Pré-venda dos Tokens da EarthMeta AO VIVO! Próxima x100? 🚀A Oferta Inicial de Pool de Staking (ISPO) representa uma abordagem inovadora e cada vez mais popular para a captação de recursos no universo das criptomoedas. Esta estratégia emergiu primeiramente no ecossistema do blockchain Cardano, notável por sua implementação da tecnologia de prova de aposta (proof of stake – PoS).
No contexto do blockchain Cardano, operando sob o mecanismo de proof of stake, os investidores têm a opção de realizar staking de suas criptomoedas. Essa ação contribui para a descentralização da rede e, como resultado, os participantes são recompensados. Especificamente, os investidores podem delegar ADA, o token nativo de Cardano, a um operador de pool de sua escolha. Esse processo é particularmente benéfico para aqueles que não dispõem de recursos ou tempo para gerenciar seus próprios pools de staking.
Desde a introdução do Bitcoin, a indústria de criptomoedas tem experimentado um crescimento e desenvolvimento constantes. Inovadores neste campo estão sempre em busca de métodos para aprimorar a experiência dos investidores, gerar mais benefícios para os promotores de projetos e fortalecer suas comunidades. A inovação tecnológica é um pilar central nesse processo, com o financiamento sendo uma das principais preocupações para os inovadores e entusiastas.
Ao longo do tempo, o segmento de investimentos em criptomoedas passou por transformações significativas, explorando diversos modelos de financiamento. A ISPO é fruto dessa evolução, representando um entre vários métodos de arrecadação que surgiram antes dela. Na próxima seção, exploraremos os principais métodos de financiamento que precederam a ISPO, e que ainda são amplamente utilizados e apreciados por desenvolvedores, comunidades e investidores no cenário atual das criptomoedas.
Neste artigo, vamos discutir:
Modelos de Financiamento em Criptomoedas
O setor de criptomoedas tem testemunhado uma evolução constante no que diz respeito a métodos de financiamento, com inovações surgindo para facilitar e melhorar a interação entre todas as partes envolvidas. Atualmente, alguns dos modelos de financiamento amplamente utilizados incluem:
- Oferta Inicial de Exchange Decentralizada (IDO): Este modelo consiste na oferta de tokens em troca de capital, representando uma forma eficaz de angariar fundos diretamente de investidores. Os IDOs são frequentemente adotados em diversos projetos, como, por exemplo, os tokens relacionados a clubes esportivos.
- Oferta de Tokens de Segurança (STO): No modelo STO, títulos digitais tokenizados são listados para venda em exchanges de tokens de segurança. Este modelo combina aspectos das Ofertas Públicas Iniciais (IPOs) tradicionais com as Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs) do universo das criptomoedas.
- Oferta Inicial de Exchange (IEO): O IEO é uma forma de financiamento onde as moedas são oferecidas a investidores registrados em uma exchange de criptomoedas.
- Oferta Inicial de Moedas (ICO): Como o primeiro modelo de financiamento em criptomoedas, as ICOs permitem que novos projetos se apresentem a investidores através de documentos informativos, conhecidos como white papers. Os investidores se beneficiam do aumento no valor das moedas do projeto ao longo do tempo.
Um ponto negativo comum a todos esses métodos é a necessidade de custódia do capital por parte do investidor. Contudo, a Oferta Inicial de Pool de Staking (ISPO), a mais recente inovação no setor, oferece vantagens notáveis, pois permite aos investidores participarem mantendo seus fundos seguros em suas próprias carteiras.
O que é uma Oferta Inicial de Pool de Staking?
A ISPO é um modelo inovador de arrecadação de fundos para desenvolvimento de projetos, conduzido através de um pool de staking na blockchain Cardano. Neste modelo, os desenvolvedores estabelecem uma margem variável, acumulam recompensas e compensam os delegadores com tokens de utilidade do projeto.
Na prática, as equipes de projeto iniciam pools de staking nos quais os detentores de ADA podem realizar staking de seus tokens. Em troca, a equipe do projeto recompensa os delegadores com tokens do próprio projeto, enquanto os operadores dos pools recebem ADA como parte ou totalidade das recompensas, a fim de financiar seus projetos.
O modelo ISPO foi primeiramente concebido pela equipe SundaeSwap em abril de 2021. Embora não tenha sido implementado inicialmente por eles, o MELD, primeiro protocolo bancário sem custódia do tipo DeFi, adotou este design para captar recursos para seu projeto, lançado em 8 de dezembro de 2021.
A MinSwap desenvolveu uma versão aprimorada desse modelo, denominada Oferta Justa de Staking Conjunta (FISO). Neste modelo, os tokens são distribuídos de forma equitativa entre os delegadores, utilizando algoritmos específicos.
O método FISO tem ganhado popularidade em diversos ecossistemas blockchain, atraindo atenção por suas vantagens tanto para as equipes de projetos quanto para os delegadores e as comunidades. Atualmente, vários projetos DeFi na blockchain Cardano estão utilizando o modelo ISPO para distribuir seus tokens aos delegadores de ADA.
Diferenças entre ISPO e ICO
A Oferta Inicial de Moedas (ICO), que alcançou popularidade em 2017 e 2018, era um método predominante para angariar capital de risco na indústria de criptomoedas. Diferentemente das ICOs, onde os investidores trocavam sua participação financeira pelos tokens do projeto, na Oferta Inicial de Pool de Staking (ISPO), os investidores retêm controle total sobre seus fundos mesmo após a delegação.
Em uma ICO, os investidores precisam gastar seus fundos, geralmente em Bitcoin (BTC) ou Ether (ETH), para adquirir tokens oferecidos pelos desenvolvedores de um projeto. Por outro lado, na ISPO, os participantes recebem tokens do projeto ao investirem sua participação (stake) na blockchain que o projeto apoia.
Consequentemente, os participantes de uma ISPO mantêm total controle sobre seus fundos, com a liberdade de sair do pool de staking ou de redelegar seu stake a seu critério.
Como funciona um Pool de Staking
Os pools de staking operam sob o mecanismo de Prova de Staking (proof of stake). Ao invés de utilizar poder computacional, esses pools dependem de validadores para garantir a segurança da rede, verificando transações e gerando novos blocos.
Os validadores, que são os operadores dos pools de staking, são responsáveis por decidir como cada bloco é finalizado e qual pool será vitorioso após cada época. No Cardano, uma época representa um período de cinco dias destinado à distribuição de recompensas.
Segundo o protocolo Ouroboros, a probabilidade de um pool liderar em qualquer bloco é proporcional à quantidade de stake que ele possui. Quando um bloco é formado, o protocolo recompensa o validador, e essas recompensas são divididas entre os delegadores do pool, proporcionalmente ao valor do stake de cada um.
Um pool com um valor de stake mais alto tem maiores chances de se tornar o validador de um novo bloco e contribuir para o consenso da rede. Assim, quando um validador recebe uma recompensa em ADA, ela é distribuída entre os delegadores do pool.
O Papel do ADA nos Pools de Staking
Na rede Cardano, o ADA serve como um meio para staking, com o valor de cada stake sendo diretamente proporcional à quantidade de ADA na carteira do delegador. A capacidade de um investidor para delegar seu stake a um pool é uma funcionalidade inerente à blockchain Cardano.
Existem pools de staking públicos e privados disponíveis. Enquanto um pool de staking público é um nó na rede Cardano com um endereço público, onde outros usuários podem delegar ADA e receber recompensas, os pools privados beneficiam exclusivamente seus proprietários.
O protocolo Cardano determina qual pool adicionará o próximo bloco ao blockchain e, consequentemente, receberá recompensas monetárias, com base na quantidade de stake delegada pelos investidores a um pool específico.
Embora exista um limite para o valor do stake em um pool, aquele com o maior stake geralmente tem maior probabilidade de gerar o próximo bloco. As recompensas obtidas por um pool são distribuídas entre o operador do pool de staking e seus delegadores.
Exemplos de Ofertas Iniciais de Pool de Staking (ISPO)
As Ofertas Iniciais de Pool de Staking (ISPOs) têm ganhado notável popularidade, tornando-se um método de financiamento preferencial para investidores em criptomoedas. Este modelo é altamente apreciado por suas vantagens, incluindo a recompensa aos desenvolvedores e à rede, ao mesmo tempo em que assegura a segurança e a liquidez dos fundos dos investidores.
MinSwap, uma exchange descentralizada (DEX) na blockchain Cardano, destaca-se por oferecer taxas mínimas nas transações de criptomoedas. A plataforma utiliza o mecanismo de taxas Babel, permitindo aos investidores realizar transações com sucesso, independentemente dos seus saldos. Além disso, MinSwap possibilita que os usuários paguem as taxas de transação com o token que possuem, sem a obrigatoriedade de usar ADA.
Durante seu projeto ISPO, que durou 20 épocas, o MinSwap disponibilizou seu token nativo MIN através do modelo Oferta Justa de Staking Conjunta (FISO), contando com 10 pools de staking.
Outras Implementações de ISPO em Blockchains de Prova de Staking (PoS)
- Tron: Os investidores de Tron (TRX) podem realizar staking de TRX para receber airdrops de tokens.
- Polkadot: Polkadot oferece a possibilidade de realizar staking de DOT ou Kusama (KSM) para obter tokens nativos de projetos.
- Terra: Os usuários podem realizar staking de Luna para receber tokens como ANC do Anchor Protocol e MIR do Mirror Protocol.
- Solana: Utilizadores das plataformas Sabre e Sunny Aggregator podem realizar staking de SOL da Solana para receber tokens SBR ou SUNNY.
- Cardano: Projetos como Mala DEX, Ray Network, MELD, MinSwap, MIRQUR e SundaeSwap adotam o modelo FISO.
O que é MELD ISPO
O MELD ISPO representa um protocolo descentralizado de liquidez sem custódia que permite aos usuários emprestar em moedas como o euro ou dólar americano, utilizando criptomoedas em suas carteiras como garantia e recebendo recompensas por seus depósitos.
MELD se consagrou como o primeiro protocolo descentralizado a oferecer empréstimos fiduciários. A plataforma permite transações entre criptomoedas e moedas fiduciárias, preservando a segurança dos ativos digitais dos usuários. Para participar do MELD ISPO, os investidores devem delegar seu ADA ao pool de staking do MELD, onde 100% das recompensas de ADA são destinadas ao projeto, enquanto os investidores recebem tokens MELD durante o lançamento.
Funcionamento do Pool de Staking MELD
O pool de staking MELD é uma iniciativa de arrecadação de fundos voltada para a comunidade, enfatizando a segurança de todas as partes envolvidas. Para participar do MELD ISPO, os investidores devem delegar seu ADA através de carteiras como Daedalus ou Yoroi ao pool de staking MELD. A quantidade de tokens MELD recebidos pelos delegadores depende do período de staking de sua ADA e da quantidade de recompensas obtidas com o staking.
Como participar de um ISPO?
Investidores interessados em ISPOs têm duas opções: eles podem criar e gerenciar seu próprio pool de staking e convidar delegadores para realizar staking de ADA, ou podem delegar seu ADA a um pool de staking administrado por terceiros. Os pools de staking obtêm recompensas em ADA. Ao estabelecer um pool de staking, o desenvolvedor define um percentual específico das recompensas para financiar seu projeto, que geralmente é de 100%.
Neste modelo, 100% (ou qualquer outro percentual definido pelos desenvolvedores) das recompensas de ADA geradas pelas stakes são utilizadas para financiar o projeto. Em contrapartida, os investidores que delegam seu ADA ao pool recebem tokens do projeto em suas carteiras após cada época.
Se um pool de staking optar por uma taxa menor que 100%, o protocolo Ouroboros distribuirá as recompensas aos investidores, com aqueles que realizaram staking em ADA recebendo apenas ADA como compensação.
Delegação no MELD ISPO
Participar do MELD ISPO é uma experiência inovadora no ecossistema de criptomoedas. O protocolo de delegação do MELD ISPO é considerado revolucionário. O maior benefício de realizar staking através do MELD ISPO é a garantia de segurança do ADA investido, pois os participantes mantêm controle total sobre o processo, recebendo também os desejados tokens MELD.
É Possível Sair Antecipadamente do ISPO?
Os participantes de um ISPO têm a liberdade de retirar seu ADA a qualquer momento durante o período do projeto. É importante ressaltar que os investidores mantêm controle total sobre seu ADA. Os pools de staking MELD calculam as recompensas em tokens após cada época, mas os investidores são livres para cancelar ou redelegar seu ADA a qualquer momento.
Diferenças entre os Modelos de Pool de Staking MELD
Existem dois modelos distintos no MELD ISPO: MELD (100% MELD) e MELD (50% MELD 50% ADA). A decisão sobre qual pool realizar staking depende exclusivamente do investidor, e as recompensas são determinadas conforme o pool escolhido.
No modelo 100% MELD, o ISPO distribui 100% das recompensas em tokens MELD. Já no modelo dividido, o ISPO fornece 50% das recompensas em ADA e 50% em MELD. A quantidade de recompensas recebidas por um investidor varia de acordo com a quantidade de ADA investida em cada bloco.
Os ISPOs Representam o Futuro do Financiamento em Criptomoedas?
As ISPOs têm ganhado crescente popularidade nos últimos meses, e a tendência sugere que essa expansão continuará devido a seus diversos benefícios. Por exemplo, esse sistema oferece igualdade de oportunidades aos investidores, independentemente do tamanho de suas carteiras, distribuindo recompensas e tokens proporcionalmente ao tamanho da stake de cada um.
Assim, o modelo ISPO é atrativo para todos os interessados em investir, tornando-se uma opção ideal para o público em geral. Além disso, o modelo de financiamento ISPO confere aos investidores controle completo sobre seu ADA, garantindo sua participação e fornecendo a liberdade de sair quando desejarem.
Com mais projetos em criptomoedas adotando o modelo ISPO como sua estratégia preferencial de arrecadação de fundos, é provável que essa abordagem continue ganhando força no futuro.
Conclusão
A Oferta Inicial de Pool de Participação (ISPO) emergiu como um modelo revolucionário no universo das criptomoedas, redefinindo as abordagens tradicionais de financiamento de projetos. Este método inovador alia a eficácia da captação de recursos à segurança e ao controle dos investidores sobre seus ativos. Ao contrário das Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs) e outros modelos de financiamento anteriores, a ISPO oferece uma estrutura onde os investidores não precisam ceder seus criptoativos, mas ao invés disso, realizam staking deles, mantendo a posse e o controle.
O funcionamento dos pools de staking, que são a base das ISPOs, utiliza o mecanismo de Prova de Participação (proof of stake), permitindo que os investidores apoiem um projeto sem a necessidade de investir diretamente nele. Os benefícios são duplos: além de contribuir para a segurança e eficiência da blockchain, os investidores recebem recompensas na forma de tokens do projeto, proporcionais à sua participação.
Com exemplos como o MinSwap e o MELD ISPO, fica evidente que as ISPOs são adaptáveis e podem ser configuradas para atender às necessidades específicas de diferentes projetos. Seja em um modelo de 100% de recompensas em tokens do projeto ou uma combinação de tokens do projeto e ADA, as ISPOs oferecem flexibilidade e opções para os investidores.
A tendência crescente de adoção das ISPOs no financiamento de projetos de criptomoedas indica uma mudança significativa na preferência dos investidores e desenvolvedores. Elas não só democratizam o acesso ao financiamento, eliminando barreiras comuns em métodos anteriores, mas também reforçam a segurança e a transparência, pilares fundamentais no mundo das criptomoedas.
As ISPOs representam uma evolução notável na forma como os projetos de criptomoedas são financiados, oferecendo uma alternativa mais segura e equitativa tanto para investidores quanto para desenvolvedores. À medida que o mundo das criptomoedas continua a evoluir, é provável que as ISPOs desempenhem um papel cada vez mais central no lançamento e no suporte de novos projetos inovadores.
