venerdì per la festività e una liquidità ridotta nel fine settimana prolungato, QCP si aspetta che la volatilità prosegua in entrambe le direzioni.