La criptomoneda THORChain (RUNE) es un protocolo de cadena de bloques basado en Cosmos para intercambiar criptoactivos como Bitcoin y Ethereum en redes de cadena de bloques.
Si bien los mercados de criptografía están madurando, desarrollando más productos financieros y ganando usuarios, muchos activos criptográficos todavía están aislados en sus redes nativas. Esto significa que los activos acuñados en una red como Ethereum no se pueden usar ni comerciar directamente con otra red criptográfica como Bitcoin blockchain o Binance Smart Chain.
El intercambio de activos entre cadenas de bloques depende de intermediarios en forma de intercambios como Coinbase o Binance, o se basa en versiones tokenizadas de activos como Wrapped Bitcoin. Esto significa que aunque los ecosistemas de blockchain Si bien los mercados criptográficos aislados pueden ser líquidos, lo que significa que hay un mercado activo de compradores y vendedores, los mercados criptográficos en conjunto están fragmentados y, por lo tanto, carecen de liquidez.
En este artículo, discutiremos:
¿Qué es el Token THORChain (RUNE)?
Thorchain es un protocolo de cadena de bloques construido sobre Cosmos, el llamado "Internet de cadenas de bloques", que tiene como objetivo hacer que toda la criptografía sea líquida. Busca hacer esto permitiendo el comercio de activos criptográficos no nativos, como el comercio de Bitcoin a través de Ethereum, pero de una manera completamente descentralizada. En esencia, hace mucho de lo que hacen Coinbase y Binance, pero sin un tercero que controle los fondos.
El protocolo Thorchain también permite un intercambio descentralizado (DEX) con el mismo nombre. Como el Uniswap o SushiSwap, Thorchain DEX permite que cualquier persona comercialice o preste sus activos criptográficos proporcionando liquidez a un conjunto de activos y, a cambio, obteniendo un retorno (o "rendimiento") de esos activos.
¿Quién, cuándo y por qué?
Thorchain fue construido por un equipo mayoritariamente anónimo. Concebido en 2018 durante un hackathon, el protocolo de cadenas múltiples "chaosnet" finalmente se lanzó en abril de 2021, después de que el desarrollo inicial hubiera tenido lugar en algunas redes de prueba.
El objetivo más amplio de su equipo y comunidad es crear liquidez descentralizada para eliminar la necesidad de partes centralizadas, que pueden y han impedido que las personas accedan a productos o servicios financieros por una variedad de razones.
DeFi, como su nombre indica, se trata de descentralizar el acceso a las finanzas. DeFi es la abreviatura de una colección de productos financieros que permiten a los usuarios tomar prestados, prestar, comprar y vender activos criptográficos sin la necesidad de intermediarios externos. Thorchain, como DEX (también conocido como "intercambio descentralizado"), es parte de este grupo de productos y tiene como objetivo ampliar aún más los límites de las finanzas descentralizadas.
El equipo de Thorchain incluso planea entregar completamente el control de la red a la comunidad para el verano de 2022.
Cómo funcionan los intercambios en Thorchain
Thorchain utiliza una adaptación del sistema de préstamos de otro DEX, a saber, los fondos de préstamos continuos de Bancor, para facilitar las negociaciones. En estas operaciones, todos los activos se depositan en grupos de liquidez compartidos con otro activo, que es el token nativo de Thorchain, RUNE.
RUNE se intercambia por otros activos en cada comercio. En un intercambio del activo A al activo B, el protocolo realizaría dos operaciones, intercambiando A por RUNE y luego RUNE por B. El intercambio doble de RUNE es lo que permite el intercambio descentralizado de activos en cadenas sin custodia.
Hasta ahora, el protocolo ha funcionado según lo previsto y esto ha ayudado a llevar a RUNE a uno de los diez primeros puestos por capitalización de mercado entre los tokens DeFi en junio de 2021.
Thorchain se lanzó inicialmente con soporte para Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Binance Smart Chain y Litecoin . Continuamente se agrega soporte para otros tokens y activos.
¿Cómo funciona Thorchain?
Thorchain es una cadena de bloques de prueba de apuesta (a diferencia de una prueba de trabajo), lo que significa que está protegida y mantenida por operadores de nodos que se unen y ganan RUNE. Los nodos son computadoras que validan los intercambios y crean grupos de activos y, a cambio, reciben recompensas.
Inicialmente, hay cien puntos de validación disponibles para los nodos, pero la red se puede escalar a 300 puntos. Estos puntos se reciclan periódicamente en una "sacudida", lo que garantiza que la red siga siendo competitiva, dando a los operadores el anonimato y proporcionando una capa adicional de seguridad, ya que los nodos no pueden "capturar" (apoderarse) de la red.
Los nodos deben vincular al menos 1 millón de RUNE para ser elegibles para un puesto de validador. Actualmente, RUNE tiene un valor de alrededor de $ 6 y tiene un valor de mercado de más de $ 1,3 mil millones.
¿Sabías que?
Los nodos que actúan maliciosamente pierden su RUNE vinculada, mientras que los nodos que actúan correctamente obtienen una parte de los ingresos del protocolo. El RUNE vinculado se suscribe a grupos de activos y se dirige a los proveedores de liquidez en caso de robo o piratería, lo que garantiza que los validadores actúen con honestidad.
Cuando se realiza un intercambio, un activo se envía a la dirección de un grupo o bóveda. Una dirección de grupo es similar a una dirección de correo electrónico, excepto que en lugar de palabras y una URL que apunta a una persona, es una serie de dígitos y letras que apuntan a una billetera digital. Después de que dos tercios de los nodos confirman que la dirección ha recibido las monedas, envían el otro activo de vuelta al usuario. Nuevamente, los intercambios son nativos, por lo que la bóveda LTC / RUNE, por ejemplo, tiene una dirección para recibir LTC.
Cómo funcionan los fondos comunes de liquidez
Como casi todos los demás DEX, Thorchain utiliza un modelo de Creador de mercado automatizado (AMM) para generar precios. Los precios se generan en función del número respectivo de cada activo mantenido en el grupo y reflejan los precios externos, como los de otras bolsas, por los comerciantes. Estos comerciantes utilizan el arbitraje, lo que significa que compran activos dondequiera que tengan un precio bajo y los venden donde sea que sean altos, lo que hace que los precios converjan.
Los proveedores de liquidez depositan RUNE y otro activo en un fondo de liquidez equivalente. A cambio de proporcionar liquidez que utilizan los comerciantes, reciben parte de la tarifa retirada de las operaciones más las recompensas de RUNE.
Además, se alienta a los nodos de validación a publicar el doble del valor monetario de los activos mantenidos en bóvedas. Este es el por qué:
Las tarifas de negociación varían entre los proveedores de liquidez y nosotros. Si los nodos están "subenlazados", un porcentaje más alto de las tarifas se destinará a los nodos, lo que fomenta más llamadas. Ocurre lo contrario si hay overlinking. Cuando el 67% de todo el RUNE en el protocolo está activado y el 33% está bloqueado, Thorchain se encuentra en su "estado ideal".
En teoría, este sistema de vinculación excesivamente garantizado significa que los nodos corruptos tienen más que perder que ganar cuando actúan de manera deshonesta.
Además de la seguridad, los incentivos DEX están estructurados para crear una amplia liquidez, ya que las tasas, el rendimiento sin custodia y la apertura natural de DeFi aseguran que las operaciones de Thorchain generalmente tengan un deslizamiento bajo, lo que significa que la diferencia entre un precio cotizado y el precio comercial real utilizado se minimiza.
¿Cómo usas Thorchain?
Para usar Thorchain, debe acceder a una interfaz como Thorswap. Luego sigue estos pasos:
- Descarga una billetera compatible con Thorswap. El soporte para carteras de hardware como Ledger aún está en desarrollo, pero la propia cartera Keystore de Thorswap ya es compatible.
- Conecte su billetera a la interfaz.
- Canje, depósito de liquidez o retiro de activos.
- Alternativamente, los usuarios pueden usar una billetera Thorchain integrada como ShapeShift.
¿Qué es la criptomoneda RUNE?
RUNE es el activo nativo de Thorchain. Se utiliza para la gobernanza, las apuestas, la vinculación, las recompensas y el comercio: es lo que hace que Thorchain funcione.
RUNE comercia con otros activos en cada grupo en Thorchain, proporcionando un puente a los activos de diferentes cadenas de bloques. El enlace RUNE también gana votos de los usuarios sobre propuestas de gobernanza y tarifas comerciales, mientras que el enlace RUNE permite a los nodos validar transacciones y obtener nuevos RUNE generados en cada bloque.
Como los incentivos llevan a los usuarios a vincular aproximadamente el doble de la cantidad de RUNE proporcionada en los grupos de liquidez, y dado que RUNE también se mantiene en cada grupo, la tokenomía de Thorchain está diseñada para que el precio de RUNE aumente de una manera "determinista". Según el equipo, el precio de RUNE aumenta naturalmente como un múltiplo de cualquier aumento de liquidez en la red.
La tokenomía de Thorchain parece estar funcionando: el precio de RUNE ha aumentado alrededor del 500% en lo que va del año con el valor total bloqueado (una métrica que mide aproximadamente la cantidad de fondos acumulados en un proyecto DeFi determinado) en el protocolo, alcanzando los 700 millones de dólares en Mayo de 2020.
RUNE está disponible en algunos intercambios diferentes, incluidos Binance, Uniswap y FTX. Thorchain tiene varias interfaces, incluidas Asgardex, Thorswap y Vanaheim.
¿Cuál es el siguiente?
El equipo de Thorchain cree que su protocolo de intercambio entre cadenas es solo el comienzo. Esperan construir un protocolo para todas las DeFi, ofreciendo préstamos, préstamos e incluso servicios sintéticos a través de múltiples cadenas de bloques.
A corto plazo, el equipo tiene como objetivo agregar un mayor soporte de billetera, actualizar el sitio web principal, agregar grupos para otros activos, incluidos Dogecoin, Zcash y Monero, y eliminar las medidas de protección actualmente activas en la red, lo que hará que la red salga del caos. en la red principal.
