Il Bitcoin ha registrato un forte rialzo dopo la pubblicazione dell’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) degli Stati Uniti relativo a giugno, che ha mostrato un rallentamento dell’inflazione maggiore di quanto atteso dal mercato. Il risultato ha rafforzato l’ottimismo degli investitori riducendo, nel breve periodo, la pressione per una politica monetaria più rigida da parte della Federal Reserve.
Pubblicato questa martedì (14), il rapporto ha mostrato che il CPI è sceso di 0,4% a giugno su base mensile, la maggiore flessione da aprile 2020. Su base annua, l’inflazione ha rallentato a 3,5%, superando le aspettative degli economisti.
Gli analisti interpellati da Bloomberg prevedevano un calo di appena 0,1% nell’indice mensile e un’inflazione annua di 3,8%. La performance più favorevole è stata attribuita principalmente alla flessione dei prezzi dei carburanti nel corso di giugno, periodo in cui era in vigore un cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran, che ha ridotto temporaneamente i costi dell’energia.
La reazione del mercato è stata immediata. Il Bitcoin è schizzato a circa US$ 63.600 subito dopo la diffusione dei dati e, durante la seduta, veniva scambiato vicino a US$ 63.718, accumulando un apprezzamento di 1,85%.
I mercati future degli Stati Uniti hanno mostrato un andamento misto dopo la pubblicazione del CPI. I contratti future del S&P 500 scendevano 0,22%, a 7.546 punti, mentre i future del Dow Jones calavano 0,34%, a 52.586 punti. I future del Nasdaq avanzavano 0,17%, a 29.526 punti, trainati dalle aziende tecnologiche. I futures del Russell 2000 erano anche in ribasso, con un calo di 0,24%, a 2.963 punti.
L’indice di volatilità VIX, noto come indicatore dell’avversione al rischio di Wall Street, rimaneva praticamente stabile a 17,13 punti, con un lieve calo di 0,17%, suggerendo che gli investitori stavano aspettando nuovi segnali sulla traiettoria della politica monetaria.
Tra le materie prime, l’ oro si muoveva vicino alla stabilità, quotato a US$ 4.007,70, con un rialzo di 0,05%. Inoltre, il petrolio greggio per consegna il 26 agosto è salito di 2,38%, fino a US$ 80,00 al barile, dopo la ripresa delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente, che ha aumentato i timori per l'offerta globale.
Nonostante il risultato positivo dell'indice complessivo, il nucleo dell'inflazione ha mostrato un quadro più moderato. Il Core CPI, che esclude i prezzi di energia e alimenti in quanto più volatili, è rimasto stabile su base mensile e ha registrato un aumento di 2,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Anche la performance ha superato le previsioni del mercato. Gli economisti si aspettavano un aumento mensile di 0,2% e un'inflazione annuale di 2,8%, sostenuta dall'aumento dei costi di viaggi ed elettronica. La lettura al di sotto delle aspettative ha rafforzato la valutazione secondo cui le pressioni inflazionistiche continuano a perdere intensità in diversi segmenti dell'economia.
Ciononostante, gli analisti osservano che parte del rallentamento del CPI è stata una conseguenza della temporanea caduta dei prezzi della benzina. Con l'indebolimento del cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran e il recente aumento del petrolio, esiste la possibilità che i dati sull'inflazione di luglio tornino a registrare un'accelerazione.
Il rapporto è stato diffuso poche ore prima che il presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, comparecerà al Campidoglio per fornire chiarimenti al Congresso, con l'inflazione come uno dei temi principali dell'audizione. Nello stesso giorno, bilanci superiori alle aspettative pubblicati dalla Bank of America e da altre grandi istituzioni finanziarie hanno rafforzato la percezione che l'economia statunitense continui a mostrare resilienza.
Per il mercato delle criptovalute, i dati del CPI rappresentano uno degli indicatori principali prima del prossimo incontro del FOMC. Un'inflazione più debole riduce le aspettative di nuove misure restrittive da parte della Federal Reserve, un fattore che spesso avvantaggia attività più rischiose, come il Bitcoin, mentre gli investitori seguono i prossimi indicatori economici in cerca di segnali sul percorso della politica monetaria degli Stati Uniti.