Η αγορά κρυπτονομισμάτων ήταν πάντα γνωστό ότι είναι εξαιρετικά ασταθής, με αυξήσεις και πτώσεις τιμών τόσο δραματικές όσο ένα τρενάκι του λούνα παρκ. Το πρόσφατο κραχ του Μαΐου είναι ένα από τα μεγαλύτερα κρυπτονομίσματα εδώ και χρόνια. Έχει αφήσει πολλούς επενδυτές κρυπτογράφησης ψηλά και στεγνά – ειδικά αν είστε ένας από αυτούς που έχουν διαθέσει τις οικονομίες σας σε επενδύσεις κρυπτογράφησης.
Τα άσχημα νέα αυτής της τελευταίας ύφεσης θα μπορούσαν να ανατρέψουν τη ζωή σας. δεν είστε σίγουροι τι συνέβη ή γιατί, αλλά πανικοβάλλεστε και αναρωτιέστε αν πρέπει να πουλήσετε τα πάντα. Κρατήστε αυτή τη σκέψη και μείνετε ήρεμοι. Θα χρειαστεί πρώτα να μάθετε περισσότερα σχετικά με τους πιθανούς λόγους για τους οποίους αποτυγχάνει η κρυπτογράφηση προτού λάβετε μη αναστρέψιμες αποφάσεις.
Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε:
Τι είναι το cryptocurrency;
Ένα κρυπτονόμισμα είναι ένα ψηφιακό νόμισμα που προστατεύεται από κρυπτονομίσματα, καθιστώντας σχεδόν αδύνατο να το πλαστογραφήσετε ή να το ξοδέψετε δύο φορές. Τα κρυπτονομίσματα είναι αποκεντρωμένα, που σημαίνει ότι δεν υπόκεινται στον έλεγχο των κυβερνήσεων ή των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε όλο τον κόσμο.
Η δημοτικότητα των κρυπτονομισμάτων έχει αυξηθεί τα τελευταία χρόνια λόγω της δυνατότητας επενδυτικών κερδών, της χρήσης τους ως αντιστάθμισης έναντι των παραδοσιακών νομισμάτων fiat και για διαδικτυακές πληρωμές peer-to-peer. Ορισμένοι ειδικοί πιστεύουν ότι τα κρυπτονομίσματα θα αντικαταστήσουν τελικά τα χρήματα fiat, αλλά αυτό μένει να φανεί. Εν τω μεταξύ, το κρυπτονόμισμα παραμένει μια ευμετάβλητη αλλά δυνητικά κερδοφόρα επένδυση.
8 λόγοι για μια αποτυχία κρυπτογράφησης
Ελάχιστη χρησιμότητα
Είναι αλήθεια ότι κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin έχουν τη δυνατότητα να χρησιμοποιηθούν ως τρόπος πληρωμής οπουδήποτε στον κόσμο. Άλλωστε, πρόσφατα είδαμε μια αύξηση στα επίπεδα υιοθεσίας με χώρες όπως το Ελ Σαλβαδόρ να ανακοινώνουν ακόμη και ότι το Bitcoin θα γίνει δεκτό ως νόμιμο χρήμα. Αλλά ως επί το πλείστον, τα κρυπτονομίσματα δεν χρησιμοποιούνται ευρέως ως μέσο πληρωμής, αλλά διατηρούνται ως επενδυτικά εμπορεύματα.
Αυτή η περιορισμένη χρησιμότητα είναι ένας από τους κύριους λόγους που αναφέρουν οι ειδικοί για αποτυχίες κρυπτογράφησης. Εάν δεν υπάρχει πραγματική χρήση για ένα ψηφιακό στοιχείο, η αξία του είναι πιθανό να καταλήξει να πέσει. Εξάλλου, υπάρχουν τόσες πολλές εικασίες ότι ένα νόμισμα μπορεί να διατηρηθεί χωρίς πραγματική χρήση.Επιπλέον, μελέτες δείχνουν ότι μόνο το 28% των μικρών επιχειρήσεων δέχονται κρυπτονομίσματα ως πληρωμή για αγαθά και υπηρεσίες. Σε σύγκριση με άλλες επιλογές πληρωμής, όπως οι πιστωτικές κάρτες (80%) ή το PayPal (61%), οι κρυπτογραφικές συναλλαγές εξακολουθούν να είναι στη μειοψηφία.
Κανονισμός για τα κρυπτονομίσματα
Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που μπορεί να προκαλέσει αποτυχία κρυπτογράφησης είναι η κρατική ρύθμιση. Με την πάροδο των ετών, επιλεγμένες δικαιοδοσίες έχουν καταπολεμήσει τα κρυπτονομίσματα, αλλά οι επιπτώσεις τους έγιναν πλήρως αισθητές με την επιθετική καταστολή της Κίνας. Τον Σεπτέμβριο του 2017, η κινεζική κυβέρνηση επέβαλε μια πανεθνική απαγόρευση στις αρχικές προσφορές νομισμάτων (ICOs), που είναι ένας τρόπος για crowdfunding για έργα κρυπτονομισμάτων και διέταξε επίσης όλα τα ανταλλακτήρια να σταματήσουν τις συναλλαγές.
Αυτό προκάλεσε την πτώση της αξίας του Bitcoin κατά περισσότερο από 20% μέσα σε λίγες μόνο ημέρες. Τον Ιούνιο του 2021, η Κίνα έβαλε ξανά το πόδι της σε όλες τις δραστηριότητες που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα. Αυτό οδήγησε σε ορισμένους εξορύκτες κρυπτονομισμάτων να σταματήσουν τις δραστηριότητές τους. Καθώς οι ανθρακωρύχοι της Κίνας συνεισφέρουν το 65% των εξορυκτικών δραστηριοτήτων παγκοσμίως, οι συνέπειες ήταν αναπόφευκτες. Αφού απολάμβανε το υψηλό όλων των εποχών των 65.000 δολαρίων τον Απρίλιο, οι τιμές έπεσαν κάτω από τα 30.000 δολάρια τον Ιούνιο.
Ενώ το δίκτυο Bitcoin έχει ανακάμψει από τότε, δεν υπάρχει καμία ένδειξη για το ποιοι άλλοι κανονισμοί για τα κρυπτονομίσματα θα μπορούσαν να επιβληθούν στο μέλλον, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε άλλη μια αποτυχία κρυπτονομισμάτων. Άλλες χώρες που έχουν αυστηρούς νόμους όσον αφορά τα κρυπτονομίσματα περιλαμβάνουν τη Νότια Κορέα, η οποία εφάρμοσε αρκετούς περιορισμούς στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων το 2018. Η Αίγυπτος, το Ιράκ, το Μπαγκλαντές και η Αλγερία έχουν επίσης θέσει αυστηρούς κανονισμούς για δραστηριότητες που σχετίζονται με κρυπτονομίσματα. όταν ένας ρυθμιστικός φορέας ανακοινώνει ότι είναι πρόκειται να πατάξει τα κρυπτονομίσματα, μπορεί να οδηγήσει σε ξεπούλημα καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για το τι θα σημαίνουν οι νέοι κανόνες για το μέλλον της αγοράς. αγορά κρυπτονομισμάτων.
FUD (Φόβος, Αβεβαιότητα και Αμφιβολία)
Ένας άλλος κοινός παράγοντας που μπορεί να οδηγήσει σε συντριβή κρυπτογράφησης είναι το FUD, που σημαίνει φόβος, αβεβαιότητα και αμφιβολία. Επειδή ορισμένα κρυπτονομίσματα (όπως τα νομίσματα meme) δεν έχουν μεγάλη εγγενή αξία από μόνα τους, οι αξίες τους συνδέονται πολύ με το συναίσθημα των επενδυτών. Εάν υπάρχουν αρνητικά νέα για ένα συγκεκριμένο κρυπτονόμισμα ή εταιρεία, οι επενδυτές μπορεί να πουλήσουν, θέλοντας να αποφύγουν πιθανές απώλειες. Και δεδομένου ότι τα κρυπτονομίσματα είναι στενά συνδεδεμένα με μακροοικονομικά γεγονότα, ένα κραχ του χρηματιστηρίου, ο πληθωρισμός ή οποιοδήποτε καταστροφικό παγκόσμιο γεγονός μπορεί να προκαλέσει πτώση στις τιμές των κρυπτονομισμάτων.
Η κολοσσιαία απώλεια 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο κραχ κρυπτονομισμάτων τον Μάιο του 2022 είναι μια τέλεια περίπτωση FUD. Η τρέχουσα πτωτική χρηματιστηριακή αγορά και η παγκόσμια οικονομία θα οδηγήσουν φυσικά τους ανθρώπους να είναι πιο συντηρητικοί στις επενδύσεις τους. Και με το κρυπτονόμισμα να είναι ένα ευμετάβλητο περιουσιακό στοιχείο πολύ ευαίσθητο σε ευρύτερες διακυμάνσεις της αγοράς, οι άνθρωποι θα αισθάνονται FUD όταν πρόκειται για ριψοκίνδυνες επενδύσεις. Επιπλέον, μέσα σε λίγες μόνο ημέρες τον περασμένο μήνα, το αλγοριθμικό stablecoin TerraUSD και το αδελφό του νόμισμα Luna κατέρρευσαν εντελώς. Αυτό δημιούργησε ένα σύννεφο φόβου στους επενδυτές κρυπτονομισμάτων, προκαλώντας περαιτέρω πτώση των τιμών για όλα τα άλλα κρυπτονομίσματα.
Ένα άλλο αξιοσημείωτο παράδειγμα ήταν όταν ο Διευθύνων Σύμβουλος της Tesla, Elon Musk, ανακοίνωσε τον Μάιο του 2021 ότι η εταιρεία του δεν θα δεχόταν πλέον το Bitcoin ως πληρωμή για τα ηλεκτρικά της οχήματα. Αυτό έκανε το Τιμή Bitcoin έπεσε πάνω από 10% μέσα σε λίγες ώρες. Ομοίως, εάν υπάρχουν νέα για hacks ή παραβιάσεις ασφάλειας, αυτό μπορεί επίσης να προκαλέσει ξεπούλημα καθώς οι επενδυτές χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην ασφάλεια των επενδύσεών τους.
ανταλλαγή αμυχών
Οι εισβολές ανταλλαγής κρυπτονομισμάτων μπορούν επίσης να συμβάλουν στην πτώση των τιμών των κρυπτονομισμάτων. Εάν ένα μεγάλο χρηματιστήριο παραβιαστεί και οι επενδυτές χάσουν τα κεφάλαιά τους, θα μπορούσε να προκαλέσει ρευστοποίηση καθώς οι άνθρωποι χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην ασφάλεια των κρυπτονομισμάτων και βιάζονται να ανταλλάξουν τα ψηφιακά τους στοιχεία με fiat stablecoins.
Το διαβόητο Όρος. Το Gox το 2014, για παράδειγμα, οδήγησε στην απώλεια 850.000 bitcoin, αξίας άνω των 470 δισεκατομμυρίων δολαρίων εκείνη την εποχή. Αυτό, με τη σειρά του, οδήγησε σε πτώση 20% στις τιμές του Bitcoin. Σε τελική ανάλυση, τα ανταλλακτήρια είναι εκεί όπου οι άνθρωποι συχνά αγοράζουν και πωλούν κρυπτονομίσματα, επομένως εάν υπάρξει παραβίαση ασφάλειας μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες και πανικό σε όλη την αγορά κρυπτονομισμάτων.
Διαδοχικές πωλήσεις που προκαλούνται από χρέος περιθωρίου
Καθώς η δημοτικότητα των κρυπτονομισμάτων συνεχίζει να αυξάνεται, τόσο αυξάνεται και το ποσό των χρημάτων που είναι διατεθειμένοι να διαθέσουν οι επενδυτές σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Αν και αυτό μπορεί να δώσει ώθηση στην αγορά και να οδηγήσει σε αυξημένη εμπορική δραστηριότητα, μπορεί επίσης να δημιουργήσει τον κίνδυνο κατάρρευσης της αγοράς κρυπτονομισμάτων. Ένας τρόπος για να συμβεί αυτό είναι μέσω του χρέους περιθωρίου.
Το χρέος περιθωρίου ανακύπτει από έναν επενδυτή που ασχολείται με τη διαπραγμάτευση περιθωρίου - δηλαδή, δανείζοντας κεφάλαια ή μόχλευση από έναν μεσίτη ή ανταλλαγή σε συναλλαγή. Όταν οι επενδυτές δανείζονται χρήματα για να αγοράσουν επιπλέον νομίσματα, αυξάνουν τα πιθανά κέρδη τους – αλλά και τις πιθανές απώλειές τους. Όσο υψηλότερη είναι η μόχλευση, τόσο μεγαλύτερη είναι η επίδραση στην πτώση της τιμής όταν ρευστοποιούνται περιουσιακά στοιχεία, δημιουργώντας ένα φαινόμενο κυματισμού που οδηγεί σε πτώση των τιμών των κρυπτονομισμάτων.
Τεχνικές ερωτήσεις
Μερικές φορές μια αποτυχία κρυπτογράφησης μπορεί να προκληθεί από τεχνικά ζητήματα. Για παράδειγμα, ένα πρόβλημα με την τεχνολογία στην οποία βασίζεται ένα συγκεκριμένο κρυπτονόμισμα θα μπορούσε να οδηγήσει σε ξεπούλημα. Αυτό συνέβη με το Ethereum το 2016, όταν ένα hack οδήγησε στην απώλεια 3,6 εκατομμυρίων Ether, αξίας 50 εκατομμυρίων δολαρίων εκείνη την εποχή, οδήγησε σε ξεπούλημα καθώς οι επενδυτές χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην ασφάλεια των ψηφιακών τους νομισμάτων.
Ενώ το Bitcoin είναι γνωστό ότι πρωτοστάτησε στην κρυπτογραφική επανάσταση και το Ethereum για την πλατφόρμα έξυπνων συμβολαίων του, αυτά τα κρυπτονομίσματα πρώτης και δεύτερης γενιάς παραμένουν επιβαρυμένα από εγγενή τεχνικά ζητήματα και έλλειψη επεκτασιμότητας. Η καινοτομία στα κρυπτονομίσματα παλαιού τύπου είναι αναπόφευκτη. Καθώς το Bitcoin και το Ethereum υπαγορεύουν ολόκληρη την αγορά, οποιαδήποτε σημαντική τεχνική οπισθοδρόμηση μπορεί να οδηγήσει σε ένα φαινόμενο ντόμινο και ένα ισχυρό sell-off σε ολόκληρη την αγορά.
απάτες κρυπτογράφησης
Δυστυχώς, υπάρχουν πάντα άνθρωποι που θέλουν να επωφεληθούν από τους επενδυτές στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Από την απάτη με νομίσματα Squid Game μέχρι το σχέδιο βόμβας και έξωσης FaZe Clan, οι λάτρεις των κρυπτονομισμάτων έχουν γίνει στόχος πολλών απατών υψηλού προφίλ καθ' όλη τη διάρκεια του 2021, με αναφορές να δείχνουν ότι οι απατεώνες διέφυγαν με αξία άνω των 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την αγορά.
Δεδομένης της υψηλής τεχνολογίας φύσης των κρυπτονομισμάτων, μπορεί να είναι εύκολο για τους απατεώνες να δημιουργήσουν πλαστά πορτοφόλια, ανταλλακτήρια, ακόμη και ψηφιακά νομίσματα. Αυτές οι απάτες κρυπτονομισμάτων μπορούν συχνά να οδηγήσουν τους επενδυτές να χάσουν τα χρήματά τους με κόπο, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει δυσπιστία στις γενικές αγορές κρυπτονομισμάτων και σε οτιδήποτε σχετίζεται με αυτές. blockchain. Οι απάτες στον χώρο των κρυπτονομισμάτων όχι μόνο προκαλούν τους επενδυτές να χάσουν εκατομμύρια δολάρια ή περισσότερα, αλλά συμβάλλουν επίσης σε μια γενική αύξηση του σκεπτικισμού και του FUD γύρω από τα κρυπτονομίσματα.
Χειραγώγηση αγοράς
Ένας άλλος παράγοντας που μπορεί να προκαλέσει κατάρρευση κρυπτογράφησης είναι η χειραγώγηση της αγοράς. Αυτό συμβαίνει όταν κάποιος προσπαθεί να χειραγωγήσει τεχνητά την αγορά διαδίδοντας FUD ή αγοράζοντας και πουλώντας μεγάλες ποσότητες ενός συγκεκριμένου κρυπτονομίσματος. Αυτό μπορεί να γίνει συνήθως από μια ομάδα ανθρώπων ή οντοτήτων που εργάζονται μαζί, γνωστές ως φάλαινες.
Οι κρυπτοφάλαινες είναι επενδυτές με μεγάλο χρηματικό ποσό για να διαθέσουν στην αγορά και μπορούν (σκόπιμα ή ακούσια) να έχουν συχνά σημαντικό αντίκτυπο στις τιμές. Για παράδειγμα, εάν μια φάλαινα αγοράσει ταυτόχρονα μεγάλη ποσότητα Bitcoin, μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση της τιμής. Ωστόσο, εάν πουλήσουν όλο το Bitcoin τους ταυτόχρονα, θα μπορούσε να οδηγήσει σε απότομη πτώση της τιμής. Ενώ η χειραγώγηση της αγοράς μπορεί να είναι δύσκολο να εντοπιστεί, είναι σημαντικό να γνωρίζετε ότι συμβαίνει στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων.
Πώς να προστατεύσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία
Τώρα που γνωρίζετε μερικούς από τους κύριους λόγους για τους οποίους συμβαίνουν αποτυχίες κρυπτογράφησης, ίσως αναρωτιέστε τι μπορείτε να κάνετε για να προστατέψετε τις επενδύσεις σας σε περίπτωση αποτυχίας.
Εδώ είναι μερικές συμβουλές:
Διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας: Εάν επενδύσετε σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο, ο κίνδυνος σας ενισχύεται. Για να μειώσετε τον κίνδυνο, διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας. Αυτό σημαίνει να επενδύετε σε μια ποικιλία διαφορετικών κρυπτονομισμάτων, καθώς και σε άλλες μορφές επένδυσης, αντί να βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι.
Μην επενδύετε περισσότερα από όσα αντέχετε να χάσετε: Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι η αγορά κρυπτονομισμάτων εξακολουθεί να είναι πολύ ασταθής και ότι οι πτώσεις μπορεί να συμβούν ανά πάσα στιγμή. Ως εκ τούτου, μην επενδύετε περισσότερα χρήματα από όσα μπορείτε υπεύθυνα.
Δολάριο-μέσος όρος κόστους: Αυτή είναι μια επενδυτική στρατηγική όπου επενδύετε τακτικά ένα σταθερό χρηματικό ποσό σε ένα περιουσιακό στοιχείο κάθε μήνα, κατανέμοντας την επένδυση με την πάροδο του χρόνου. Ανεξάρτητα από τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς, οι επενδύσεις γίνονται συνεχώς ώστε να μειώνετε το μέσο κόστος της αγοράς σας σε σύγκριση με μια αγορά μετρητών όταν η τιμή της αγοράς είναι υψηλή.
HODL: Μία από τις πιο δημοφιλείς κρυπτογραφικές φράσεις είναι το «HODL», αρχικά ένα τυπογραφικό λάθος, το οποίο έχει καταλήξει να σημαίνει «περίμενε την αγαπημένη ζωή». Αυτή η φράση χρησιμοποιείται συχνά σε περιόδους αστάθειας της αγοράς για να ενθαρρύνει τους επενδυτές να κρατήσουν τα νομίσματά τους αντί να πανικοβληθούν πουλώντας τα. Εξάλλου, η αστάθεια της αγοράς σημαίνει ότι όταν οι τιμές των κρυπτονομισμάτων πέφτουν, τελικά θα αυξηθούν ξανά, όπως αποδεικνύεται από τις δραματικές κινήσεις του Bitcoin όλα αυτά τα χρόνια.
Αν και δεν υπάρχει εγγυημένος τρόπος για να προστατεύσετε πλήρως τα περιουσιακά σας στοιχεία κατά τη διάρκεια μιας αποτυχίας κρυπτογράφησης, ακολουθώντας αυτές τις συμβουλές μπορεί να σας βοηθήσει να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειές σας και να διασφαλίσετε ότι είστε προετοιμασμένοι για την αστάθεια της αγοράς.
Συμπέρασμα
Τα κρυπτονομίσματα έχουν φέρει σημαντικά κέρδη για πολλούς επενδυτές. Ωστόσο, με κάθε σημαντικό ράλι της αγοράς υπάρχει η πιθανότητα για μια καταστροφική υποχώρηση της αγοράς. Για τους περισσότερους θεατές, αυτές οι ασταθείς διακυμάνσεις της αγοράς προκαλούν ανησυχία. Αλλά για όσους έχουν κάνει την έρευνά τους – και είναι προετοιμασμένοι για τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς κρυπτονομισμάτων – αυτές οι ξαφνικές αλλαγές τιμών παρουσιάζουν μια ευκαιρία να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία σε μειωμένες τιμές.
Είτε είστε νέος στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων είτε έχετε επενδύσει εδώ και χρόνια, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους διάφορους παράγοντες που μπορούν να οδηγήσουν σε κατάρρευση κρυπτονομισμάτων. Έχοντας επίγνωση αυτών των κινδύνων, μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι είστε προετοιμασμένοι για την αστάθεια της αγοράς και έτοιμοι να επωφεληθείτε από οποιεσδήποτε ευκαιρίες μπορεί να προκύψουν.
