DeFi mengacu pada aplikasi di blockchain publik yang bertujuan untuk menciptakan layanan keuangan tanpa perantara terpusat.
Kemungkinan masa depan jangka panjang dan bencana di mana orang dapat mengoordinasikan aktivitas keuangan secara menyeluruh dalam skala global.
Pada artikel ini, kita akan membahas:
Apa itu DeFi?
Bitcoin memulai revolusi desentralisasi dengan menyediakan simpanan nilai digital kepada orang-orang, dengan pasokan tetap dan tidak berdaulat. Namun, sistem keuangan yang kuat menuntut lebih dari satu aset.
Pengguna membutuhkan layanan dan produk yang memungkinkan mereka untuk menginvestasikan modalnya.
Di sinilah DeFi masuk.
DeFi mewakili infrastruktur, seperti platform pinjaman dan broker yang ingin berinovasi pada sistem keuangan tradisional.
Jadi apa yang dimaksud dengan “keuangan terdesentralisasi”? DeFi adalah istilah luas untuk berbagai aplikasi keuangan yang menggunakan mata uang kripto atau teknologi blockchain untuk memecahkan permasalahan yang ada pada sistem keuangan tradisional.
Saat ini, sistem keuangan (terdiri dari bank, lembaga keuangan, dll.) Terdiri dari sistem basis data terpusat yang diisi dengan perantara untuk mencari hasil, suku bunga tinggi, dan hambatan.
Dengan DeFi, sistem keuangan terbatas dapat diubah menjadi ekonomi keuangan terbuka berdasarkan protokol sumber terbuka yang lebih mudah diakses, dengan lebih sedikit perantara dan lebih transparan.
Kapan itu datang?
Tidak ada tanggal pasti kemunculan DeFi, tetapi beberapa perkembangan telah memungkinkan konsep tersebut dan dapat diraba.
Yang pertama adalah penciptaan bitcoin pada tahun 2009. Tak lama kemudian, pembayaran bitcoin dimulai, yang mungkin melambangkan benih DeFi, karena pembayaran ini tidak melewati bank atau lembaga keuangan lainnya.
Tapi ada layanan keuangan lain selain pembayaran, kan? Peminjaman, perdagangan, dan pembiayaan juga dapat memperoleh manfaat dari praktik DeFI, tetapi dalam skenario ini kode bitcoin memiliki beberapa batasan, dan begitulah lahirnya Ethereum, dibuat oleh Vitalik Buterin dan Gavin Wood pada tahun 2015.
Ethereum adalah platform blockchain mata uang kripto eter, salah satu yang paling populer saat ini. Platform ini memungkinkan pengoperasian serangkaian aplikasi yang terdesentralisasi.
Setelah itu, beberapa peristiwa lain terjadi dan akhirnya berkontribusi pada konsolidasi DeFi, tetapi kemunculan bitcoin dan Ethereum tidak diragukan lagi merupakan sorotan terbesar.
Untuk apa ini?
DeFi berfungsi untuk melakukan semua layanan keuangan yang terkait dengan kriptoaktif yang melampaui transfer. Dengan protokol ini, dimungkinkan untuk mengirim uang ke mana saja di dunia, melakukan pembayaran dalam aliran berkelanjutan, berdagang dengan pinjaman, mengakses mata uang yang stabil – dan juga mata uang yang mudah berubah.
Segala sesuatu yang terkait dengan pasar keuangan, dan yang saat ini hanya mungkin melalui lembaga keuangan, dapat dilakukan oleh DeFi dengan lebih cepat, ekonomis, dan dengan tetap aman.
Apakah DeFi Berguna?
Aplikasi DeFi berguna karena memungkinkan siapa pun di dunia untuk mengakses layanan keuangan yang disediakan di blockchain publik, yang menghilangkan perantara dan hambatan akses yang tinggi.
DeFi memiliki kemampuan untuk membuka layanan keuangan yang dibutuhkan, termasuk kemampuan untuk meminjam dana, meminjam dana, menyetor dana ke rekening tabungan, atau memperdagangkan produk keuangan yang kompleks—semuanya tanpa meminta izin siapa pun atau membuka rekening.
Contoh aplikasi DeFi:
Beberapa contoh aplikasi DeFi termasuk pinjam meminjam, perdagangan spot, derivatif, stablecoin, manajemen aset, perkiraan pasar, dan pembuatan aset sintetis.
Agar token sesuai dengan "DeFi", persyaratan apa yang harus dipenuhi?
Kasus Penggunaan Finansial: Protokol harus secara eksplisit ditujukan untuk aplikasi keuangan seperti pinjaman, perantara, penerbitan atau pertukaran aset derivatif/sintetis, manajemen aset, atau perkiraan pasar;
Diizinkan: Sumber terbuka, memungkinkan siapa saja untuk menggunakan atau membangun proyek lain tanpa meminta izin dari pihak ketiga;
Nama samaran: Orang tidak harus mengungkapkan identitas mereka;
Non-penahanan: aset tidak dipegang oleh satu pihak ketiga;
Tata Kelola Terdesentralisasi: Memperbarui keputusan dan hak administratif tidak dilakukan oleh satu entitas, kecuali ada jadwal yang kredibel untuk menghapusnya.
Apa saja manfaatnya?
Dalam protokol dan pedoman DeFi, uang Anda adalah milik Anda sendiri, tidak disumbangkan oleh lembaga lain. Dengan cara ini, hanya Anda yang dapat memutuskan apa yang harus dilakukan dengan uang ini, mengambil dari tangan negosiasi bank yang dapat membahayakan dana Anda.
Selain manfaat ini, kecepatan dan demokratisasi sistem adalah dua poin kuat. Transaksi dapat dilakukan kapan saja dalam hitungan detik dan kodenya bersifat open source, artinya siapa pun dapat menggunakannya tanpa harus membayar biaya yang tidak wajar.
Bagaimana pengaruhnya terhadap pasar keuangan?
Seperti sesuatu yang baru, DeFi dapat menimbulkan ancaman bagi tradisionalisme pasar keuangan, tetapi itu tidak akan terjadi dalam semalam. Sebagian besar pasar ini masih cukup konservatif, sehingga tren dengan ide-ide inovatif seperti itu tidak akan berdampak besar dalam jangka pendek dan menengah.
Tetapi skenario protokol DeFi telah berkembang, karena dimungkinkan untuk mengamati total lebih dari 25 miliar dolar yang ditransaksikan dalam model tersebut. Itu bukan jumlah yang tidak relevan, jadi Anda perlu mengawasi tren ini dan apa langkah selanjutnya yang akan diambil olehnya.
Mengapa institusi bisa tertarik dengan DeFi?
2020 dianggap (oleh komunitas crypto) sebagai tahun institusi mulai membeli bitcoin dan ada tanda-tanda bahwa Ethereum akan menerima minat tambahan dengan peluncuran eter berjangka oleh CME pada tahun 2021.
Tanda-tanda ini dapat menunjukkan bahwa institusi berjalan di jalur yang dimulai dengan bitcoin, mengarah ke Ethereum dan, di masa depan, tiba di DeFi. Contoh terbaru adalah obrolan “Mengembangkan Strategi dengan Cryptoactives” dari The Block.
Selama acara tersebut, pemimpin divisi pasar crypto Morgan Stanley mengatakan: “Saya akan mengatakan bahwa evolusi dari dinamika saat ini, dalam hal minat [di DeFi], akan berlanjut hingga 2021” dan “Saya percaya bagian dari teknologi fase DeFi ini. pasti akan digunakan dengan cara yang lebih diatur sepanjang tahun 2021 dan 2022”.
Meskipun DeFi adalah industri yang berkembang di kripto, ini adalah komentar positif dan tanda-tanda pasar yang semakin matang.
Penting untuk disebutkan bahwa, tidak seperti bitcoin dan eter, yang sulit dianalisis menggunakan model keuangan tradisional, banyak token DeFi dapat dianggap sebagai aset ekuitas, yang memungkinkan kami merumuskan diskusi tentang nilai aset ini menggunakan metode penilaian tradisional.
Ini akan memungkinkan investor untuk membuat analisis arus kas yang didiskontokan, analisis perbandingan antar perusahaan dan analisis perbandingan transaksi untuk menilai aset-aset ini.
Ketika struktur populer mendapatkan daya tarik dan standar penilaian meningkat, aset DeFi akan menarik banyak perhatian dari investor dan lembaga keuangan.
Apakah ada Kemungkinan Masa Depan untuk DeFi pada tahun 2021?
2021 berubah menjadi tahun yang hebat bagi DeFi. Karena institusi mengalokasikan bitcoin pada tahun 2020 dan ada sekitar 1,2 juta pengguna di DeFi, industri ini dapat siap untuk sukses.
Meskipun jumlah pengguna DeFi dibatasi oleh risiko dan kompleksitas interaksi dengan ekosistem ini, kedua masalah tersebut akan terus ditangani pada tahun 2021.
Karena semakin banyak modal, pengembang, dan pengguna pindah ke DeFi, tantangan dalam menggunakan protokol keuangan terdesentralisasi kemungkinan akan berkurang.
Antarmuka pengguna yang lebih baik dalam agregator DeFi dan pendidikan pengguna DeFi yang lebih baik akan menghasilkan partisipasi yang luas dan kemungkinan pertumbuhan pengguna DeFi.
Sementara protokol keuangan baru ini bersifat eksperimental dan memiliki masalah, DeFi mengembangkan aplikasi yang menarik, dengan kasus penggunaan nyata yang berpotensi mendemokratisasikan keuangan.
Meskipun, saat ini, institusi hanya melihat bitcoin dan Ethereum, mereka secara bertahap akan mempelajari lebih lanjut tentang protokol DeFi dan mudah-mudahan menggunakannya untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih terbuka dan transparan.
Sistem keuangan yang terdesentralisasi akan mengurangi biaya dan meningkatkan inefisiensi yang ada, tetapi terutama akan memberikan akses ke layanan keuangan kepada jutaan orang yang saat ini kurang terlayani.
