Spot Trading merupakan pendekatan langsung terhadap operasi dan investasi di dunia keuangan dan segmen mata uang kripto. Bagi mereka yang mengambil langkah pertama dalam berinvestasi pada aset kripto, berdagang di pasar spot, termasuk memperoleh mata uang kripto pada nilai pasar saat ini dengan tujuan mempertahankan posisi (HODLing), menampilkan dirinya sebagai pengalaman awal yang khas.

Pasar spot tersebut tersedia untuk berbagai aset, antara lain mata uang kripto, saham, komoditas, mata uang, obligasi. Kemungkinan besar modalitas dan operasi pasar ini, pada tingkat tertentu, sudah familiar bagi investor.

Apa itu Perdagangan Spot?

Pada dasarnya, Perdagangan Spot dapat didefinisikan sebagai pelaksanaan perintah untuk membeli suatu aset pada harga tertentu.

Tujuan pedagang yang beroperasi di pasar spot adalah untuk memanfaatkan apresiasi aset yang diperoleh, menunggu nilainya meningkat dan kemudian menjualnya di pasar spot dan mendapatkan keuntungan. Alternatifnya, short-selling merupakan strategi lain bagi operator pasar spot, yang terdiri dari penjualan aset keuangan ketika harga aset tersebut diperkirakan turun, dan kemudian membeli kembali aset tersebut dengan nilai yang lebih rendah.

Harga spot mengacu pada nilai pasar suatu aset saat ini. Perintah pasar memungkinkan Anda membeli atau menjual aset dengan harga spot terbaik yang tersedia di bursa. Namun, tidak ada jaminan harga pasar akan tetap stabil selama proses transaksi. Mungkin saja volume yang tersedia tidak mencukupi untuk memenuhi pesanan pada harga yang diinginkan. Misalnya, jika seseorang ingin membeli 10 ETH dengan harga spot tetapi hanya tiga yang tersedia, mereka harus menyelesaikan sisa pesanan dengan harga berbeda.

Harga spot bersifat dinamis, menyesuaikan seiring pesanan dieksekusi, dan diperbarui secara real time. Perdagangan spot di pasar over-the-counter (OTC) beroperasi secara berbeda, tanpa buku pesanan, memungkinkan Anda menetapkan nilai dan harga tetap dengan pihak lain.

Pengiriman aset dapat dilakukan segera atau memakan waktu hingga dua hari kerja setelah tanggal perdagangan (T+2). Di masa lalu, transfer saham memerlukan sertifikat fisik, dan mata uang dipindahkan melalui uang tunai fisik, transfer bank, atau deposit di bursa mata uang kripto.

Dengan teknologi saat ini, pengiriman menjadi lebih instan. Di sisi lain, pasar mata uang kripto beroperasi 24/XNUMX, memfasilitasi transaksi yang hampir seketika. Namun, dalam negosiasi peer-to-peer, yang sering disebut OTC, waktu pengiriman bisa lebih lama.

Bagaimana cara kerja Perdagangan Spot?

Perdagangan Spot dalam perdagangan mata uang kripto mengacu pada pembelian atau penjualan langsung mata uang kripto di “pasar spot”. Dalam konteks ini, istilah “spot” menunjukkan bahwa transaksi dilakukan secara instan atau dalam jangka waktu singkat, berdasarkan harga pasar saat ini. Berikut ini ikhtisar cara kerja Spot Trading dalam perdagangan mata uang kripto:

Beli dan Jual Instan

Investor dan pedagang dapat segera membeli atau menjual mata uang kripto menggunakan platform pertukaran mata uang kripto. Harga beli atau jual ditentukan oleh harga pasar mata uang kripto yang diperdagangkan saat ini.

Pesanan Pasar dan Pesanan Batas

Pelaku pasar dapat menggunakan perintah pasar untuk membeli atau menjual mata uang kripto pada harga pasar saat ini atau menggunakan limit order untuk menetapkan harga tertentu yang ingin mereka beli atau jual. Limit order hanya dieksekusi ketika pasar mencapai harga yang ditetapkan.

Likuiditas dan Eksekusi Cepat

Perdagangan Spot dicirikan oleh likuiditasnya yang tinggi, memungkinkan mata uang kripto dalam jumlah besar untuk dibeli atau dijual dengan cepat tanpa menyebabkan fluktuasi harga yang besar. Melakukan transaksi dengan cepat sangat penting untuk memanfaatkan peluang pasar dan meminimalkan risiko kerugian akibat fluktuasi harga.

Tidak Ada Leverage

Berbeda dengan Margin Trading, Spot Trading umumnya tidak melibatkan leverage. Artinya pedagang hanya menggunakan modal yang tersedia tanpa mengambil pinjaman tambahan untuk meningkatkan ukuran posisi. Hasilnya, risiko kerugian yang semakin besar akibat leverage dapat dihilangkan, meskipun hal ini juga membatasi potensi keuntungan yang semakin besar.

Penitipan Aset

Setelah melakukan transaksi di Pasar Spot, kepemilikan mata uang kripto segera ditransfer. Jika seorang pedagang membeli mata uang kripto, mata uang tersebut akan ditambahkan ke dompetnya di bursa (atau dapat ditransfer ke dompet pribadi), dan jika dia menjual, aset tersebut akan dikeluarkan dari dompetnya dan dana terkait akan dikreditkan.

Volatilitas dan Strategi

Meskipun Perdagangan Spot menawarkan peluang untuk memanfaatkan volatilitas pasar, pasar mata uang kripto, hal ini juga mengharuskan pedagang untuk memiliki strategi masuk dan keluar yang baik, serta pemahaman yang kuat tentang pasar, untuk mengelola risiko yang terkait dengan perubahan harga yang cepat.

Apa itu Pasar Spot?

Dalam konteks mata uang kripto, Pasar Spot mengacu pada sebuah platform, sebagian besar disediakan oleh bursa, yang memungkinkan perdagangan real-time antar pengguna. Pesanan dieksekusi dengan cepat dan transaksi diproses secara efisien. Dimungkinkan untuk memperdagangkan berbagai macam mata uang pada pasangan tertentu, baik mata uang kripto (seperti BTC, ETH, BNB) dan mata uang fiat.

Pasar spot ini terdiri dari tiga elemen fundamental: penjual, pembeli, dan buku pesanan.

Ada dua format pasar spot yang berbeda: pasar over-the-counter (OTC) dan bursa perantara. Di pasar OTC, transaksi terjadi secara langsung antara penjual dan pembeli, tanpa perantaraan broker. Sebaliknya, di bursa perantara, perusahaan pihak ketiga bertindak sebagai mediator antara penjual dan pembeli.

Keuntungan dan Kerugian Perdagangan Spot

Keuntungan

Transparansi harga adalah keuntungan penting dari Perdagangan Spot, dengan nilai yang hanya ditentukan oleh dinamika penawaran dan permintaan pasar. Fitur ini membedakannya dari pasar berjangka, dimana harga dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor tambahan seperti tingkat pendanaan, indeks harga, dan basis rata-rata pergerakan (MA). Di pasar tradisional, bahkan suku bunga pun dapat mempengaruhi harga aset.

Kesederhanaan aturan, imbalan dan risiko membuat partisipasi dalam Perdagangan Spot terjangkau. Misalnya, ketika berinvestasi $500 di BNB di pasar spot, Anda dapat dengan cepat menilai potensi risiko dengan mempertimbangkan harga masuk dan nilai pasar saat ini.

Strategi “atur dan lupakan” dapat dilakukan, tidak seperti transaksi derivatif dan leverage, yang mengharuskan melikuidasi posisi atau memenuhi margin call. Dalam Spot Trading, operator memiliki otonomi penuh untuk memutuskan kapan harus masuk dan keluar pasar, tanpa perlu pemantauan terus-menerus, kecuali dalam strategi jangka pendek.

Kekurangan

Pasar spot dapat mengakibatkan kepemilikan aset yang tidak diinginkan, tergantung pada objek negosiasinya. Misalnya, pembelian minyak mentah memerlukan pengiriman aset secara fisik. Dalam konteks mata uang kripto, pemegang token dan koin harus memastikan perlindungan dan keamanannya. Perdagangan derivatif berjangka menawarkan alternatif untuk mendapatkan eksposur terhadap aset-aset ini, dengan penyelesaian finansial.

Untuk aset tertentu, individu dan perusahaan, stabilitas sangatlah penting. Perusahaan yang ingin melakukan ekspansi internasional, misalnya, memerlukan akses terhadap mata uang asing di pasar valuta asing, karena ketergantungan eksklusif pada pasar spot dapat mengakibatkan ketidakstabilan anggaran dan keuntungan yang berlebihan.

Dibandingkan dengan perdagangan berjangka atau margin, Perdagangan Spot memiliki potensi keuntungan yang lebih kecil, karena memungkinkan Anda memperdagangkan posisi yang lebih besar dengan menggunakan jumlah modal yang sama.

 Pertukaran vs. OTC

Spot Trading dapat dilakukan baik pada platform tertentu maupun langsung antar pihak yang berkepentingan, tanpa campur tangan perantara.

 Pertukaran Centralizada

Pertukaran terpusat mengelola perdagangan aset seperti mata uang kripto, mata uang asing, dan komoditas, bertindak sebagai perantara antara pelaku pasar dan sebagai penjaga aset yang diperdagangkan. Untuk beroperasi di bursa terpusat, Anda harus menyetorkan uang atau mata uang kripto yang ingin Anda perdagangkan terlebih dahulu. Bursa, selain memastikan kelancaran transaksi, harus mematuhi peraturan, proses Kenali Pelanggan Anda (KYC), menawarkan harga yang wajar, keamanan dan perlindungan konsumen, membebankan biaya pada transaksi dan pencatatan.

Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)

Tidak seperti bursa terpusat, DEX menggunakan teknologi blockchain untuk memudahkan pencocokan order beli dan jual tanpa perlu membuka rekening atau menyetor aset terlebih dahulu. Kontrak pintar memungkinkan eksekusi perdagangan langsung di dompet pedagang, menawarkan privasi dan otonomi yang lebih besar. Namun, tidak adanya prosedur KYC dan dukungan pelanggan dapat membuka celah bagi tindakan penipuan.

Platform seperti Binance DEX beroperasi dengan mekanisme buku pesanan, sementara inovasi seperti Pancake Swap dan Uniswap, yang memanfaatkan model Automated Market Maker (AMM), mewakili pendekatan berbasis kumpulan likuiditas yang berbeda untuk perdagangan token, dengan biaya transaksi yang ditujukan untuk penyedia dana ini.

OTC

Perdagangan Over-the-Counter (OTC), atau perdagangan di luar bursa, ditandai dengan transaksi langsung aset keuangan dan sekuritas antara pialang, pedagang, dan dealer. Di pasar OTC, perdagangan spot menggunakan berbagai sarana komunikasi, seperti panggilan telepon dan pesan instan, untuk mengatur transaksi.

Tidak adanya buku pesanan dalam perdagangan OTC menawarkan keuntungan yang signifikan. Saat memperdagangkan aset dengan likuiditas rendah seperti mata uang kripto berkapitalisasi kecil, pesanan dalam jumlah besar dapat menyebabkan selip. Hal ini terjadi karena bursa mungkin tidak dapat memenuhi pesanan pada harga yang diinginkan, sehingga memaksa investor menerima harga yang lebih tinggi untuk menyelesaikan transaksi. Oleh karena itu, transaksi OTC bervolume besar umumnya memperoleh harga yang lebih menguntungkan.

Perbedaan antara Pasar Spot dan Pasar Masa Depan

Pasar Spot menonjol karena memungkinkan transaksi cepat dengan pengiriman aset hampir seketika. Sebaliknya, Pasar Masa Depan melibatkan perdagangan kontrak yang akan diselesaikan di masa depan. Dalam perjanjian ini, pembeli dan penjual sepakat untuk mentransaksikan sejumlah aset tertentu dengan harga yang ditentukan di masa depan.

Pada tanggal berakhirnya kontrak, penyelesaian umumnya dilakukan secara tunai, tanpa memerlukan penyerahan aset secara fisik.

Perbedaan antara Perdagangan Spot dan Perdagangan Margin

Meskipun beberapa pasar spot menawarkan kemungkinan perdagangan margin (Margin Trading), kedua modalitas ini memiliki perbedaan mendasar. Perdagangan spot menyiratkan pembelian aset segera, dengan pengiriman penuh atas aset tersebut.

Di sisi lain, perdagangan margin memungkinkan investor mengambil pinjaman dari pihak ketiga, membayar bunga atas jumlah tersebut, yang memungkinkan mereka beroperasi dengan volume modal yang lebih besar. Leverage ini dapat memperbesar potensi keuntungan. Namun, penting untuk berhati-hati, karena peningkatan risiko dapat menyebabkan kerugian total pada investasi awal.

Kesimpulan: Apa Itu Perdagangan Spot Dalam Perdagangan Kripto Dan Cara Kerjanya

Perdagangan Spot adalah komponen penting dari ekosistem perdagangan mata uang kripto, yang menawarkan platform kepada investor dan pedagang untuk melakukan transaksi segera atau jangka pendek berdasarkan harga pasar saat ini. Membedakan dirinya dari bentuk perdagangan lain seperti Perdagangan Margin atau pasar berjangka, Perdagangan Spot menarik bagi mereka yang mencari likuiditas langsung, eksekusi cepat, dan kepemilikan aset langsung tanpa menggunakan leverage.

Mode perdagangan ini memungkinkan pelaku pasar untuk memanfaatkan volatilitas intrinsik pasar mata uang kripto, sekaligus memerlukan pemahaman yang kuat tentang prinsip-prinsip perdagangan, strategi yang jelas, dan manajemen risiko yang efektif untuk menavigasi perubahan harga yang cepat. Baik bagi pedagang berpengalaman yang ingin memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek atau investor pemula yang membeli mata uang kripto pertama mereka, Perdagangan Spot mewakili titik masuk utama untuk terlibat dengan pasar kripto.

Melalui penggunaan market dan limit order, pedagang dapat melakukan kontrol atas operasi mereka, memastikan mereka membeli atau menjual mata uang kripto dengan harga yang selaras dengan tujuan investasi mereka. Kemampuan untuk bertransaksi secara langsung dan cepat menjadikan Spot Trading sebagai pilihan populer di kalangan pelaku pasar, menyoroti pentingnya memfasilitasi pasar mata uang kripto yang mudah diakses, likuid, dan dinamis.