Dunia cryptocurrency dan blockchain terus berkembang, dan teknologi baru dikembangkan setiap hari. Salah satu teknologi ini adalah Pembuat Pasar Otomatis (AMM), yang telah muncul sebagai cara yang efisien untuk memperdagangkan mata uang kripto.
Dalam artikel ini, kita akan membahas apa itu AMM Defi, cara kerjanya, dan menjawab lima pertanyaan umum tentangnya.
Pada artikel ini, kita akan membahas:
Apa itu AMM Defi?
Pembuat pasar otomatis (AMM) adalah jenis pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang menggunakan algoritme "robot uang" untuk memfasilitasi pembelian dan penjualan aset crypto oleh pengguna individu. Alih-alih berdagang langsung dengan orang lain seperti di buku pesanan tradisional, pengguna berdagang langsung melalui AMM.
AMM adalah singkatan dari Automated Market Makers, yang dalam bahasa Portugis berarti Pembuat Pasar Otomatis. Ini adalah teknologi yang memungkinkan perdagangan cryptocurrency dengan cara terdesentralisasi, tanpa memerlukan perantara. Artinya, transaksi dilakukan langsung antara para pihak, tanpa perlu perantara atau bank.
AMM Defi adalah evolusi dari AMM, yang mencakup keuangan terdesentralisasi (DeFi). Keuangan terdesentralisasi adalah seperangkat aplikasi dan platform keuangan yang beroperasi di blockchain, tanpa memerlukan perantara. Dengan AMM Defi, perdagangan mata uang kripto dapat dilakukan dengan cara yang lebih aman dan efisien.
Bagaimana cara kerja AMM Defi?
AMM Defi menggunakan protokol yang disebut Pembuat Pasar Otomatis (AMM) untuk mengaktifkan perdagangan cryptocurrency. Protokol ini didasarkan pada model matematis yang menentukan harga mata uang kripto berdasarkan penawaran dan permintaan.
Saat seseorang ingin membeli atau menjual mata uang kripto di platform AMM Defi, dia tidak berdagang langsung dengan orang lain. Sebaliknya, ia berdagang dengan kumpulan likuiditas, yang terdiri dari banyak mata uang kripto. Kumpulan likuiditas ini dikelola oleh pengguna yang berinvestasi dalam cryptocurrency di platform.
Ketika seseorang ingin membeli mata uang kripto, dia menyetor mata uang kripto lainnya ke dalam kumpulan likuiditas dan menerima jumlah yang setara dengan mata uang kripto yang ingin dia beli. Ketika seseorang ingin menjual mata uang kripto, dia menyetor mata uang kripto tersebut ke dalam kumpulan likuiditas dan menerima jumlah yang setara dari mata uang kripto yang ingin dia jual. Harga ditentukan secara otomatis oleh protokol AMM, berdasarkan penawaran dan permintaan di kumpulan likuiditas.
Apa itu kolam likuiditas Defi dan penyedia likuiditas?
Kolam Likuiditas dan penyedia likuiditas adalah konsep penting dalam dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan pasar otomatis (AMM). Istilah-istilah ini mengacu pada mekanisme yang memastikan bahwa ada cukup likuiditas bagi pengguna untuk memperdagangkan aset kripto mereka secara efisien.
Kumpulan likuiditas adalah kumpulan aset crypto yang disediakan oleh pengguna yang ingin berdagang di pasar ini. Pengguna ini, dikenal sebagai penyedia likuiditas (LP), menyetorkan aset mereka ke dalam kumpulan yang dikelola oleh AMM. Sebagai imbalannya, mereka menerima sebagian kecil dari biaya yang dihasilkan oleh AMM, yang biasanya didistribusikan sebagai token LP.
Keberadaan kumpulan likuiditas sangat penting untuk berfungsinya AMM dengan baik. Tanpa mereka, pasar otomatis tidak akan dapat memperdagangkan aset dalam jumlah besar dan, akibatnya, tidak akan dapat menetapkan harga yang wajar untuk aset tersebut. Selain itu, kurangnya likuiditas dapat menyebabkan fluktuasi harga aset yang signifikan dan bahkan kerugian tidak permanen.
Penyedia likuiditas diberi insentif untuk menyetor aset mereka ke dalam kumpulan melalui hadiah dalam bentuk token LP. Praktik ini dikenal sebagai panen tanaman dan umum dilakukan di banyak protokol DeFi. LP dapat memilih dari berbagai kumpulan likuiditas yang memenuhi kebutuhan perdagangan yang berbeda.
Harga aset dalam AMM ditentukan secara otomatis oleh algoritme protokol, yang mempertimbangkan penawaran dan permintaan untuk setiap aset dalam kumpulan likuiditas. Misalnya, jika seorang trader ingin membeli ETH menggunakan USDC, algoritme akan menyesuaikannya secara otomatis harga ETH di kolam renang untuk mencerminkan permintaan baru. Ini memastikan bahwa harga aset selalu adil dan diperbarui secara real time.
Singkatnya, kumpulan likuiditas dan penyedia likuiditas adalah elemen penting dalam fungsi pasar DeFi otomatis. Mereka memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset mereka secara efisien dan memastikan bahwa harga wajar dan diperbarui secara waktu nyata. Dengan memberi insentif kepada penyedia likuiditas melalui hadiah, protokol DeFi memastikan kumpulan ini tetap sehat dan mampu memberikan likuiditas berkualitas kepada pengguna.
Keunggulan AMM Defi
AMM Defi memiliki beberapa keunggulan dibandingkan bentuk perdagangan cryptocurrency lainnya. Beberapa di antaranya adalah:
- Desentralisasi: AMM Defi adalah teknologi yang sepenuhnya terdesentralisasi, yang berarti tidak ada perantara yang terlibat dalam perdagangan. Hal ini membuat transaksi lebih aman dan lebih efisien.
- Likuiditas: karena transaksi terjadi dalam kumpulan likuiditas, dimungkinkan untuk memperdagangkan mata uang kripto dengan likuiditas tinggi meskipun permintaan rendah.
- Prediktabilitas: harga mata uang kripto secara otomatis ditentukan oleh protokol AMM, yang berarti memungkinkan untuk memprediksi harga dengan lebih akurat daripada bentuk perdagangan lainnya.
- Taksa Menore: karena tidak ada perantara yang terlibat dalam perdagangan, biaya yang dibebankan oleh AMM Defi umumnya lebih rendah daripada bentuk perdagangan lainnya.
- Akses global: AMM Defi adalah teknologi global dan tidak terbatas pada negara atau wilayah tertentu. Ini memudahkan orang di seluruh dunia untuk memperdagangkan cryptocurrency.
Pool Likuiditas Terbaik dan Penyedia Likuiditas Defi?
Di dunia DeFi, ada banyak kumpulan likuiditas dan penyedia likuiditas berkualitas tinggi yang dapat dipilih pengguna. Berikut adalah beberapa yang terbaik di setiap kategori:
Kumpulan likuiditas terbaik:
- Tidak bertukar tempat: salah satu AMM paling populer, dengan beragam kumpulan likuiditas untuk dipilih.
- Tukar USushi: alternatif yang populer untuk Tidak bertukar tempat, dengan biaya perdagangan yang lebih rendah dan hadiah tambahan untuk penyedia likuiditas.
- kurva: AMM yang berfokus pada stablecoin yang menawarkan spread ketat dan likuiditas yang dalam di stablecoin.
- Bancor: AMM yang menawarkan kumpulan likuiditas dari berbagai token ERC-20 dan memungkinkan pengguna untuk bertukar antara token ini secara langsung.
Penyedia likuiditas terbaik:
- Menginginkan Keuangan: platform DeFi yang menawarkan kumpulan likuiditas untuk berbagai token, dengan hadiah dalam token YFI untuk penyedia likuiditas.
- Ave: platform DeFi terkemuka yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam berbagai token, dengan hadiah dalam token AAVE untuk penyedia likuiditas.
- Melengkung: Sebagai salah satu AMM stablecoin terkemuka, Curve menawarkan hadiah besar kepada penyedia likuiditas yang menyetorkan token ke dalam kumpulannya.
Ingatlah bahwa saat memilih kumpulan likuiditas atau penyedia likuiditas, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas proyek, riwayat keamanan, kedalaman likuiditas, dan imbalan yang ditawarkan. Pengguna harus selalu melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi di platform DeFi apa pun.
Tanya Jawab AMM Defi
Bagaimana cara memulai perdagangan mata uang kripto menggunakan AMM Defi?
Untuk memulai perdagangan mata uang kripto menggunakan AMM Defi, Anda harus mendaftar ke platform yang menawarkan teknologi ini. Selanjutnya, Anda perlu menyetor mata uang kripto ke dalam kumpulan likuiditas dan memulai perdagangan.
Cryptocurrency mana yang didukung oleh AMM Defi?
AMM Defi mendukung banyak cryptocurrency termasuk Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Binance Coin, antara lain.
Bagaimana harga mata uang kripto ditentukan dalam kumpulan likuiditas?
Harga mata uang kripto dalam kumpulan likuiditas secara otomatis ditentukan oleh protokol AMM, berdasarkan penawaran dan permintaan.
Apakah AMM Defi aman?
Ya, AMM Defi aman karena menggunakan teknologi blockchain untuk memastikan keamanan transaksi.
Berapa biaya yang dikenakan oleh AMM Defi?
Biaya yang dikenakan oleh AMM Defi bervariasi dari satu platform ke platform lainnya, tetapi umumnya lebih rendah daripada bentuk perdagangan lainnya.
Kesimpulan
AMM Defi adalah teknologi revolusioner yang mengubah cara orang berdagang mata uang kripto. Dengan teknologi ini, dimungkinkan untuk memperdagangkan cryptocurrency dengan cara yang terdesentralisasi, aman, dan efisien, tanpa memerlukan perantara.
Meski masih merupakan teknologi yang relatif baru, AMM Defi sudah menunjukkan dirinya sebagai cara perdagangan mata uang kripto yang menjanjikan. Jika Anda tertarik untuk berinvestasi dalam cryptocurrency, AMM Defi bisa menjadi pilihan yang bagus untuk Anda.
