Mi az a korlátozott állományú egység (RSU)?
A korlátozott állományú egység (RSU) képviseli a részvények odaítélésének formája, amelyet gyakran alkalmazottak javadalmazásaként használnak. Ezen részvények munkavállaló általi tényleges átvétele bizonyos előre meghatározott feltételek betartásától függ.
A vállalatok RSU-kat bocsátanak ki alkalmazottaiknak egy megszolgálási terv alapján, azaz egy ütemterv alapján, amely meghatározza, hogy a részvények mikor válnak a munkavállaló tulajdonába, általában bizonyos teljesítménycélok elérése vagy a szervezetnél maradás után egy meghatározott ideig.
Az RSU-k érdekeltséget adnak a munkavállalónak a vállalat saját tőkéjében, de addig nincs valódi értékük, amíg teljes mértékben meg nem ruházzák őket. Ezekhez az egységekhez a beszerzés időpontjában valós piaci értéket (FMV) rendelnek. A megszerzésükkor bevételnek számító részvények töredékét gyakran visszatartják adófizetésre. Ezt követően a munkavállaló megkapja a fennmaradó részvényeket, és dönthet úgy, hogy eladja azokat.
A korlátozott állományú egységek (RSU) működése
Az RSU-k a részvényopciók népszerű alternatívájává váltak kompenzációként a 2000-es évek pénzügyi botrányait követően olyan társaságokkal, mint az Enron és a WorldCom. Erre válaszul 2004-ben a Pénzügyi Számviteli Szabványok Testülete (FASB) arra kötelezte a vállalatokat, hogy a kibocsátott részvényopciók könyvelési költségeit nyilvántartsák, így kiegyenlítve a versenyfeltételeket a különböző típusú részvények között.
E botrányok fényében a szervezetek más típusú részvénykompenzációt kezdtek alkalmazni a tehetségek vonzására és megtartására. Az RSU-k, amelyek a vezetői szinteken ismét elterjedtek, szélesebb körben elérhetővé váltak.
2003 és 2005 között a Fortune 40 vállalatok által kiadott részvényopciók átlagos száma 1000%-kal csökkent, míg az RSU-k száma csaknem 41%-kal nőtt ugyanebben az időszakban.
Különleges szempontok
Az RSU-k eltérő adózásban részesülnek, mint a részvényopciók egyéb formái. A részvények beszerzéskori összértéke a munkavállaló általi megszerzés évében szokásos bevételként kerül elszámolásra.
Ennek az értéknek a jelentéséhez a munkavállalónak ki kell számítania a részvény kezdeti beszerzési költsége vagy lehívási ára és az akvizíció befejezésének napján érvényes FMV közötti különbséget. Ezt a különbözetet azután szokásos jövedelemként kell kezelni.
Ha a részvényeket később értékesítik, az eladási ár és az akvizíció időpontjában érvényes FMV különbözetéből számított nyereség vagy veszteség tőkenyereségnek vagy veszteségnek minősül.
Az RSU-k előnyei és hátrányai
Előnyök
- Alkalmazottak megtartásának ösztönzése: Az RSU-k arra ösztönzik az alkalmazottakat, hogy kötődjenek a vállalathoz, növelve a tehetségek megtartását.
- Tőkenyereség: Az alkalmazottak profitálhatnak a részvényekből származó tőkenyereségből, levonva az adófizetésre visszatartott összeget.
- Alacsony adminisztrációs költségek: Az RSU-k kezelésének folyamata csökkentett adminisztrációs költségekkel jár a vállalat számára.
contras
- Nincs osztalék: Az RSU-k nem kínálnak osztalékot a tulajdonosoknak.
- Nem tárgyi eszközök: A megszolgálási időszak előtt az alkalmazottak nem használhatnak RSU-kat adófizetésre, mivel azok nem minősülnek tárgyi eszköznek.
- Szavazati jogok hiánya: Az RSU-k addig nem ruháznak szavazati jogot, amíg teljesen meg nem ruházták őket.
Példák az RSU-kra
Tegyük fel, hogy Madeline állásajánlatot kap egy olyan cégtől, amely nagyra értékeli a képességeit, és azt szeretné, ha hosszú évekig maradna. Az ajánlat részeként Madeline 1.000 RSU-t kap a fizetése és egyéb juttatások mellett.
A vállalat minden részvényének értéke 10 dollár, ami az RSU-k potenciális értékét 10.000 XNUMX dollárra teszi. Annak érdekében, hogy Madeline-t arra ösztönözzék, hogy a vállalatnál maradjon, az RSU-kat egy ötéves átruházási terv szerint osztják szét.
Madeline 200 részvényt szerez az első éve után, és ugyanennyit a következő években, amíg be nem fejezi az 1.000 részvény megszerzését. A Madeline által kapott végső összeg a vállalat részvényeinek teljesítményétől függ ebben az időszakban.
Következtetés
A korlátozott állományú egységek (RSU) egy hatékony kompenzációs eszköz, amelyet a vállalatok az értékes tehetségek vonzására és megtartására használnak. Bár nem kínálnak azonnali osztalékot vagy szavazati jogot, jelentős anyagi haszonra adnak lehetőséget a cég sikere és növekedése alapján. Az RSU-k megszolgálási struktúrája arra ösztönzi az alkalmazottakat, hogy hosszú távon elkötelezettek maradjanak a vállalat iránt, miközben az alkalmazottak érdekeit a vállalati célkitűzésekhez igazítják.
Másrészt az RSU-knak vannak hátrányai is, például az azonnali likviditás és a kézzelfogható előnyök hiánya a megszolgálási feltételek teljesüléséig. Ennek ellenére a megtartási előnyök és a felértékelődési potenciál vonzó lehetőséggé teszik az RSU-kat a munkáltatók és a munkavállalók számára egyaránt.
Gyakori kérdések
Hogyan működnek a korlátozott készletű egységek?
Az RSU-k a kompenzáció egy formája, ahol részvényeket adnak a munkavállalónak, és egy meghatározott időszakon belül fizetik ki. Az RSU-k értéke idővel változhat. A vállalat számára ezek a tehetségek megtartásának eszközei a hosszú távú megtartásra való ösztönzés révén. Az alkalmazottak számára a vállalat jövőbeli sikerére utalnak, és jelentős anyagi haszonnal járhatnak.
Mi a különbség a korlátozott részvényjegyek és a részvényopciók között?
A részvényopciók jogot, de nem kötelezettséget adnak a munkavállalónak arra, hogy előre meghatározott áron vállalati részvényeket vásároljanak. Ha a részvények értéke növekszik, a munkavállaló alacsonyabb áron megvásárolhatja és magasabb áron értékesítheti azokat. Másrészt az RSU-kat meghatározott időpontokban, több éven keresztül adják ki, és ezt követően a munkavállaló eladhatja vagy megtarthatja azokat.
Rendelkeznek-e szavazati joggal a korlátozott részvények?
Nem, az RSU-k addig nem rendelkeznek szavazati joggal, amíg teljesen meg nem ruházzák őket. A megszerzést követően törzsrészvényekké alakulnak, biztosítva a részvényesek jellemző jogait, beleértve a szavazati jogokat is.
Az RSU-k fizetnek osztalékot?
Az RSU-k mindaddig nem termelnek osztalékot, amíg meg nem ruházzák és törzsrészvényekké alakítják át őket.
