Patrimônio Líquido: Definição e Exemplo

Definição de Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido representa a soma dos bens e direitos de uma entidade ou indivíduo, subtraindo-se todas as suas dívidas e obrigações financeiras. Este indicador é fundamental para avaliar a solidez financeira de corporações, oferecendo uma visão clara sobre sua capacidade econômica no presente.

Frequentemente referido como a riqueza total, o patrimônio líquido é empregado no setor financeiro para determinar a elegibilidade de certos investidores a produtos e estratégias de investimento de alta complexidade, como fundos de investimento privado, investimentos estruturados e opções de investimento alternativas. Além disso, o conceito se popularizou significativamente, sendo comum sua utilização para classificar indivíduos de acordo com sua riqueza, incluindo figuras públicas e celebridades.

Cálculo do Patrimônio Líquido

Para determinar o patrimônio líquido, subtraem-se os passivos totais dos ativos totais de uma entidade. Ativos referem-se a todos os bens e direitos que possuem valor econômico, enquanto passivos englobam todas as dívidas e obrigações financeiras que reduzem o patrimônio.

Um patrimônio líquido pode ser qualificado como positivo, caso em que os ativos superam os passivos, ou negativo, na situação inversa. Um patrimônio líquido positivo e em ascensão sugere um estado financeiro saudável, enquanto um declínio neste valor pode indicar problemas financeiros, como a redução de ativos ou aumento de passivos.

Estratégias para aprimorar o patrimônio líquido incluem a redução de dívidas ou o incremento de bens e direitos, mantendo as obrigações estáveis ou em declínio.

Esse conceito é aplicável tanto a pessoas físicas quanto jurídicas, abrangendo desde pequenos negócios até nações inteiras.

O Patrimônio Líquido no Âmbito Empresarial

No contexto empresarial, o patrimônio líquido é também chamado de valor contábil ou capital próprio. Ele é explicitado no balanço patrimonial, que reflete a equação entre ativos totais e passivos totais. É importante notar que os valores apresentados no balanço patrimonial baseiam-se em custos históricos ou valores contábeis, não necessariamente representando o valor de mercado atual.

Credores e analistas financeiros avaliam com rigor o patrimônio líquido de uma empresa para determinar sua saúde financeira, pois um passivo total superior ao ativo total pode sinalizar problemas na capacidade de pagamento de dívidas da empresa.

Empresas que mantêm uma trajetória de lucratividade tendem a exibir um aumento no valor contábil, especialmente quando esses lucros não são distribuídos integralmente aos acionistas na forma de dividendos. Para companhias listadas em bolsa, um crescimento no valor contábil geralmente se traduz em valorização das ações no mercado.

Patrimônio Líquido em Gestão Financeira Pessoal

O conceito de patrimônio líquido se refere ao montante total que um indivíduo possui, deduzindo-se os débitos de seus ativos totais.

Passivos, neste contexto, englobam débitos tais como financiamentos imobiliários, dívidas de cartões de crédito, empréstimos estudantis e financiamentos de veículos. Incluem-se também, dentro dos passivos, todas as obrigações financeiras a serem quitadas, como faturas diversas e tributos.

Por outro lado, os ativos de uma pessoa consistem em fundos disponíveis em contas correntes e de poupança, o valor de participações em ações ou títulos, o valor de propriedades imobiliárias e o valor de mercado de veículos. O patrimônio líquido resulta da diferença entre o total de ativos e o montante de dívidas pessoais.

Indivíduos que possuem um patrimônio líquido considerável são frequentemente descritos como pessoas de alto patrimônio líquido (HNWI), sendo o foco principal de gestores de patrimônio e consultores de investimentos. Aqueles cujo patrimônio líquido, desconsiderando a residência principal, atinge ou excede US$ 1 milhão – seja individualmente ou em conjunto com o cônjuge – são classificados como “investidores qualificados” perante a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, o que lhes confere o direito de aplicar recursos em ofertas de valores mobiliários não registradas.

Exemplo de Patrimônio Líquido

Imagine um casal que possui os seguintes bens:

• Uma casa principal com valor estimado em $250.000,
• Um portfólio de investimentos avaliado em $100.000,
• Veículos e demais bens totalizando $25.000.

E as seguintes dívidas:

• Um saldo devedor de hipoteca de $100.000,
• Um financiamento de veículo de $10.000.

Dessa forma, o patrimônio líquido do casal seria calculado como:

[$250.000 + $100.000 + $25.000] – [$100.000 + $10.000] = $265.000.

Suponha que, após cinco anos, a situação financeira do casal altere-se para: valor da casa principal de $225.000, portfólio de investimentos de $120.000, economias de $20.000, veículos e outros bens no valor de $15.000; com um saldo remanescente do financiamento imobiliário de $80.000 e o financiamento do veículo integralmente quitado.

Neste novo cenário, o patrimônio líquido, cinco anos mais tarde, seria:

[$225.000 + $120.000 + $20.000 + $15.000] – $80.000 = $300.000.

Assim, observa-se que o patrimônio líquido do casal apresentou um incremento de $35.000, mesmo com a desvalorização da propriedade residencial e do veículo. Esta valorização pode ser atribuída ao crescimento de outros ativos, como o portfólio de investimentos e as economias, além da diminuição das obrigações financeiras.

Patrimônio Líquido Negativo

Ocorre um patrimônio líquido negativo quando o montante total de dívidas de uma pessoa supera a soma de seus ativos. Isto pode acontecer, por exemplo, se o total de dívidas em cartões de crédito, contas de utilidade pública, obrigações de hipotecas pendentes, financiamentos de veículos e empréstimos estudantis exceder o valor agregado de dinheiro em espécie e investimentos que a pessoa possui.

Ter um patrimônio líquido negativo indica a necessidade de o indivíduo ou a família adotar medidas para diminuir suas dívidas. A implementação de um planejamento financeiro rigoroso, empregar métodos para a redução de dívidas como o método da “bola de neve” ou da “avalanche” e, em certos casos, renegociar débitos com os credores podem auxiliar no processo de saída desta condição financeira adversa e no início da acumulação de recursos.

É comum observar patrimônios líquidos negativos em fases iniciais da vida adulta, especialmente devido aos empréstimos estudantis, o que significa que mesmo indivíduos prudentes com suas finanças podem encontrar-se devendo mais do que o total de seus bens. Circunstâncias imprevistas, como responsabilidades familiares ou doenças súbitas, também podem precipitar essa situação.

Em situações extremas, onde outras estratégias falharam, buscar proteção legal contra falência para eliminar parte das dívidas e impedir cobranças dos credores pode ser a alternativa mais viável. Contudo, é importante salientar que certas obrigações, como suporte à criança, pensão alimentícia, impostos e, frequentemente, empréstimos estudantis, não são passíveis de eliminação nesta condição. Além disso, o registro de falência pode afetar o histórico de crédito da pessoa por um extenso período.

Conclusão

O patrimônio líquido representa a diferença entre o total de ativos e passivos de um indivíduo, fornecendo uma imagem clara da posição financeira atual. Através dos exemplos apresentados, fica evidente que entender e monitorar o próprio patrimônio líquido é fundamental para qualquer estratégia de gestão financeira, servindo como um indicador de saúde financeira e um guia para tomadas de decisões econômicas prudentes.

A avaliação do patrimônio líquido permite aos indivíduos e famílias identificar oportunidades de investimento, reconhecer e mitigar dívidas excessivas, e planejar adequadamente para o futuro, seja para a aposentadoria, educação dos filhos ou qualquer outro objetivo de longo prazo. Além disso, compreender a dinâmica entre ativos e passivos pode ajudar na formulação de estratégias para o aumento do patrimônio líquido ao longo do tempo, seja através do acúmulo de ativos, redução de passivos ou ambos.

Perguntas Frequentes

Qual seria um patrimônio líquido considerado adequado?

A definição de um patrimônio líquido “adequado” varia significativamente entre indivíduos, dependendo das particularidades de cada situação de vida, necessidades financeiras e padrões de vida. Segundo os últimos dados disponibilizados pelo Federal Reserve, o patrimônio líquido médio de um cidadão nos Estados Unidos era de aproximadamente US$ 121.700 em 2019.

Como posso calcular meu patrimônio líquido?

Para calcular seu patrimônio líquido, deve-se subtrair o valor total de passivos do total de ativos. Os ativos devem incluir investimentos, economias, valores depositados em dinheiro e o patrimônio em propriedades como residências, veículos e outros bens de valor semelhante. Já os passivos consistem em quaisquer dívidas, incluindo empréstimos estudantis e saldos devedores em cartões de crédito.

Qual o valor recomendado para ter economizado?

O montante ideal a ser economizado varia conforme a idade, trajetória profissional, estilo de vida e condições pessoais de cada um. A Fidelity sugere, por exemplo, que se tenha economizado o equivalente a três vezes o salário anual ao atingir os 40 anos, considerando todas as contas destinadas à aposentadoria.

Quantos indivíduos nos Estados Unidos são considerados de alto patrimônio líquido?

Em 2021, os Estados Unidos contavam com o maior número de pessoas de alto patrimônio líquido no mundo, ultrapassando a marca de 7,4 milhões de indivíduos.