O Que é Uma Fintech? Como Funciona

O que é Fintech?

Fintech, abreviação de tecnologia financeira, representa o avanço tecnológico voltado para a otimização e automação dos serviços financeiros. Essas tecnologias visam facilitar a administração financeira de empresas, empreendedores e consumidores, aprimorando suas operações, processos e vida cotidiana por meio do uso de softwares e algoritmos avançados em dispositivos como computadores e smartphones. Inicialmente, no século XXI, fintech referia-se predominantemente às tecnologias aplicadas internamente por instituições financeiras tradicionais, como bancos. Contudo, a partir de 2018, houve um deslocamento significativo para a oferta de serviços diretamente ao consumidor, abrangendo áreas como educação financeira, bancos de varejo, arrecadação de fundos, organizações sem fins lucrativos e gestão de investimentos.

Um segmento notável dentro do universo fintech é o desenvolvimento e aplicação de criptomoedas, tais como o Bitcoin. Apesar da grande atenção da mídia voltada para as criptomoedas, é importante destacar que a indústria bancária tradicional global ainda representa a maior parte do capital de mercado do setor financeiro.

Entendendo as Fintechs

O termo fintech pode ser aplicado a qualquer inovação que modifique a maneira como as transações comerciais são realizadas, desde a criação do dinheiro digital até sistemas de contabilidade mais complexos. Com o advento da internet, houve uma expansão sem precedentes na área de tecnologia financeira. Atualmente, é comum o uso diário de ferramentas de fintech, seja transferindo fundos através de dispositivos móveis, realizando pagamentos entre amigos por aplicativos específicos ou gerenciando investimentos online. Segundo o Índice Global de Adoção de Fintech de 2019 da EY, a maioria dos consumidores utiliza serviços de fintech, evidenciando a integração dessas tecnologias no cotidiano das pessoas.

Como Funcionam as Fintechs?

As startups de fintech mais discutidas e financiadas são aquelas que desafiam diretamente os provedores tradicionais de serviços financeiros. Elas se destacam por serem ágeis, atenderem a necessidades específicas da população e por oferecerem soluções mais eficientes. Por exemplo, empresas como Affirm buscam eliminar intermediários como as operadoras de cartão de crédito, oferecendo empréstimos rápidos para compras online. Outras, como a Better Mortgage, propõem simplificar o processo de obtenção de hipotecas com soluções totalmente digitais, agilizando a aprovação de crédito. Da mesma forma, a GreenSky conecta financiamentos de reformas residenciais com instituições bancárias, ofertando condições mais vantajosas para os consumidores.

Para indivíduos com acesso limitado a crédito, a Tala disponibiliza microcréditos em países em desenvolvimento, analisando dados detalhados do smartphone do usuário para oferecer melhores condições do que bancos locais e credores não regulamentados. Fintechs, portanto, surgem como soluções inovadoras para desafios financeiros cotidianos, buscando reformular experiências tradicionalmente complexas ou insatisfatórias no âmbito financeiro.

Os Novos Horizontes da Fintech

No cerne da inovação em tecnologia financeira, a fintech descomplica os serviços financeiros, distribuindo-os em soluções mais acessíveis e de fácil uso. Esta simplificação, aliada ao uso de tecnologias avançadas, capacita as empresas fintech a operarem com maior eficiência e a diminuírem os custos por transação.

A “disrupção” é talvez o termo mais apropriado para descrever o impacto das inovações fintech sobre o comércio, o setor bancário, a consultoria financeira, e os produtos financeiros tradicionais. Produtos e serviços financeiros, outrora restritos a agências e computadores de mesa, migram cada vez mais para dispositivos móveis.

Por exemplo, o Robinhood, um aplicativo de negociação de ações que funciona exclusivamente em dispositivos móveis, oferece negociações sem taxas, enquanto plataformas de empréstimo entre pares (P2P), como Prosper Marketplace, LendingClub e OnDeck, visam reduzir custos ao expor os empréstimos às forças do mercado. Plataformas de empréstimo comercial como Kabbage, Lendio, Accion e Funding Circle proporcionam meios ágeis para startups e empresas consolidadas acessarem capital de giro. Oscar, uma startup de seguros online, angariou US$ 165 milhões em investimentos em março de 2018, evidenciando o forte apoio financeiro que tais iniciativas recebem globalmente.

Essa transição para uma abordagem digital-first tem motivado instituições financeiras tradicionais a investir substancialmente em ofertas similares. Um exemplo notável é o banco de investimentos Goldman Sachs, que lançou a plataforma de empréstimo ao consumidor Marcus em 2016, marcando sua entrada no setor fintech.

No entanto, especialistas da indústria com profundo conhecimento em tecnologia enfatizam que acompanhar as inovações das fintechs vai além de simplesmente aumentar os investimentos em tecnologia. Competir com startups ágeis demanda uma revisão abrangente da mentalidade empresarial, processos, tomadas de decisão e, inclusive, da estrutura organizacional.

Fintech e Novas Tecnologias

Tecnologias emergentes como aprendizado de máquina/inteligência artificial (IA), análise preditiva de comportamento e marketing orientado por dados prometem transformar a tomada de decisões financeiras, eliminando conjeturas e hábitos arraigados. Aplicativos dotados de capacidades de “aprendizado” não só adaptarão seus serviços aos hábitos dos usuários mas também os engajarão com métodos interativos para aprimorar a gestão financeira.

No atendimento ao cliente, a fintech se destaca pela adoção de tecnologias automatizadas, como chatbots e interfaces de IA, facilitando o suporte em tarefas básicas e reduzindo os custos operacionais com pessoal. Além disso, a fintech se aproveita do avanço tecnológico para aprimorar a segurança, utilizando análise de histórico de pagamentos para identificar transações suspeitas, combatendo assim a fraude de maneira eficaz.

Panorama Fintech

Desde o meio da década de 2010, o setor de tecnologia financeira, conhecido como fintech, viu um crescimento exponencial. Startups nesta área captaram bilhões em investimentos de capital de risco, transformando algumas delas em empresas avaliadas em mais de um bilhão de dólares, conhecidas como unicórnios. Simultaneamente, instituições financeiras tradicionais têm adquirido novas empresas ou desenvolvido suas próprias soluções fintech.

A América do Norte lidera a produção de startups fintech, seguida de perto pela Ásia e, em terceiro lugar, pela Europa. Dentre os campos mais inovadores em fintech, destacam-se:

• Criptomoedas (como Bitcoin e Ethereum), tokens digitais (incluindo tokens não fungíveis, ou NFTs) e moeda digital. Estas áreas frequentemente se baseiam na tecnologia blockchain, um tipo de tecnologia de registro distribuído (DLT) que armazena registros em múltiplos computadores sem necessidade de uma localização central. O blockchain possibilita o uso de contratos inteligentes, que são contratos automatizados executados por meio de códigos.
• Open banking, que visa garantir o acesso universal a dados bancários, permitindo o desenvolvimento de aplicações que conectam instituições financeiras e provedores terceirizados, exemplificado pela plataforma Mint.
• Insurtech, que utiliza a tecnologia para tornar o setor de seguros mais ágil e eficiente.
• Regtech, que auxilia instituições financeiras a atenderem regulamentações do setor, incluindo protocolos contra lavagem de dinheiro e conhecimento sobre o cliente, para combater fraudes.
• Robo-advisors, como o Betterment, empregam algoritmos para prover consultoria de investimentos de forma automatizada, visando reduzir custos e aumentar a acessibilidade.
• Serviços para não bancarizados/subbancarizados, que buscam atender indivíduos de baixa renda ou que são negligenciados pelos serviços financeiros tradicionais, promovendo inclusão financeira.
• Cibersegurança, essencial devido ao aumento da criminalidade cibernética e ao armazenamento descentralizado de dados.
• Chatbots de IA, que se popularizaram em 2022, demonstrando a crescente aplicação de fintech no dia a dia.

Usuários de Fintech

Os usuários de fintech se dividem em quatro categorias principais:

• Empresas que prestam serviços a outras empresas no setor bancário (B2B).
• Clientes bancários corporativos (B2B).
• Empresas que atendem diretamente ao consumidor final (B2C), incluindo pequenas empresas.
• Consumidores individuais.
• Tendências como o avanço da banca móvel, acesso a dados em tempo real, análises aprimoradas e a descentralização do acesso estão abrindo caminhos inéditos para a interação entre esses grupos.

No que diz respeito aos consumidores individuais, os mais jovens, particularmente das gerações Z e Millennials, tendem a ter maior familiaridade e capacidade de descrever o que é fintech, refletindo o foco dessas tecnologias nesses segmentos devido ao seu significativo potencial de mercado e capacidade de geração de renda.

Para as empresas, a adoção de soluções fintech eliminou muitas das barreiras tradicionais. Antes, um empreendedor precisaria buscar um banco para obter financiamento ou infraestrutura para aceitar pagamentos via cartão de crédito. Hoje, graças à tecnologia móvel, essas limitações foram superadas, simplificando significativamente o acesso a serviços financeiros.

Regulação no Universo das Fintechs

O setor financeiro figura como um dos mais regulamentados globalmente. Com o crescimento exponencial das fintechs, a regulação se tornou uma questão primordial para as autoridades governamentais.

Segundo o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos, apesar de as fintechs introduzirem inovações significativas, beneficiando empresas e consumidores, elas também trazem consigo novos riscos. A privacidade dos dados dos usuários e a questão da arbitragem regulatória estão entre as principais preocupações destacadas. Em seu último relatório, de novembro de 2022, o órgão defendeu um aumento na supervisão das atividades financeiras, especialmente daquelas realizadas por entidades não bancárias.

No âmbito das criptomoedas, a questão regulatória também é complexa. As Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs), utilizadas por startups para captar recursos diretamente de investidores, na maior parte das vezes não estão sujeitas a regulação. Esse cenário favoreceu o surgimento de fraudes, além de ter criado uma área cinzenta em termos regulatórios. A ambiguidade em torno das ICOs possibilitou, em alguns casos, a emissão de tokens de segurança sob a aparência de tokens de utilidade, contornando a supervisão da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) dos EUA, bem como os custos e obrigações regulatórias associados.

A diversidade e amplitude das soluções oferecidas pelas fintechs, abrangendo múltiplos setores, torna desafiador estabelecer um marco regulatório único. Na prática, muitos governos optaram por adaptar regulações existentes ou desenvolver novas diretrizes específicas para o setor.

Exemplos de Aplicações Fintech

As fintechs revolucionaram várias áreas do setor financeiro, como segue:

• Robo-consultores: Plataformas online que gerenciam investimentos de maneira otimizada e automática, representando uma solução de baixo custo e acessível ao público em geral.
• Aplicativos de investimento: Ferramentas como Robinhood democratizam o acesso ao mercado de ações, ETFs e criptomoedas, permitindo operações diretamente de dispositivos móveis, frequentemente isentas de comissões.
• Aplicativos de pagamento: Soluções como PayPal, Venmo, Block (anteriormente Square), Zelle e Cash App simplificam transações online instantâneas entre indivíduos ou empresas.
• Gestão de finanças pessoais: Aplicativos como Mint, YNAB e Quicken Simplifi oferecem uma visão integrada das finanças pessoais, facilitando a definição de orçamentos e o pagamento de contas.
• Plataformas de empréstimo P2P: Sistemas como Prosper Marketplace, LendingClub e Upstart possibilitam a obtenção de empréstimos diretamente de um coletivo de investidores individuais, promovendo o microcrédito.
• Ferramentas para criptomoedas: Incluem carteiras digitais, exchanges e aplicativos de pagamento que suportam a gestão e transação de criptomoedas e tokens digitais, incluindo Bitcoin e NFTs.
• Insurtech: Aplica inovações tecnológicas ao setor de seguros, como dispositivos de monitoramento veicular que ajustam as taxas de seguro com base no comportamento do condutor.

Conclusão

O universo fintech tem se mostrado uma força transformadora no cenário financeiro global, estendendo suas raízes muito além do setor bancário para abraçar uma diversidade de serviços financeiros, incluindo investimentos, seguros, pagamentos e muito mais. Com a adoção de tecnologias avançadas como inteligência artificial, blockchain, e aprendizado de máquina, as fintechs não apenas democratizaram o acesso a serviços financeiros, mas também elevaram a eficiência, transparência e segurança para consumidores e empresas.

As empresas fintech continuam a inovar, criando modelos de negócios sustentáveis que beneficiam uma gama ampla de usuários, desde indivíduos a grandes corporações, passando por pequenas empresas e empreendedores. Essa evolução tem sido acompanhada de perto por reguladores ao redor do mundo, que buscam equilibrar a promoção da inovação com a proteção dos consumidores e a estabilidade do sistema financeiro.

À medida que avançamos, é evidente que as fintechs permanecerão na vanguarda da transformação financeira, oferecendo soluções cada vez mais integradas e personalizadas que atendam às necessidades em constante mudança de um mercado global.

Perguntas Frequentes

A fintech está restrita ao âmbito bancário?

Não. Apesar de o setor bancário ter visto o surgimento de diversas aplicações fintech voltadas para serviços fundamentais como contas de depósito à vista, de poupança, transferências eletrônicas e operações com cartões de crédito/débito, existe um amplo espectro de fintech que se estende para além, englobando gestão de finanças pessoais, investimentos e sistemas de pagamentos, entre outros, que também têm ganhado destaque.

Qual é o modelo de receita das empresas fintech?

As empresas de tecnologia financeira adotam variadas estratégias para gerar receita, dependendo de seu nicho de atuação. As fintechs focadas em serviços bancários podem lucrar através de taxas de serviço, juros sobre empréstimos e comercialização de produtos financeiros adicionais. Já os aplicativos de investimento podem arrecadar recursos por meio de taxas de corretagem, pagamento por ordem de fluxo (PFOF) ou pela gestão de um percentual dos ativos sob gestão (AUM). Os serviços de pagamentos digitais, por sua vez, podem auferir ganhos a partir dos juros sobre os saldos em dinheiro dos usuários e taxas para funcionalidades especiais, como saques antecipados ou transações via cartão de crédito.