DeFi se refiere a aplicaciones en blockchains públicas que tienen como objetivo crear servicios financieros sin intermediarios centralizados.
Un futuro posible a largo plazo y cataclísmico, en el que las personas pueden coordinar las actividades financieras punto a punto a escala global.
En este artículo, discutiremos:
¿Qué es DeFi?
Bitcoin inició la revolución descentralizada proporcionando a las personas un depósito de valor digital, con suministro fijo y no soberano. Sin embargo, un sistema financiero robusto exige más de un activo.
Los usuarios necesitan servicios y productos que les permitan invertir su capital.
Aquí es donde entra en juego DeFi.
DeFi representa la infraestructura, como las plataformas de préstamos y las corredurías que quieren innovar en los sistemas financieros tradicionales.
Entonces, ¿qué significan las “finanzas descentralizadas”? DeFi es un término amplio para diversas aplicaciones financieras que utilizan criptomonedas o tecnología. blockchain para resolver los problemas que existen en el sistema financiero tradicional.
Hoy en día, el sistema financiero (integrado por bancos, instituciones financieras, etc.) consiste en sistemas de bases de datos centralizados llenos de intermediarios en busca de rendimientos, altas tasas y obstáculos.
Con DeFi, los sistemas financieros limitados se pueden transformar en una economía financiera abierta, basada en protocolos de código abierto que son más accesibles, con pocos intermediarios y más transparencia.
Cuando vino
No hay una fecha exacta para la aparición de DeFi, pero varios desarrollos han hecho posible y palpable el concepto.
El primero de ellos fue la creación de bitcoin en 2009. Poco tiempo después, comenzaron los pagos por bitcoin, que pueden simbolizar la semilla de DeFi, ya que estos pagos no pasaron por ningún banco u otra institución financiera.
Pero hay otros servicios financieros además del pago, ¿no? Los préstamos, el comercio y la financiación también pueden beneficiarse de las prácticas DeFI, pero en este escenario el código bitcoin tenía algunas limitaciones, y así nació Ethereum, creado por Vitalik Buterin y Gavin Wood en 2015.
Ethereum es la plataforma blockchain de criptomonedas ether, una de las más populares en la actualidad. Esta plataforma permite el funcionamiento de una serie de aplicaciones descentralizadas.
Después de eso, se llevaron a cabo algunos otros eventos que terminaron contribuyendo a la consolidación de DeFi, pero el surgimiento de bitcoin y Ethereum fue sin duda lo más destacado.
¿Qué es?
DeFi se utiliza para proporcionar todos los servicios financieros relacionados con las criptomonedas que van más allá de las transferencias. Con este protocolo, es posible enviar dinero a cualquier parte del mundo, realizar pagos en flujos continuos, operar con préstamos, acceder a divisas estables y también volátiles.
Todo lo que está ligado al mercado financiero, y que hoy solo es posible a través de una institución financiera, lo puede hacer DeFi de manera más rápida, económica y sin dejar de ser seguro.
¿Son útiles las DeFi?
Las aplicaciones DeFi son útiles porque permiten que cualquier persona en el mundo acceda a servicios financieros proporcionados en cadenas de bloques públicas, lo que elimina los intermediarios y las altas barreras de acceso.
DeFi tiene la capacidad de liberar los servicios financieros necesarios, incluida la capacidad de pedir prestados fondos, obtener préstamos, depositar fondos en una cuenta de ahorros o comercializar productos financieros complejos, todo sin pedir permiso a alguien o sin abrir una cuenta.
Ejemplos de aplicaciones DeFi:
Algunos ejemplos de aplicaciones DeFi incluyen préstamos y empréstitos, comercio al contado, derivados, monedas estables, gestión de activos, predicción de mercados y creación de activos sintéticos.
Para que un token encaje en "DeFi", ¿qué requisitos debe cumplir?
Caso de uso financiero: el protocolo debe estar dirigido explícitamente a aplicaciones financieras, como préstamos, corretaje, emisión o intercambio de derivados / activos sintéticos, gestión de activos o mercados de previsión;
Apermissionado: código abierto, que permite a cualquiera usar o desarrollar en otros proyectos sin pedir permiso a un tercero;
Seudónimo: las personas no tienen que revelar sus identidades;
Sin custodia: los activos no están bajo custodia de un solo tercero;
Gobernanza descentralizada: las decisiones de actualización y los privilegios administrativos no los toma una sola entidad, a menos que exista un calendario creíble para eliminarlos.
¿Cuales son los beneficios?
En los protocolos y pautas de DeFi, su dinero es solo suyo, no lo aportan otras instituciones. De esa forma, solo tú puedes decidir qué hacer con ese dinero, sacando de las manos de los bancos lo que puede resultar peligroso para tus fondos.
Además de estos beneficios, la rapidez y democratización del sistema son dos puntos fuertes. Las transacciones se pueden realizar en cualquier momento en cuestión de segundos y el código está abierto, lo que significa que cualquiera puede usarlo sin tener que pagar tarifas abusivas.
¿Cómo puede afectar al mercado financiero?
Como todo lo nuevo, DeFi puede representar una amenaza para el tradicionalismo del mercado financiero, pero no sucederá de la noche a la mañana. Gran parte de este mercado sigue siendo muy conservador, por lo que una tendencia con ideas tan innovadoras no va a tener un gran impacto a corto y medio plazo.
Pero el escenario de los protocolos DeFi ha ganado espacio, ya que es posible observar un total de más de 25 mil millones de dólares transados en el modelo. No es una cantidad irrelevante, por lo que debes estar atento a esta tendencia y cuáles serán los próximos pasos que alcanzará.
¿Por qué las instituciones pueden estar interesadas en DeFi?
2020 fue considerado (por la comunidad criptográfica) como el año en que las instituciones comenzaron a comprar bitcoins y hay indicios de que Ethereum recibirá un interés adicional con el lanzamiento de futuros de ether CME en 2021.
Estas señales pueden demostrar que las instituciones están caminando por un camino que comienza con bitcoin y lleva a Ethereum para llegar a DeFi en el futuro. Un ejemplo reciente es el chat "Desarrollo de estrategias con cripto" de The Block.
Durante el evento, el líder de la división de criptomercados de Morgan Stanley declaró: “Yo diría que una evolución de esta dinámica actual, en términos de interés [en DeFi], continuará a lo largo de 2021” y “Creo que parte de la tecnología de esta fase DeFi ciertamente se utilizará de manera más regulada a lo largo de 2021 y en 2022 ”.
Aunque DeFi es una industria de cifrado en crecimiento, estos fueron comentarios positivos y signos de maduración en el mercado.
Es importante mencionar que, a diferencia de bitcoin y ether, que son difíciles de analizar utilizando modelos financieros tradicionales, muchos tokens DeFi pueden considerarse activos de capital, lo que nos permite formular discusiones sobre el valor de estos activos utilizando métodos de valoración tradicionales.
Esto permitiría a los inversores crear análisis de flujos de efectivo descontados, comparaciones entre empresas y comparaciones entre transacciones para valorar estos activos.
A medida que las estructuras populares ganan fuerza y los estándares de valoración mejoran, los activos de DeFi atraerán mucha atención por parte de los inversores y las instituciones financieras.
¿Hay un futuro posible para DeFi en 2021?
2021 está demostrando ser un gran año para DeFi. Dado que las instituciones han asignado bitcoins en 2020 y hay alrededor de 1,2 millones de usuarios en DeFi, la industria puede estar lista para el éxito.
Aunque la cantidad de usuarios de DeFi está limitada por los riesgos y la complejidad de interactuar con este ecosistema, ambos problemas continuarán siendo abordados en 2021.
A medida que más capital, desarrolladores y usuarios se unan a DeFi, es probable que disminuyan los desafíos de usar protocolos financieros descentralizados.
Mejores interfaces de usuario en agregadores DeFi y una mejor educación de los usuarios en DeFi resultarán en una amplia participación y un posible crecimiento de usuarios en DeFi.
Aunque estos nuevos protocolos financieros son experimentales y tienen sus problemas, DeFi está desarrollando aplicaciones interesantes, con casos de uso reales que tienen el potencial de democratizar las finanzas.
Aunque las instituciones hoy en día solo han observado bitcoin y Ethereum, gradualmente aprenderán más sobre los protocolos DeFi y, afortunadamente, los usarán para crear un sistema financiero más abierto y transparente.
Un sistema financiero descentralizado reducirá las tarifas y mejorará las ineficiencias existentes, pero brindará principalmente acceso a los servicios financieros a millones de personas que actualmente están desatendidas.
