BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O que são Finanças Descentralizadas (DeFi)?
Após a introdução do Bitcoin em 2009, uma indústria floresceu em torno desse ativo, seu conceito e a tecnologia subjacente. O ecossistema das criptomoedas e da blockchain é composto por diversos nichos nos quais projetos e empresas desenvolvem soluções para uma ampla gama de casos de uso.
Um desses nichos é o setor das Finanças Descentralizadas, comumente referido como DeFi. O DeFi surgiu como uma alternativa aos serviços financeiros tradicionais. Em termos mais específicos, o DeFi se baseia em contratos inteligentes que impulsionam aplicativos e protocolos descentralizados (DApps). Inicialmente, muitos dos aplicativos DeFi foram construídos na plataforma Ethereum, que ainda concentra a maior parte do Valor Total Bloqueado (TVL) no ecossistema DeFi.
Em sua essência, o Bitcoin carrega qualidades consideradas como pilares da descentralização. No entanto, o DeFi amplia essas características, acrescentando funcionalidades adicionais.
Como uma subcategoria dentro do amplo espaço das criptomoedas, o DeFi oferece muitos dos serviços encontrados no sistema financeiro tradicional, mas de uma forma controlada pela comunidade em vez de entidades centralizadas.
Embora o DeFi tenha tido seu ponto de partida nos empréstimos, atualmente abrange uma ampla variedade de casos de uso, proporcionando aos participantes acesso a poupança, investimento, negociação, criação de mercado e muito mais. O objetivo último das Finanças Descentralizadas é desafiar e, eventualmente, substituir os tradicionais provedores de serviços financeiros. O DeFi se baseia amplamente em código-fonte aberto, permitindo que qualquer pessoa tenha a oportunidade de desenvolver aplicativos que sejam interoperáveis e não necessitem de permissões.
O termo “Finanças” é autoexplicativo, mas o que exatamente significa “descentralização”? Em essência, a descentralização implica que não há uma única entidade controladora. Em contraste, em certa medida, bancos e outras instituições financeiras detêm poder sobre os fundos dos clientes. Essas entidades podem congelar ativos e os clientes ficam à mercê de seus horários de funcionamento e reservas de caixa.
O aspecto da descentralização no DeFi não se limita apenas à distribuição de poder, mas também à distribuição de riscos. Por exemplo, se uma empresa armazena todos os dados dos clientes em um único local, um atacante precisa apenas acessar esse local específico para obter um grande volume de dados. Por outro lado, armazenar esses dados em vários locais ou eliminar esse ponto único de falha pode aumentar a segurança.
DeFi vs. CeFi (finanças centralizadas)
Para esta comparação, tomaremos como exemplo os bancos comerciais. No contexto tradicional, as instituições financeiras são utilizadas para armazenar fundos, obter empréstimos, ganhar juros, realizar transações, entre outras operações financeiras. Os bancos comerciais têm um histórico longo e comprovado de desempenho, oferecendo segurança e medidas de proteção contra roubos.
No entanto, essas entidades controlam em certa medida os ativos dos clientes. As operações estão sujeitas a horários bancários específicos, e as transações podem ser complexas, com tempos de liquidação nos bastidores. Além disso, os bancos comerciais requerem informações específicas dos clientes e documentos de identificação para participação.
O DeFi, por outro lado, representa um setor que oferece produtos e serviços financeiros acessíveis a qualquer pessoa com acesso à internet, operando sem a intervenção de bancos ou outras entidades intermediárias. O mercado financeiro descentralizado funciona de forma contínua, 24 horas por dia, 7 dias por semana, quase em tempo real, sem a capacidade de intervenção por parte de intermediários. Os detentores de criptomoedas podem armazenar seus ativos em computadores, carteiras de hardware e outros meios, garantindo acesso a qualquer momento.
Tais características são atribuídas ao Bitcoin e à maioria das outras criptomoedas devido à tecnologia subjacente que respalda esses ativos. Graças à dependência do DeFi na tecnologia blockchain, as transações são executadas de maneira mais rápida, econômica e, em alguns casos, mais segura do que sob controle humano.
Nas finanças centralizadas, pessoas e empresas lidam com os ativos e os processos. Por outro lado, nas finanças descentralizadas, os ativos são gerenciados por meio de protocolos inteligentes. A confiança recai sobre as pessoas ou organizações por trás da plataforma. As plataformas de finanças centralizadas, como a Coinbase.com, são custodiadoras, o que significa que elas armazenam criptomoedas em nome dos usuários. No entanto, os usuários podem optar por utilizar uma carteira Coinbase da mesma forma que uma carteira tradicional, mantendo o controle total sobre seus ativos criptográficos.
O DeFi proporciona aos participantes a oportunidade de acessar mercados de empréstimos, assumir posições compradas e vendidas em criptomoedas, obter retornos por meio de staking e muito mais. As finanças descentralizadas têm o potencial de revolucionar o acesso aos serviços financeiros para os 2 bilhões de pessoas no mundo que não possuem conta bancária, principalmente aquelas que estão excluídas do sistema financeiro tradicional.
As soluções DeFi são desenvolvidas em várias blockchains, com ecossistemas compostos por participantes que interagem de forma peer-to-peer (P2P), facilitada pela tecnologia de contabilidade distribuída e contratos inteligentes, que mantêm os sistemas sob controle. Essas soluções não estão limitadas por fronteiras geográficas e não requerem documentação de identificação para participação.
O funcionamento desse sistema financeiro baseia-se em regras programadas. Em vez de recorrer a intermediários, como bancos, para obter empréstimos, os usuários enviam quantias de criptomoeda para contratos inteligentes, que funcionam como garantias para os empréstimos, recebendo em troca ativos diferentes. Os ativos de garantia permanecem bloqueados até que o valor do empréstimo seja pago.
Embora a interação no DeFi possa ou não envolver diretamente transações P2P, o cerne desse processo é baseado na filosofia P2P, onde terceiros são substituídos por tecnologia que não está sujeita a uma autoridade central.
A Importância das Finanças Descentralizadas (DeFi)
Através de uma rede peer-to-peer (P2P), o DeFi desempenha um papel fundamental ao eliminar intermediários e viabilizar transações financeiras descentralizadas, algo que anteriormente não era viável devido à necessidade de aprovação de transações por terceiros. A crise financeira global de 2008-2009 destacou a falta de confiança nos intermediários, já que frequentemente os clientes desconhecem as regulamentações subjacentes que governam produtos e serviços financeiros.
O objetivo central do DeFi é criar um mercado financeiro aberto, confiável e sem necessidade de autorização central. Muitas das tecnologias no espaço DeFi estão direcionadas para a melhoria do sistema financeiro atual, com potencial para aprimorar significativamente a experiência tanto das empresas quanto de seus clientes.
Como o DeFi funciona?
Embora o DeFi seja frequentemente associado às criptomoedas, seu escopo vai além da mera criação de novas formas de dinheiro ou valor digital. Os contratos inteligentes utilizados no DeFi são projetados para substituir os sistemas financeiros tradicionais.
Dentro do DeFi, não existem bancos ou instituições intermediárias para gerenciar seus ativos, uma vez que as transações em aplicativos DeFi não requerem a aprovação de intermediários. Além disso, o código subjacente é acessível a qualquer pessoa, garantindo um alto grau de transparência nos protocolos DeFi. Esses protocolos operam em redes abertas que transcendem as fronteiras nacionais, oferecendo uma abordagem verdadeiramente global.
Nesse cenário, uma variedade de aplicativos DeFi está disponível para os usuários, com a maioria deles sendo construídos na blockchain Ethereum. Isso proporciona aos participantes um amplo espectro de oportunidades para explorar e utilizar as capacidades do DeFi.
O que constitui as finanças descentralizadas (DeFi)?
O DeFi experimentou um crescimento significativo em 2020, trazendo consigo um aumento no número de projetos que adentraram o cenário das criptomoedas e popularizando um movimento financeiro inovador. Embora o Bitcoin compartilhe muitas das características fundamentais do DeFi, não existe uma data definitiva para marcar o início do setor DeFi, exceto pelo lançamento do Bitcoin em 2009.
Entretanto, a partir de 2017, vários ecossistemas, como o Compound Finance e o MakerDAO, ganharam destaque, tornando mais acessíveis as capacidades financeiras para ativos criptográficos e o DeFi. O ano de 2020 testemunhou um aumento substancial no nicho DeFi, com o surgimento de plataformas adicionais, acompanhadas pelo crescente interesse das pessoas nas soluções DeFi, que foram exploradas em estratégias como staking e yield farming.
Exchanges descentralizadas (DEXs)
As Exchanges Descentralizadas, ou DEXs, representam uma modalidade que possibilita aos usuários negociar ativos digitais sem depender de custódia por parte de terceiros ou intermediários. Embora constituam apenas uma parte do ecossistema DeFi, as DEXs têm desempenhado um papel fundamental na indústria de criptomoedas ao longo de vários anos. Essas plataformas oferecem aos participantes a capacidade de comprar e vender criptomoedas sem a necessidade de criar uma conta em uma exchange centralizada.
O grande diferencial das DEXs reside no fato de permitirem que os usuários mantenham o controle total sobre seus ativos, afastando-se de plataformas centralizadas. Isso é possível graças à negociação direta a partir das próprias carteiras dos usuários, utilizando transações que ocorrem diretamente nas blockchains. Os Market Makers automatizados, que são uma categoria de DEXs, ganharam destaque em 2020. Eles fazem uso de contratos inteligentes e pools de liquidez para facilitar a compra e venda de criptomoedas.
É importante notar que as DEXs são normalmente construídas sobre blockchains específicas, o que as torna compatíveis apenas com a tecnologia em que foram desenvolvidas. Por exemplo, DEXs construídas na blockchain Ethereum permitem a negociação de ativos que são baseados na Ethereum, como os tokens ERC-20.
O uso de DEXs requer o uso de carteiras compatíveis. Em geral, as carteiras de criptomoedas de auto custódia permitem que os usuários mantenham o controle total sobre seus ativos e muitas delas são compatíveis com DEXs. No entanto, esse tipo de armazenamento de ativos coloca uma maior responsabilidade sobre os usuários em termos de segurança de seus fundos. Além disso, algumas DEXs podem ter menos recursos e taxas financeiras associadas mais elevadas em comparação com as exchanges centralizadas.
As DEXs percorreram um longo caminho em termos de liquidez e têm conquistado uma base crescente de usuários regulares. Conforme essas plataformas se tornam mais escaláveis, ou seja, mais rápidas e eficientes, espera-se que seus volumes de negociação continuem a aumentar.
Agregadores e carteiras
Os agregadores representam as interfaces pelas quais os usuários interagem com o mercado DeFi. Em sua forma mais fundamental, são plataformas descentralizadas de gerenciamento de ativos que automatizam a alocação de ativos criptomoedas dos usuários entre várias plataformas de yield farming, com o objetivo de maximizar os retornos.
Por outro lado, as carteiras desempenham o papel de locais para armazenar e realizar transações com ativos digitais. Essas carteiras podem acomodar uma variedade de ativos diferentes ou se concentrar em um único ativo e estão disponíveis em diversos formatos, incluindo carteiras de software, hardware e exchanges. As carteiras de auto custódia, onde o usuário é responsável pelo gerenciamento das chaves privadas, desempenham um papel crucial no DeFi, facilitando uma variedade de usos na plataforma DeFi, dependendo do tipo de carteira escolhido. Por outro lado, as carteiras baseadas em exchanges gerenciam as chaves privadas em nome dos usuários, oferecendo menos controle, mas também menos responsabilidade em termos de segurança.
Mercados descentralizados
Os mercados descentralizados representam um dos casos de uso fundamentais para a tecnologia blockchain. Eles efetivamente colocam o “peer” no conceito de redes peer-to-peer, permitindo que os usuários conduzam transações entre si sem a necessidade de confiar em intermediários. Embora a plataforma de contratos inteligentes Ethereum seja a blockchain líder nessa facilitação de mercados descentralizados, diversas outras blockchains possibilitam que os usuários negociem ou troquem ativos específicos, como os tokens não fungíveis (NFTs).
Oráculos/mercados de previsão
Os oráculos desempenham um papel crucial ao trazer dados do mundo real para as blockchains por meio de provedores externos. Eles abriram o caminho para o desenvolvimento de mercados de previsão em plataformas DeFi, onde os usuários têm a capacidade de fazer previsões sobre o resultado de eventos diversos, que podem variar desde eleições até movimentações de preços. Tais previsões são liquidadas de forma automatizada, por meio de contratos inteligentes.
Camada 1
A camada 1 representa a blockchain escolhida pelos desenvolvedores para a construção de aplicativos e protocolos DeFi. É nesse nível que os aplicativos e protocolos DeFi são implantados. Como mencionado anteriormente, o Ethereum é a principal solução de camada 1 no campo das finanças descentralizadas, mas existem concorrentes, como Polkadot (DOT), Tezos, Solana, BNB e Cosmos. À medida que o espaço DeFi amadurece, essas soluções inevitavelmente interagem entre si.
Ter soluções DeFi em diferentes blockchains traz diversos benefícios potenciais. As blockchains podem ser incentivadas a melhorar sua velocidade e reduzir taxas com base no desempenho de suas concorrentes, criando um ambiente competitivo que pode resultar em melhorias nas funcionalidades. Além disso, a existência de várias blockchains de camada 1 cria mais espaço para desenvolvimento e tráfego, em vez de sobrecarregar uma única opção de camada 1.
Casos de uso de DeFi
Para compreender de forma abrangente o conceito de DeFi, é fundamental explorar seus casos de uso. Independentemente de se estar interessado em emprestar ou tomar empréstimos, realizar negociações em DEXs, apostar ativos digitais ou mesmo participar de jogos, o ecossistema DeFi oferece novas abordagens para atender a essas necessidades. A seguir, estão listados alguns dos principais casos de uso das finanças descentralizadas.
Plataformas de Empréstimo
Empréstimos e financiamentos tornaram-se algumas das atividades mais populares no âmbito do DeFi. Os protocolos de empréstimo permitem que os usuários obtenham empréstimos usando suas criptomoedas como garantia. O ecossistema das finanças descentralizadas testemunhou grandes fluxos de capital, com soluções de empréstimo gerenciando bilhões de dólares em valor total bloqueado (TVL) – a quantidade de capital mantido bloqueado em uma solução em um determinado momento.
Pagamentos e Stablecoins
Para que o DeFi possa ser considerado um sistema financeiro completo, abrangendo transações e contratos, é necessário contar com uma unidade de conta ou ativo estável. Os participantes precisam ter confiança de que o valor do ativo que estão utilizando não sofrerá grandes variações. Nesse contexto, entram as stablecoins.
As stablecoins conferem estabilidade às operações comuns no mercado DeFi, como empréstimos e financiamentos. Como as stablecoins geralmente estão vinculadas a moedas fiduciárias, como o dólar americano ou o euro, elas não sofrem a mesma volatilidade que as criptomoedas, tornando-as desejáveis para fins de comércio e negociação.
Margem e Alavancagem
Os elementos de margem e alavancagem elevam o mercado financeiro descentralizado a um nível superior, permitindo que os usuários obtenham empréstimos com margem usando outras criptomoedas como garantia. Além disso, os contratos inteligentes podem ser programados para incluir alavancagem, visando potencialmente aumentar os retornos dos usuários. No entanto, o uso desses elementos DeFi também implica um aumento na exposição ao risco por parte dos usuários, especialmente considerando que o sistema é baseado em algoritmos e não envolve intervenção humana em caso de problemas.
Atividades nativas DeFi
Os pools de liquidez desempenham um papel essencial em várias exchanges descentralizadas, facilitando as operações de compra e venda ao fornecer liquidez para os negociadores. Os negociadores pagam uma taxa ao utilizar esses pools, e os provedores de liquidez podem participar enviando fundos específicos para um contrato inteligente e recebendo tokens de pool em troca. Isso lhes permite obter lucro passivo com base nas taxas cobradas dos negociadores que interagem com esse pool. Os tokens de pool são essenciais para recuperar os fundos depositados.
A produção agrícola, às vezes conhecida como “mineração de liquidez”, é outra atividade no espaço DeFi que envolve a busca de lucro por meio de vários projetos DeFi, participando ativamente em pools de liquidez. Embora existam complexidades envolvidas na produção agrícola, a principal razão pela qual os participantes do mercado estão aderindo a essa tendência é a oportunidade de utilizar seus ativos de criptomoedas para ganhar ainda mais criptomoedas.
No contexto da produção agrícola, os usuários emprestam suas criptomoedas a outros usuários e, em troca, recebem juros pagos em criptomoedas, geralmente na forma de “tokens de governança”. Esses tokens conferem aos provedores de liquidez a capacidade de influenciar as decisões relacionadas ao protocolo. Essa abordagem permite que os investidores coloquem seus ativos de criptomoedas para trabalhar, buscando maximizar seus retornos. A produção agrícola no mercado DeFi tem sido frequentemente comparada ao “Oeste Selvagem”, com os participantes do mercado explorando as melhores estratégias, muitas vezes mantendo-as em segredo para preservar sua vantagem competitiva.
Riscos DeFi?
Apesar de suas promessas, o ambiente financeiro descentralizado ainda é um mercado em desenvolvimento que enfrenta desafios significativos.
O DeFi ainda não alcançou uma adoção em massa, e para isso, é necessário que as blockchains se tornem mais escaláveis. A infraestrutura blockchain está em estágios iniciais de desenvolvimento, muitas vezes apresentando dificuldades de uso tanto para desenvolvedores quanto para os participantes do mercado.
Em algumas plataformas, as transações ocorrem em velocidades limitadas, e essa limitação persistirá até que a escalabilidade seja aprimorada, uma das principais metas por trás do desenvolvimento do Ethereum 2.0, também conhecido como Eth2. Além disso, as integrações entre moedas fiduciárias e as plataformas DeFi podem ser demoradas, o que pode prejudicar a adoção por parte dos usuários.
O DeFi experimentou um crescimento significativo, mas, devido à sua natureza jovem e inovadora, os aspectos legais em torno dele ainda não foram completamente definidos. Governos ao redor do mundo podem buscar enquadrar o DeFi dentro das atuais regulamentações financeiras ou desenvolver novas leis para abordar esse setor. Além disso, o DeFi e seus usuários podem estar sujeitos a regulamentações específicas em algumas jurisdições.
Quanto à adoção, o futuro permanece incerto. Um cenário possível é a adoção de elementos do DeFi pelas finanças tradicionais, mantendo algum grau de centralização, em vez de uma substituição completa das opções financeiras convencionais. No entanto, soluções totalmente descentralizadas podem continuar a operar independentemente do sistema financeiro convencional.
Como ganhar dinheiro com DeFi?
Uma das maneiras mais diretas de obter renda passiva por meio do DeFi é depositar suas criptomoedas em uma plataforma ou protocolo que ofereça um rendimento percentual anual.
O processo de Staking envolve o bloqueio de tokens em um contrato inteligente em troca de mais tokens da mesma criptomoeda. Outra forma de ser recompensado é através da agricultura produtiva, na qual você pode receber mais tokens da mesma criptomoeda ou até mesmo tokens completamente novos.
Seu primeiro passo será utilizar uma plataforma que permita a conversão de dinheiro fiduciário em criptomoedas. No entanto, é importante lembrar que a grande maioria das operações DeFi é baseada na blockchain Ethereum, portanto, o Bitcoin (BTC) raramente é aceito diretamente nesses protocolos.
É seguro investir em DeFi?
Em termos gerais, o nível de risco de um token está frequentemente relacionado ao tamanho de sua capitalização de mercado. Portanto, é importante considerar a liquidez dos tokens antes de decidir investir seus fundos. Além disso, é fundamental investigar por quanto tempo um protocolo DeFi está em operação e qual é o montante total de ativos que ele mantém em depósito antes de tomar uma decisão de investimento.
Uma prática recomendada é verificar se o protocolo DeFi em questão tomou medidas adequadas para mitigar riscos. Além disso, é aconselhável procurar notícias ou informações na internet sobre o histórico do protocolo em relação a possíveis ataques e quais medidas foram tomadas para prevenir futuros incidentes.
É importante ressaltar que não existe um protocolo DeFi totalmente isento de riscos. No entanto, considerando essas medidas e informações, você pode fazer uma avaliação mais informada do risco antes de decidir investir seus recursos em qualquer protocolo DeFi.
Conclusão
As Finanças Descentralizadas, ou DeFi, representam uma revolução empolgante no mundo das finanças, oferecendo a oportunidade de participação em sistemas financeiros globais sem depender de intermediários tradicionais. Este guia para iniciantes proporcionou uma visão geral abrangente das principais características e conceitos do DeFi.
Embora ofereça uma série de vantagens, incluindo maior acessibilidade, transparência e flexibilidade, o DeFi não está isento de desafios e riscos. É crucial que os participantes do DeFi conduzam uma pesquisa cuidadosa, avaliem os riscos e entendam os protocolos e plataformas antes de investir seus recursos.
À medida que o espaço DeFi continua a evoluir e amadurecer, é importante acompanhar as inovações, regulamentações e tendências emergentes. O DeFi promete transformar a maneira como interagimos com o sistema financeiro, oferecendo uma visão de um futuro financeiro mais inclusivo e acessível para todos.
Portanto, se você está explorando o DeFi pela primeira vez, lembre-se de educar-se, buscar orientação quando necessário e sempre investir com responsabilidade. O mundo das finanças descentralizadas está apenas começando, e as oportunidades são vastas para aqueles dispostos a embarcar nesta emocionante jornada de descoberta financeira.
