Az azonnali kereskedés közvetlen megközelítést jelent a műveletekhez és a befektetésekhez a pénzügyi univerzumban és a kriptovaluta szegmensben. Azok számára, akik megteszik az első lépéseket a kriptoeszközökbe történő befektetés terén, tipikus kezdeti tapasztalatként jelentkezik az azonnali piacon történő kereskedés, amely magában foglalja a kriptovaluták aktuális piaci értéken történő megszerzését a pozíció megtartása érdekében (HODLing).

Az ilyen azonnali piacok számos eszköz számára elérhetők, többek között kriptovaluták, részvények, áruk, valuták és kötvények számára. Valószínű, hogy ezek a piaci módozatok és műveletek bizonyos szinten már ismerősek a befektető számára.

Mi az az azonnali kereskedés?

Az azonnali kereskedés lényegében úgy definiálható, mint egy eszköz meghatározott áron történő megvásárlására irányuló megbízás végrehajtása.

A helyszínen tevékenykedő kereskedők célja, hogy a megszerzett eszközök felértékelődését kamatoztassák, megvárva azok értékének növekedését, majd az azonnali piacon értékesítve és profitot termeljenek. Alternatív megoldásként a shortolás egy másik stratégia az azonnali piaci szereplők számára, amely abból áll, hogy a pénzügyi eszközöket akkor adják el, amikor áresés várható, majd később alacsonyabb értéken visszavásárolják azokat.

Az azonnali ár egy eszköz aktuális piaci értékére vonatkozik. A piaci megbízások lehetővé teszik, hogy a tőzsdén elérhető legjobb azonnali áron vásároljon vagy adjon el eszközöket. Nem garantálható azonban, hogy a piaci ár stabil marad a tranzakció feldolgozása során. Előfordulhat, hogy a rendelkezésre álló mennyiség nem elegendő a megrendelés kívánt áron történő teljesítéséhez. Például, ha valaki 10 ETH-t szeretne vásárolni azonnali áron, de csak három van, akkor a rendelés többi részét más áron kell teljesítenie.

Az azonnali árak dinamikusak, a megbízások végrehajtásával módosulnak, és valós időben frissülnek. A tőzsdén kívüli (OTC) piacon az azonnali kereskedés másként működik, ajánlati könyv nélkül, ami lehetővé teszi, hogy egy másik féllel fix értéket és árat állapítson meg.

Az eszközök leszállítása lehet azonnali, vagy akár két munkanapot is igénybe vehet a kereskedési dátum után (T+2). A múltban a részvények átutalásához fizikai tanúsítványok kellettek, és a valutát fizikai készpénzzel, banki átutalással vagy kriptovaluta tőzsdéken történő befizetéssel mozgatták.

A jelenlegi technológiákkal a kiszállítás azonnalivá vált. Másrészt a kriptovaluta piacok a hét minden napján, 24 órában működnek, ami szinte azonnali tranzakciókat tesz lehetővé. A peer-to-peer tárgyalások során, amelyeket gyakran OTC-nek is neveznek, a szállítási idők hosszabbak lehetnek.

Hogyan működik az azonnali kereskedés?

Az azonnali kereskedés a kriptovaluta kereskedésben a kriptoeszközök azonnali vételét vagy eladását jelenti az „azonnali piacon”. Ebben az összefüggésben az „azonnali” kifejezés azt jelenti, hogy a tranzakciókat azonnal vagy rövid időn belül hajtják végre, az aktuális piaci árak alapján. Íme egy áttekintés a Spot Trading működéséről a kriptovaluta kereskedésben:

Azonnali vétel és eladás

A befektetők és kereskedők azonnal vásárolhatnak vagy eladhatnak kriptovalutákat a kriptovaluta csereplatformok segítségével. A vételi vagy eladási árat a kereskedés alatt álló kriptovaluta aktuális piaci ára határozza meg.

Piaci megbízások és limitáras megbízások

A piaci szereplők piaci megbízásokat használhatnak kriptovaluták vételére vagy eladására az aktuális piaci áron, vagy limit megbízások segítségével állíthatnak be egy konkrét árat, amelyen hajlandók vásárolni vagy eladni. Limit megbízások csak akkor kerülnek végrehajtásra, ha a piac eléri a beállított árat.

Likviditás és gyors végrehajtás

Az azonnali kereskedést magas likviditása jellemzi, amely lehetővé teszi nagy mennyiségű kriptovaluta gyors vásárlását vagy eladását anélkül, hogy nagy áringadozásokat okozna. A tranzakciók gyors lebonyolítása elengedhetetlen a piaci lehetőségek kihasználásához és az áringadozások miatti veszteség kockázatának minimalizálásához.

Nincs tőkeáttétel

A Margin Tradingtől eltérően az azonnali kereskedés általában nem jár tőkeáttétellel. Ez azt jelenti, hogy a kereskedők csak a rendelkezésre álló tőkét használják fel anélkül, hogy további kölcsönöket vennének fel a pozíció méretének növelésére. Ennek eredményeként megszűnik a tőkeáttétel miatti megnövekedett veszteségek kockázata, bár ez is korlátozza a megnövelt nyereség lehetőségét.

Vagyonőrzés

A Spot Marketen végrehajtott tranzakció után a kriptovaluták tulajdonjoga azonnal átszáll. Ha egy kereskedő kriptovalutákat vásárol, akkor azok a tőzsdén hozzáadódnak a pénztárcájához (vagy átvihetők személyes pénztárcába), és ha eladja, az eszközöket eltávolítják a pénztárcájából, és a megfelelő pénzeszközöket jóváírják.

Volatilitás és stratégia

Míg az azonnali kereskedés lehetőséget kínál a piaci volatilitás kihasználására, kriptovaluta piac, azt is megköveteli a kereskedőktől, hogy jó be- és kilépési stratégiával rendelkezzenek, valamint alaposan ismerjék a piacot, hogy kezeljék a gyors árváltozásokkal kapcsolatos kockázatokat.

Mi az a Spot Market?

A kriptovalutákkal összefüggésben a Spot Market arra utal a platform, amelyet többnyire a tőzsdék biztosítanak, és lehetővé teszi a valós idejű kereskedést a felhasználók között. A megbízásokat gyorsan teljesítik, a tranzakciókat pedig hatékonyan dolgozzák fel. Lehetőség van a pénznemek széles skálájával kereskedni meghatározott párokon, mind kriptovalutákkal (például BTC, ETH, BNB), mind fiat valutákkal.

Ezek az azonnali piacok három alapvető elemből állnak: eladókból, vevőkből és rendelési könyvből.

Az azonnali piacoknak két különböző formátuma van: a tőzsdén kívüli (OTC) piac és a közvetítő tőzsdék. Az OTC piacon a tranzakciók közvetlenül az eladó és a vevő között zajlanak, brókerek közvetítése nélkül. Ezzel szemben a közvetítő tőzsdéken a harmadik felek közvetítőként működnek az eladók és a vevők között.

Az azonnali kereskedés előnyei és hátrányai

Előnyök

Az árak átláthatósága az azonnali kereskedés jelentős előnye, az értékeket kizárólag a piaci kínálat és kereslet dinamikája határozza meg. Ez a tulajdonság különbözteti meg a határidős piactól, ahol az árat számos további tényező is befolyásolhatja, mint például a finanszírozási ráták, az árindexek és a mozgóátlag (MA) alapja. A hagyományos piacokon még a kamatlábak is befolyásolhatják az eszközárakat.

A szabályok, a jutalmak és a kockázatok egyszerűsége megfizethetővé teszi az azonnali kereskedésben való részvételt. Például, ha 500 dollárt fektet be BNB-be az azonnali piacon, a belépési árat és az aktuális piaci értéket figyelembe véve gyorsan felmérheti a lehetséges kockázatot.

A „állítsd be és felejtsd el” stratégia életképes, ellentétben a származékos ügyletekkel és a tőkeáttételi ügyletekkel, ahol pozíciók likvidálására vagy fedezeti kérések teljesítésére van szükség. Az azonnali kereskedésben az üzemeltetőnek teljes autonómiája van annak eldöntésében, hogy mikor lépjen be a piacra, és mikor lépjen ki a piacról, anélkül, hogy folyamatos monitorozásra lenne szüksége, kivéve a rövid távú stratégiákat.

Hátrányok

Az azonnali piac a tárgyalás tárgyától függően nemkívánatos eszközök birtoklását eredményezheti. Például a kőolaj vásárlásához az eszköz fizikai szállítása szükséges. A kriptovalutákkal összefüggésben a tokenek és érmék birtokosának dolga, hogy gondoskodjon azok védelméről és biztonságáról. A határidős származtatott ügyletek kereskedése alternatívát kínál az ilyen eszközöknek való kitettség megszerzésére, pénzügyi elszámolással.

Bizonyos eszközök, magánszemélyek és vállalatok számára a stabilitás elengedhetetlen. A nemzetközi terjeszkedésre törekvő cégeknek például devizához kell hozzáférniük a devizapiacon, mivel az azonnali piactól való kizárólagos függés a költségvetés és a nyereség túlzott ingadozását eredményezheti.

A határidős vagy margin kereskedéshez képest a Spot Trading szerényebb potenciális profittal rendelkezhet, mivel lehetővé teszi nagyobb pozíciók kereskedelmét azonos mennyiségű tőke felhasználásával.

 Cserék vs. OTC

Az azonnali kereskedés végrehajtható meghatározott platformokon és közvetlenül az érdekelt felek között, közvetítők beavatkozása nélkül.

 Központosított cserék

A központosított tőzsdék irányítják az olyan eszközök kereskedelmét, mint a kriptovaluták, a külföldi valuták és az áruk, közvetítőként működve a piaci szereplők között és a forgalmazott eszközök letétkezelőjeként. A központosított tőzsdén való működéshez először be kell helyeznie a kereskedni kívánt pénzt vagy kriptovalutát. A tőzsdéknek a tranzakciók gördülékenységének biztosításán túl meg kell felelniük az előírásoknak, a Know Your Customer (KYC) folyamatoknak, tisztességes árakat, biztonságot és fogyasztóvédelmet kell kínálniuk, valamint a tranzakciók és a listázások után díjat kell fizetniük.

Decentralizált tőzsdék (DEX-ek)

A központosított központokkal ellentétben a DEX-ek technológiát használnak blockchain a vételi és eladási megbízások párosításának megkönnyítése anélkül, hogy előzetesen számlanyitást vagy eszközöket kellene letétbe helyezni. Az intelligens szerződések lehetővé teszik a kereskedések közvetlen végrehajtását a kereskedők pénztárcájában, nagyobb magánéletet és autonómiát kínálva. A KYC-eljárások és az ügyfélszolgálat hiánya azonban kiskapukat nyithat a csaló tevékenységek előtt.

Olyan platformok, mint Binance A DEX-ek megbízási könyv-mechanizmussal működnek, míg az olyan innovációk, mint a Pancake Swap és az Uniswap, amelyek az Automated Market Maker (AMM) modellt használják, a token kereskedés különálló, likviditási pool-alapú megközelítését képviselik, a tranzakciós díjakat ezen alapok szolgáltatóinak szánják.

OTC

A tőzsdén kívüli (OTC) kereskedést vagy a tőzsdén kívüli kereskedést a pénzügyi eszközök és értékpapírok brókerek, kereskedők és kereskedők közötti közvetlen tranzakciója jellemzi. Az OTC piacon az azonnali kereskedés különféle kommunikációs eszközöket, például telefonhívásokat és azonnali üzeneteket használ a tranzakciók szervezésére.

Az ajánlati könyv hiánya az OTC kereskedésben jelentős előnyökkel jár. Alacsony likviditású eszközzel, például kis kapitalizációjú kriptovalutákkal való kereskedés során egy nagy megbízás csúszást okozhat. Ennek az az oka, hogy a tőzsde nem tudja teljesíteni a megbízást a kívánt áron, ami arra kényszeríti a befektetőt, hogy magasabb árakat fogadjon el a tranzakció végrehajtásához. Ezért a nagy volumenű OTC-tranzakciók általában előnyösebb árakat érnek el.

Az azonnali piac és a jövőbeli piacok közötti különbségek

A Spot Markets kiemelkedik azzal, hogy gyors tranzakciókat tesz lehetővé az eszközök szinte azonnali kézbesítésével. Ezzel szemben a Future Markets olyan szerződések kereskedelmét jelenti, amelyek egy jövőbeni időpontban kerülnek elszámolásra. Ebben a megállapodásban a vevő és az eladó megállapodnak abban, hogy a jövőben meghatározott mennyiségű vagyontárgyat meghatározott áron lebonyolítanak.

A szerződés lejárati napján az elszámolás általában készpénzben történik, az eszköz fizikai átadása nélkül.

Az azonnali kereskedés és a margin kereskedés közötti különbségek

Bár egyes spot piacok kínálnak margin kereskedési lehetőséget (Margin Trading), e két módozat alapvető különbségeket mutat. Az azonnali kereskedés magában foglalja az eszköz azonnali megvásárlását, annak teljes szállításával.

Másrészt a margin kereskedés lehetővé teszi a befektető számára, hogy harmadik féltől kölcsönt vegyen fel, az összeg után kamatot fizetve, ami lehetővé teszi, hogy nagyobb mennyiségű tőkével működjön. Ez a tőkeáttétel felnagyíthatja a potenciális nyereséget. Fontos azonban az óvatosság, mivel a megnövekedett kockázat a kezdeti befektetés teljes elvesztéséhez vezethet.

Következtetés: Mi az azonnali kereskedés a kriptokereskedésben és hogyan működik

Az azonnali kereskedés a kriptovaluta kereskedési ökoszisztéma létfontosságú eleme, amely platformot kínál a befektetőknek és a kereskedőknek az aktuális piaci árakon alapuló azonnali vagy rövid távú tranzakciók lebonyolításához. A kereskedés más formáitól, mint például a margin kereskedéstől vagy a határidős piacoktól megkülönböztetve az azonnali kereskedés azoknak szól, akik azonnali likviditást, gyors végrehajtást és tőkeáttétel nélküli eszközök közvetlen tulajdonjogát keresik.

Ez a kereskedési mód lehetővé teszi a piaci szereplők számára, hogy hasznot húzzanak a kriptovaluta piac belső volatilitásából, ugyanakkor megköveteli a kereskedési elvek alapos megértését, világos stratégiát és hatékony kockázatkezelést a gyors árfolyamváltozásokhoz. Legyen szó tapasztalt kereskedőkről, akik szeretnék kihasználni a rövid távú ármozgásokat, vagy kezdő befektetőkről, akik első kriptovalutákat vásárolnak, a Spot Trading kulcsfontosságú belépési pontot jelent a kriptopiaccal való részvételhez.

A piaci és limites megbízások használatával a kereskedők ellenőrzést gyakorolhatnak működésük felett, biztosítva, hogy befektetési céljaiknak megfelelő áron vásároljanak vagy adjanak el kriptovalutákat. A közvetlen és gyors tranzakciók lehetősége miatt a Spot Trading népszerű választás a piaci szereplők körében, kiemelve fontosságát a hozzáférhető, likvid és dinamikus kriptovaluta piac elősegítésében.