Ο κόσμος των κρυπτονομισμάτων και του blockchain εξελίσσεται συνεχώς και νέες τεχνολογίες αναπτύσσονται καθημερινά. Μία από αυτές τις τεχνολογίες είναι το Automated Market Makers (AMM), το οποίο αναδεικνύεται ως ένας αποτελεσματικός τρόπος για το εμπόριο κρυπτονομισμάτων.
Σε αυτό το άρθρο, θα εξερευνήσουμε τι είναι το AMM Defi, πώς λειτουργεί και θα απαντήσουμε σε πέντε συχνές ερωτήσεις σχετικά με αυτό.
Σε αυτό το άρθρο, θα συζητήσουμε:
Τι είναι το AMM Defi;
Οι αυτοματοποιημένοι διαπραγματευτές αγοράς (AMM) είναι ένας τύπος αποκεντρωμένου χρηματιστηρίου (DEX) που χρησιμοποιεί αλγόριθμους «ρομπότ χρημάτων» για να διευκολύνει την αγορά και πώληση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης από μεμονωμένους χρήστες. Αντί να συναλλάσσονται απευθείας με άλλους, όπως σε ένα παραδοσιακό βιβλίο παραγγελιών, οι χρήστες συναλλάσσονται απευθείας μέσω του AMM.
Το AMM είναι το ακρωνύμιο του Automated Market Makers, που στα πορτογαλικά σημαίνει Automated Market Makers. Είναι μια τεχνολογία που επιτρέπει τη διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων με αποκεντρωμένο τρόπο, χωρίς να χρειάζονται μεσάζοντες. Αυτό σημαίνει ότι οι συναλλαγές πραγματοποιούνται απευθείας μεταξύ των μερών, χωρίς την ανάγκη μεσίτη ή τράπεζας.
Το AMM Defi είναι α εξέλιξη της ΑΜΜ, η οποία περιλαμβάνει την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi). Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση είναι ένα σύνολο οικονομικών εφαρμογών και πλατφορμών που λειτουργούν στο blockchain, χωρίς να χρειάζονται μεσάζοντες. Με το AMM Defi, είναι δυνατή η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων με ακόμη πιο ασφαλή και αποτελεσματικό τρόπο.
Πώς λειτουργεί το AMM Defi;
Το AMM Defi χρησιμοποιεί ένα πρωτόκολλο που ονομάζεται Automated Market Maker (AMM) για να ενεργοποιήσει τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων. Αυτό το πρωτόκολλο βασίζεται σε ένα μαθηματικό μοντέλο που καθορίζει την τιμή ενός κρυπτονομίσματος με βάση την προσφορά και τη ζήτηση.
Όταν ένα άτομο θέλει να αγοράσει ή να πουλήσει ένα κρυπτονόμισμα σε μια πλατφόρμα AMM Defi, δεν συναλλάσσεται απευθείας με άλλο άτομο. Αντίθετα, συναλλάσσεται με μια δεξαμενή ρευστότητας, η οποία αποτελείται από πολλαπλά κρυπτονομίσματα. Αυτή η δεξαμενή ρευστότητας διατηρείται από χρήστες που επενδύουν σε κρυπτονομίσματα στην πλατφόρμα.
Όταν ένα άτομο θέλει να αγοράσει ένα κρυπτονόμισμα, καταθέτει ένα άλλο κρυπτονόμισμα στη δεξαμενή ρευστότητας και λαμβάνει το ισοδύναμο ποσό του κρυπτονομίσματος που θέλει να αγοράσει. Όταν ένα άτομο θέλει να πουλήσει ένα κρυπτονόμισμα, καταθέτει αυτό το κρυπτονόμισμα στη δεξαμενή ρευστότητας και λαμβάνει το ισοδύναμο ποσό του κρυπτονομίσματος που θέλει να πουλήσει. Η τιμή καθορίζεται αυτόματα από το πρωτόκολλο AMM, με βάση την προσφορά και τη ζήτηση στο απόθεμα ρευστότητας.
Τι είναι οι δεξαμενές ρευστότητας Defi και οι πάροχοι ρευστότητας;
Πισίνες Ρευστότητας και οι πάροχοι ρευστότητας είναι βασικές έννοιες στον κόσμο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) και των αυτοματοποιημένων αγορών (AMM). Αυτοί οι όροι αναφέρονται σε μηχανισμούς που διασφαλίζουν ότι υπάρχει επαρκής ρευστότητα ώστε οι χρήστες να ανταλλάσσουν αποτελεσματικά τα κρυπτογραφικά τους στοιχεία.
Οι ομάδες ρευστότητας είναι ομάδες περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης που παρέχονται από χρήστες που θέλουν να κάνουν συναλλαγές σε αυτές τις αγορές. Αυτοί οι χρήστες, γνωστοί ως πάροχοι ρευστότητας (LPs), καταθέτουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε μια ομάδα που διαχειρίζεται μια AMM. Σε αντάλλαγμα, λαμβάνουν ένα κλάσμα των τελών που δημιουργούνται από το AMM, τα οποία συνήθως διανέμονται ως μάρκες LP.
Η ύπαρξη δεξαμενών ρευστότητας είναι θεμελιώδης για την εύρυθμη λειτουργία των ΑΜΜ. Χωρίς αυτές, οι αυτοματοποιημένες αγορές δεν θα ήταν σε θέση να εμπορεύονται μεγάλους όγκους περιουσιακών στοιχείων και, κατά συνέπεια, δεν θα μπορούσαν να καθορίσουν δίκαιες τιμές για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Επιπλέον, η έλλειψη ρευστότητας μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές διακυμάνσεις στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων και ακόμη και σε μόνιμες απώλειες.
Οι πάροχοι ρευστότητας κινητοποιούνται να καταθέσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία στα pools μέσω ανταμοιβών με τη μορφή διακριτικών LP. Αυτή η πρακτική είναι γνωστή ως συγκομιδή καλλιεργειών και είναι κοινή σε πολλά πρωτόκολλα DeFi. Τα LP μπορούν να επιλέξουν από μια ποικιλία ομάδων ρευστότητας που καλύπτουν διαφορετικές ανάγκες συναλλαγών.
Οι τιμές ενεργητικού σε ένα AMM καθορίζονται αυτόματα από τον αλγόριθμο του πρωτοκόλλου, ο οποίος λαμβάνει υπόψη την προσφορά και τη ζήτηση για κάθε περιουσιακό στοιχείο στο απόθεμα ρευστότητας. Για παράδειγμα, εάν ένας έμπορος θέλει να αγοράσει ETH χρησιμοποιώντας USDC, ο αλγόριθμος θα προσαρμόσει αυτόματα το Τιμή ETH στην πισίνα για να αντικατοπτρίζει τη νέα ζήτηση. Αυτό διασφαλίζει ότι οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων είναι πάντα δίκαιες και ενημερώνονται σε πραγματικό χρόνο.
Συνοπτικά, οι ομάδες ρευστότητας και οι πάροχοι ρευστότητας είναι κρίσιμα στοιχεία για τη λειτουργία των αυτοματοποιημένων αγορών DeFi. Επιτρέπουν στους χρήστες να εμπορεύονται τα περιουσιακά τους στοιχεία αποτελεσματικά και διασφαλίζουν ότι οι τιμές είναι δίκαιες και ενημερώνονται σε πραγματικό χρόνο. Δίνοντας κίνητρα στους παρόχους ρευστότητας μέσω ανταμοιβών, τα πρωτόκολλα DeFi διασφαλίζουν ότι αυτές οι ομάδες παραμένουν υγιείς και ικανές να παρέχουν ποιοτική ρευστότητα στους χρήστες.
Πλεονεκτήματα του AMM Defi
Το AMM Defi έχει πολλά πλεονεκτήματα σε σχέση με άλλες μορφές συναλλαγών κρυπτονομισμάτων. Μερικά από αυτά περιλαμβάνουν:
- Αποκέντρωση: Το AMM Defi είναι μια πλήρως αποκεντρωμένη τεχνολογία, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχουν μεσάζοντες που να εμπλέκονται στις συναλλαγές. Αυτό κάνει τις συναλλαγές πιο ασφαλείς και αποτελεσματικές.
- Ρευστότητα: Καθώς οι συναλλαγές πραγματοποιούνται σε ομάδες ρευστότητας, είναι δυνατή η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων με υψηλή ρευστότητα ακόμη και αν η ζήτηση είναι χαμηλή.
- Προβλεψιμότητα: η τιμή των κρυπτονομισμάτων καθορίζεται αυτόματα από το πρωτόκολλο AMM, πράγμα που σημαίνει ότι είναι δυνατό να προβλεφθεί η τιμή με μεγαλύτερη ακρίβεια από ό,τι σε άλλες μορφές συναλλαγών.
- Χαμηλότερες χρεώσεις: Καθώς δεν υπάρχουν μεσάζοντες στις συναλλαγές, οι προμήθειες που χρεώνει η AMM Defi είναι γενικά χαμηλότερες από ό,τι σε άλλες μορφές συναλλαγών.
- Παγκόσμια πρόσβαση: Το AMM Defi είναι μια παγκόσμια τεχνολογία και δεν περιορίζεται σε κάποια συγκεκριμένη χώρα ή περιοχή. Αυτό διευκολύνει τους ανθρώπους σε όλο τον κόσμο να εμπορεύονται κρυπτονομίσματα.
Οι καλύτερες ομάδες ρευστότητας και οι πάροχοι ρευστότητας Defi;
Στον κόσμο του DeFi, υπάρχουν πολλές δεξαμενές ρευστότητας υψηλής ποιότητας και πάροχοι ρευστότητας από τους οποίους μπορούν να επιλέξουν οι χρήστες. Εδώ είναι μερικά από τα καλύτερα σε κάθε κατηγορία:
Καλύτερες δεξαμενές ρευστότητας:
- Απενεργοποίηση: ένα από τα πιο δημοφιλή AMM, με μεγάλη ποικιλία από ομάδες ρευστότητας για να διαλέξετε.
- USushiSwap: μια δημοφιλής εναλλακτική λύση για Απενεργοποίηση, με χαμηλότερες προμήθειες συναλλαγών και πρόσθετες ανταμοιβές για τους παρόχους ρευστότητας.
- Ucurve: ένα AMM με επίκεντρο το stablecoin που προσφέρει σφιχτά spread και βαθιά ρευστότητα σε stablecoins.
- UBancor: ένα AMM που προσφέρει ομάδες ρευστότητας ενός ευρέος φάσματος μάρκες ERC-20 και επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν απευθείας μεταξύ αυτών των διακριτικών.
Οι καλύτεροι πάροχοι ρευστότητας:
- Χρηματοδότηση Χρονών: μια πλατφόρμα DeFi που προσφέρει δεξαμενές ρευστότητας για μια ποικιλία από μάρκες, με ανταμοιβές σε μάρκες YFI για παρόχους ρευστότητας.
- Ave: μια κορυφαία πλατφόρμα DeFi που επιτρέπει στους χρήστες να δανείζουν και να δανείζονται μια ποικιλία από μάρκες, με ανταμοιβές σε μάρκες AAVE για παρόχους ρευστότητας.
- Καμπύλη: Ως ένα από τα κορυφαία ΑΜΜ stablecoin, το Curve προσφέρει γενναιόδωρες ανταμοιβές στους παρόχους ρευστότητας που καταθέτουν μάρκες στις δεξαμενές του.
Λάβετε υπόψη ότι όταν επιλέγετε μια ομάδα ρευστότητας ή πάροχο ρευστότητας, είναι σημαντικό να λαμβάνετε υπόψη παράγοντες όπως η ποιότητα του έργου, το ιστορικό ασφάλειας, το βάθος της ρευστότητας και οι προσφερόμενες ανταμοιβές. Οι χρήστες θα πρέπει πάντα να κάνουν τη δική τους έρευνα πριν επενδύσουν σε οποιαδήποτε πλατφόρμα DeFi.
AMM Defi Συχνές ερωτήσεις
Πώς μπορώ να ξεκινήσω τις συναλλαγές με κρυπτονομίσματα χρησιμοποιώντας το AMM Defi;
Για να ξεκινήσετε τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων χρησιμοποιώντας το AMM Defi, πρέπει να εγγραφείτε σε μια πλατφόρμα που προσφέρει αυτήν την τεχνολογία. Στη συνέχεια, πρέπει να καταθέσετε κρυπτονομίσματα στη δεξαμενή ρευστότητας και να ξεκινήσετε τις συναλλαγές.
Ποια κρυπτονομίσματα υποστηρίζονται από το AMM Defi;
Το AMM Defi υποστηρίζει πολλαπλά κρυπτονομίσματα, συμπεριλαμβανομένων των Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Binance Coin, μεταξύ άλλων.
Πώς καθορίζεται η τιμή των κρυπτονομισμάτων στη δεξαμενή ρευστότητας;
Η τιμή των κρυπτονομισμάτων στη δεξαμενή ρευστότητας καθορίζεται αυτόματα από το πρωτόκολλο AMM, με βάση την προσφορά και τη ζήτηση.
Είναι το AMM Defi ασφαλές;
Ναι, το AMM Defi είναι ασφαλές καθώς χρησιμοποιεί τεχνολογία blockchain για να διασφαλίσει την ασφάλεια των συναλλαγών.
Ποια είναι τα τέλη που χρεώνει η AMM Defi;
Τα τέλη που χρεώνονται από το AMM Defi διαφέρουν από πλατφόρμα σε πλατφόρμα, αλλά είναι γενικά χαμηλότερα από άλλες μορφές συναλλαγών.
Συμπέρασμα
Το AMM Defi είναι μια επαναστατική τεχνολογία που αλλάζει τον τρόπο που οι άνθρωποι εμπορεύονται κρυπτονομίσματα. Με αυτήν την τεχνολογία, είναι δυνατή η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων με αποκεντρωμένο, ασφαλή και αποτελεσματικό τρόπο, χωρίς να χρειάζονται μεσάζοντες.
Αν και εξακολουθεί να είναι μια σχετικά νέα τεχνολογία, το AMM Defi εμφανίζεται ήδη ως ένας πολλά υποσχόμενος τρόπος διαπραγμάτευσης κρυπτονομισμάτων. Εάν ενδιαφέρεστε να επενδύσετε σε κρυπτονομίσματα, το AMM Defi θα μπορούσε να είναι μια εξαιρετική επιλογή για εσάς.
