O Que É Um Roth IRA? Como Funciona

O que é um Roth IRA?

Um Roth IRA representa uma modalidade de conta de aposentadoria individual que oferece vantagens fiscais específicas, permitindo que os indivíduos contribuam com recursos já tributados visando a reserva para a aposentadoria. A principal característica dessa conta é a capacidade de as contribuições, juntamente com seus rendimentos, acumularem-se de forma livre de impostos, possibilitando retiradas isentas de tributação após a idade de 59 anos e meio, contanto que a conta tenha sido estabelecida por um mínimo de cinco anos. Em resumo, os impostos são aplicados sobre os recursos no momento da contribuição ao Roth IRA, garantindo que quaisquer saques futuros sejam realizados sem a incidência de impostos.

Os Roth IRAs distinguem-se dos IRAs tradicionais principalmente pela metodologia de tributação. Enquanto os Roth IRAs são alimentados por recursos já tributados, as contribuições para um IRA tradicional podem reduzir a base de cálculo do imposto, embora as retiradas na aposentadoria sejam tributáveis.

Como funciona um Roth IRA?

Um Roth IRA permite que sejam alocados recursos nos quais os impostos já foram recolhidos. Com o tempo, esses recursos têm a oportunidade de crescer sem a incidência de impostos adicionais, e as retiradas, após a fase de aposentadoria, são isentas de tributação.

Diversas fontes podem contribuir para o financiamento de um Roth IRA, incluindo:

• Contribuições diretas
• Contribuições de cônjuge
• Transferências
• Rolagens
• Conversões

As normas estipulam que as contribuições diretas para o Roth IRA devem ser efetuadas em dinheiro, abrangendo cheques e ordens de pagamento, não sendo aceitas contribuições em forma de ativos ou propriedades.

O Internal Revenue Service (IRS) estabelece limites anuais para as contribuições em todos os tipos de IRAs, com ajustes periódicos. Esses limites são aplicáveis igualmente aos IRAs tradicionais e aos Roth, e o total de contribuições para todos os IRAs de um indivíduo não deve exceder o limite máximo definido.

Semelhantemente a outros planos de aposentadoria qualificados, os recursos investidos em um Roth IRA beneficiam-se do crescimento livre de impostos. No entanto, o Roth IRA apresenta menor restrição em comparação a outras contas, permitindo que o titular mantenha a conta por tempo indeterminado, sem a obrigatoriedade de retiradas mínimas durante a vida do investidor, ao contrário do que ocorre com os 401(k)s e IRAs tradicionais.

Em contrapartida, as contribuições para um IRA tradicional são realizadas com recursos ainda não tributados, normalmente permitindo uma dedução fiscal no momento da contribuição, sendo os recursos tributados como renda no momento das retiradas durante a aposentadoria.

Investimentos Viáveis em um Roth IRA

Após a contribuição para um Roth IRA, os titulares têm acesso a um amplo espectro de alternativas de investimento, que incluem fundos mútuos, ações, títulos, fundos negociados em bolsa (ETFs), certificados de depósito (CDs) e fundos do mercado monetário.

É importante ressaltar que, segundo as diretrizes do IRS, a contribuição direta de criptomoedas para Roth IRAs não é permitida.

Contudo, com a introdução dos chamados “Bitcoin IRAs”, surgiu a possibilidade de alocar recursos em criptomoedas de forma indireta dentro dessas contas de aposentadoria. O IRS também especifica determinados ativos proibidos em IRAs, incluindo apólices de seguro de vida e negociações com derivativos.

Para aqueles interessados na máxima diversificação de investimentos, a opção por um Roth IRA autogerido (Self-Directed IRA – SDIRA) se mostra como a alternativa mais adequada. Este tipo de conta oferece ao investidor, ao invés da instituição financeira, a prerrogativa de administrar os investimentos, possibilitando o acesso a uma variedade mais ampla de ativos, incluindo a possibilidade de investimento direto em ativos digitais.

Além das opções tradicionais de investimento (ações, títulos, dinheiro, fundos do mercado monetário e fundos mútuos), é possível incluir na carteira de um Roth IRA ativos geralmente não associados à aposentadoria, como ouro, imóveis, participações societárias e encargos fiscais, e até mesmo empresas franqueadas.

Procedimentos para Abrir um Roth IRA

Para instituir um Roth IRA, é necessário buscar uma entidade financeira autorizada pelo IRS, o que inclui bancos, corretoras, cooperativas de crédito garantidas pelo governo federal, e associações de poupança e empréstimo. Normalmente, os IRAs são abertos por meio de corretoras.

A abertura de um Roth IRA pode ser feita em qualquer época do ano, mas as contribuições destinadas a um determinado ano fiscal devem ser efetuadas até a data limite para entrega da declaração de imposto de renda do titular, geralmente fixada em 15 de abril do ano subsequente.

Ao estabelecer um Roth IRA, dois documentos fundamentais são providenciados ao titular:

1. A declaração de divulgação do IRA
2. O acordo de adoção do IRA e o documento do plano

Estes documentos detalham as normas e regulamentos aplicáveis ao Roth IRA, formalizando o vínculo entre o titular e o custodiante/administrador do IRA.

As instituições financeiras apresentam diferenças significativas quanto às opções de investimento disponíveis e às estruturas de tarifação para o Roth IRA, o que pode impactar diretamente os retornos dos investimentos.

A seleção de um fornecedor para o Roth IRA deve levar em conta a tolerância ao risco e as preferências de investimento do indivíduo. Para investidores ativos, que pretendem realizar frequentes operações de compra e venda, é recomendável optar por um fornecedor que ofereça custos operacionais reduzidos.

Algumas instituições podem cobrar taxas por inatividade das contas caso os investimentos permaneçam estáticos por longos períodos. A diversidade de ações ou ETFs oferecidos varia conforme o fornecedor, influenciando na decisão de onde manter a conta, baseando-se nos tipos de investimento desejados.

Atenção especial deve ser dada aos requisitos específicos de cada conta, como saldos mínimos exigidos, que podem variar entre os provedores. Caso o plano seja realizar operações bancárias na mesma instituição, é conveniente verificar se a conta Roth IRA inclui serviços bancários complementares. Para clientes já existentes de uma instituição, vale a pena investigar se há descontos disponíveis nas taxas de manutenção do IRA.

Enquanto a maioria dos provedores foca em contas IRA tradicionais (tradicionais ou Roth), para um IRA autogerido, será necessário um custodiante especializado, capaz de administrar uma gama mais ampla de ativos além das tradicionais ações, títulos, ETFs, e fundos mútuos.

Segurança dos Roth IRAs

Nos casos em que a conta Roth IRA está hospedada em uma instituição bancária, é crucial entender que os IRAs são categorizados de maneira distinta em comparação com as contas de depósito tradicionais no que tange à seguridade. Embora a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) proporcione uma proteção de até US$ 250.000 para as contas IRA, tradicionais ou Roth, os saldos dessas contas são agregados para a avaliação da cobertura, ao invés de serem considerados de forma individual.

A título de exemplo, se um cliente de banco possuir um Certificado de Depósito (CD) em um IRA tradicional avaliado em US$ 200.000 e um Roth IRA em uma conta poupança com valor de US$ 100.000 na mesma instituição, o titular estaria exposto a um risco de US$ 50.000 em ativos sem a proteção da FDIC.

Contribuições para um Roth IRA

O Internal Revenue Service (IRS) não somente define o montante máximo que pode ser depositado em um Roth IRA, mas também especifica os tipos de renda que são elegíveis para contribuição. De maneira geral, apenas os rendimentos obtidos com trabalho podem ser alocados em um Roth IRA.

Para aqueles empregados por terceiros, a remuneração qualificada para o Roth IRA engloba salários, ordenados, comissões, bônus, e outros pagamentos recebidos pelo indivíduo como compensação pelos serviços prestados. Isso geralmente inclui qualquer valor registrado na Caixa 1 do Formulário W-2 do contribuinte. Para os trabalhadores autônomos, sócios, ou membros de uma empresa de passagem, a remuneração é representada pelo lucro líquido do negócio do indivíduo, deduzidas quaisquer contribuições permitidas para planos de aposentadoria feitas em nome do próprio indivíduo e diminuídas ainda mais por 50% dos impostos sobre o trabalho autônomo.

Rendimentos advindos de divórcio — como pensão alimentícia ou arranjos financeiros similares — também podem ser contribuídos, desde que se refiram à pensão alimentícia tributável recebida conforme um acordo de divórcio firmado antes de 31 de dezembro de 2018.

Por outro lado, certos tipos de fundos não são considerados elegíveis, incluindo:

• Renda obtida de aluguel ou outros lucros de manutenção de propriedade
• Rendimentos de juros
• Renda de pensões ou anuidades
• Dividendos de ações e lucros de capital
• Renda passiva proveniente de sociedades nas quais não se prestam serviços substanciais

É proibido contribuir para o IRA um valor superior ao rendimento ganho no respectivo ano fiscal. E, como já mencionado, não há benefícios fiscais diretos pela contribuição, embora seja possível obter um Crédito Fiscal do Poupador, que pode variar de 10%, 20% ou 50% do depósito, a depender da renda e situação fiscal do contribuinte.

Elegibilidade para um Roth IRA

Qualquer indivíduo que receba renda está apto a contribuir para um Roth IRA, desde que satisfaça determinados critérios relacionados ao status de declaração e à renda bruta ajustada modificada (MAGI).

Indivíduos com renda anual acima de um limite estipulado pelo IRS tornam-se inelegíveis para contribuir. Os limites específicos são ajustados anualmente pelo órgão. O gráfico abaixo mostra os números de 2023 e 2024.

Mecanismos de Contribuição para o Roth IRA

O processo estipula que um indivíduo com rendimentos inferiores aos patamares indicados para sua categoria específica pode efetuar uma contribuição de até 100% de sua remuneração ou até o limite máximo de contribuição estabelecido, prevalecendo o menor valor entre eles.

Para aqueles que se encontram dentro da faixa de redução progressiva, é necessário subtrair sua renda do limite superior e dividir o resultado pelo intervalo de redução para calcular a percentagem elegível para contribuição.

O Roth IRA para Cônjuges

Uma estratégia para aumentar o montante de contribuições de um casal envolve o Roth IRA para cônjuges. Permite que uma das partes do casal financie um Roth IRA em nome do outro cônjuge, que pode ter uma renda reduzida ou inexistente. As normas e limites aplicáveis às contribuições em um Roth IRA regular também se aplicam ao Roth IRA do cônjuge. Importante ressaltar que o Roth IRA do cônjuge permanece distinto do Roth IRA do contribuinte, visto que as contas Roth IRA não admitem titularidade conjunta.

Para qualificar-se a realizar uma contribuição ao Roth IRA do cônjuge, os critérios a seguir devem ser cumpridos:

• O casal deve estar legalmente casado e apresentar a declaração do imposto de renda conjuntamente.
• O contribuinte do Roth IRA do cônjuge deve possuir remuneração elegível.
• A soma das contribuições de ambos os cônjuges não pode ultrapassar a renda tributável declarada conjuntamente.
• O valor das contribuições para o Roth IRA não deve exceder os limites estipulados para contribuições em IRAs, permitindo, no entanto, que o casal potencialize suas economias anuais através da manutenção de duas contas.

Retiradas: Distribuições Qualificadas

Em qualquer momento do ano fiscal, é possível realizar retiradas das contribuições feitas ao Roth IRA sem incidência de impostos ou penalidades. Quando se retira um montante equivalente ao inicialmente investido (Staked), tal operação não gera renda tributável nem está sujeita a penalidades, independentemente da idade do titular ou do tempo de abertura da conta.

Contudo, a retirada dos rendimentos gerados pela conta requer atenção especial. Para que tais distribuições sejam consideradas qualificadas, elas devem ocorrer no mínimo cinco anos após a abertura e o financiamento do primeiro Roth IRA pelo titular, sob uma das condições a seguir:

• O titular do Roth IRA atinge a idade de 59 anos e meio no momento da distribuição.
• Os recursos são utilizados na aquisição, construção ou reconstrução da primeira residência para o titular do Roth IRA ou um membro da família elegível (incluindo cônjuge, filhos, netos do titular ou dos pais ou outros ascendentes do titular ou do cônjuge), limitado a um valor vitalício de US$ 10.000.
• A distribuição ocorre após o titular do Roth IRA tornar-se incapacitado.
• Os ativos são distribuídos ao beneficiário após o falecimento do titular do Roth IRA.

A Norma dos Cinco Anos

As retiradas dos rendimentos de um Roth IRA podem estar sujeitas a tributações e/ou uma penalidade de 10%, condicionadas à idade do titular da conta e ao cumprimento da norma dos cinco anos. Aqui segue um resumo detalhado.

Caso a norma dos cinco anos seja respeitada:

Para menores de 59 anos e meio: Os rendimentos estarão sujeitos a impostos e penalidades. Entretanto, é possível isentar-se de ambos se os recursos forem utilizados na aquisição de uma primeira residência (com um limite vitalício de US$ 10.000), em caso de incapacidade permanente, ou se o beneficiário realizar a retirada após o falecimento do titular da conta.

Para maiores de 59 anos e meio: As retiradas estão isentas de impostos e penalidades.

No caso de não observância da regra dos cinco anos:

Para menores de 59 anos e meio: Os rendimentos sujeitam-se a impostos e penalidades. A penalidade pode ser evitada (mas não os impostos) se os fundos forem destinados à compra da primeira casa (limitado a US$ 10.000), despesas educacionais qualificadas, despesas médicas não reembolsáveis, em caso de incapacidade permanente, ou se o beneficiário efetuar a retirada após o falecimento do titular.

Para idade igual ou superior a 59 anos e meio: Os rendimentos estão sujeitos a impostos, porém, isentos de penalidades.

Retiradas: Distribuições Não Qualificadas

As retiradas de rendimentos que não satisfazem os critérios estabelecidos são classificadas como distribuições não qualificadas e podem incorrer em imposto de renda e/ou uma multa por distribuição antecipada de 10%.

Existem, no entanto, exceções que permitem a isenção da penalidade, caso os valores sejam aplicados em:

Despesas médicas não reembolsadas: Quando a distribuição cobrir despesas médicas que ultrapassem 7,5% da renda bruta ajustada (AGI) do indivíduo.

Pagamento de seguro de saúde: Caso o titular da conta tenha perdido o emprego.

Despesas com educação superior qualificadas: Quando os valores forem destinados a cobrir despesas de educação superior do titular ou de seus dependentes, incluindo mensalidades, taxas, livros, materiais e equipamentos necessários, desde que utilizados no ano da retirada.

Despesas de nascimento ou adoção: Se os custos forem quitados até um ano após o evento e não excedam US$ 5.000.

É importante notar que, ao retirar somente o montante das contribuições feitas no ano fiscal corrente — incluindo quaisquer rendimentos dessas contribuições —, tal contribuição é considerada reversível. Por exemplo, se forem contribuídos US$ 5.000 no ano corrente e esses recursos gerarem US$ 500 em rendimentos, é possível sacar o valor principal de US$ 5.000 sem impostos ou penalidades, enquanto o ganho de US$ 500 será considerado rendimento tributável.

Distribuições Decorrentes da Pandemia de Coronavírus

A Lei de Ajuda, Alívio e Segurança Econômica contra o Coronavírus (CARES) introduziu uma medida temporária, válida de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2020, permitindo distribuições de até US$ 100.000 de todos os planos de aposentadoria qualificados e IRAs para indivíduos afetados pela pandemia. Uma pessoa qualificada, conforme definido pelo IRS, é aquela impactada negativamente pelo coronavírus, seja por questões financeiras ou diagnóstico médico. Os critérios para elegibilidade de distribuições relacionadas ao coronavírus incluíram:

• Ter sido diagnosticado com o vírus SARS-CoV-2
• Ter um cônjuge ou dependente diagnosticado com o vírus SARS-CoV-2
• Experienciar impactos financeiros negativos devido a licença, quarentena, desemprego, redução de horas de trabalho, ou impossibilidade de trabalhar devido à falta de cuidados infantis, todos relacionados à pandemia
• Sofrer impactos financeiros pela diminuição de horas de operação ou fechamento de negócio próprio devido à pandemia

Essa disposição especial facultou aos titulares das contas de aposentadoria optar por tratar a distribuição como uma retirada padrão sem reembolso ou como um empréstimo passível de reembolso. Essas distribuições foram isentas da penalidade usual de 10% por retirada antecipada, sendo tributáveis como rendimento ordinário. A Lei CARES ofereceu a opção de tributar a retirada integralmente no ano de 2020 ou distribuir a tributação ao longo de três anos (2020, 2021 e 2022). Para os que escolheram esta opção, havia a possibilidade de reembolsar o montante total até o fim do terceiro ano.

Por exemplo, se um indivíduo retirasse US$ 15.000 em 2020, precisaria incluir US$ 5.000 em sua declaração de imposto de renda para 2020, 2021 e 2022. Caso o montante fosse integralmente reembolsado em 2022, não haveria necessidade de tributar os US$ 5.000 finais, e o contribuinte deveria submeter declarações retificadoras para 2020 e 2021 a fim de recuperar os impostos pagos anteriormente.

Roth IRA Vs. IRA Tradicional

A escolha entre um Roth IRA e um IRA Tradicional depende da faixa tributária atual do contribuinte, da expectativa de faixa tributária na aposentadoria e de preferências pessoais.

Indivíduos que antecipam estar em uma faixa tributária mais alta ao se aposentar podem encontrar maior benefício no Roth IRA, pois o imposto economizado na aposentadoria superaria o imposto pago no presente. Assim, trabalhadores mais jovens e de renda mais baixa tendem a se beneficiar mais do Roth IRA.

Ao economizar em um IRA desde cedo, investidores capitalizam o efeito cumulativo dos juros compostos, onde tanto o capital inicial quanto os rendimentos acumulados geram novos rendimentos, potencializando o crescimento do investimento ao longo do tempo.

Mesmo para aqueles que preveem uma faixa tributária menor na aposentadoria, o Roth IRA oferece a vantagem de um fluxo de renda livre de impostos durante esse período. Para indivíduos que não necessitam acessar os recursos acumulados no Roth IRA durante a aposentadoria, existe a possibilidade de acumulação indefinida dos ativos, que podem ser transmitidos aos herdeiros livre de impostos. Além disso, enquanto os herdeiros de um IRA Tradicional são tributados sobre as distribuições, os herdeiros de um Roth IRA beneficiam-se da continuidade do adiamento fiscal, podendo estender o prazo de distribuição ao longo de dez anos ou, em casos específicos, por toda a vida.

Cônjuges herdeiros podem transferir o IRA herdado para uma nova conta e adiar o início das distribuições até os 73 anos. Alguns optam por abrir ou converter para Roth IRAs como precaução contra potenciais

aumentos tributários futuros, garantindo assim as taxas atuais sobre os saldos convertidos. Executivos e outros profissionais de alta renda com acesso a planos de aposentadoria Roth através do empregador, como o Roth 401(k), podem transferir esses recursos para Roth IRAs sem impacto tributário, evitando assim as distribuições mínimas obrigatórias após os 73 anos.

Conclusão

Ao considerar as opções de poupança para aposentadoria, tanto os Roth IRAs quanto os 401(k)s apresentam características distintas que podem se adequar a diferentes perfis e objetivos financeiros. A escolha entre um Roth IRA e um 401(k) depende amplamente das circunstâncias individuais, incluindo expectativas de faixa tributária na aposentadoria, a possibilidade de contribuições correspondentes do empregador, e preferências pessoais relacionadas à flexibilidade de investimento e retiradas.

Os Roth IRAs são particularmente atraentes para aqueles que esperam estar em uma faixa tributária mais alta na aposentadoria, oferecendo a vantagem de retiradas isentas de impostos. Além disso, a flexibilidade para retirar contribuições a qualquer momento sem penalidades fiscais confere uma liquidez considerável a essas contas. Por outro lado, os 401(k)s são vantajosos para quem busca reduzir a carga tributária imediata e pode beneficiar-se de contribuições correspondentes dos empregadores, apesar das restrições em termos de opções de investimento e custos mais elevados.

Cada tipo de conta tem suas limitações, seja na forma de limites de contribuição, elegibilidade baseada em renda, ou exigências fiscais e de retirada. Portanto, é essencial que os investidores avaliem suas necessidades de aposentadoria, objetivos financeiros e situação fiscal atual para fazer a escolha mais informada.

Perguntas Frequentes

Qual é a melhor escolha entre um Roth IRA e um 401(k)?

Ao decidir entre investir em um Roth IRA e um 401(k), diversos fatores precisam ser considerados, já que ambos os planos proporcionam crescimento livre de impostos para as economias de aposentadoria. Os Roth IRAs permitem retiradas isentas de impostos na aposentadoria, diferentemente dos 401(k)s, que requerem que as contribuições sejam feitas antes da aplicação do imposto de renda, mas oferecem vantagens fiscais imediatas. Enquanto os 401(k)s frequentemente apresentam a possibilidade de contribuições correspondentes por parte do empregador, eles podem ter custos operacionais mais elevados, distribuições mínimas obrigatórias e uma gama mais limitada de opções de investimento em comparação aos Roth IRAs.

Qual é o limite de contribuição mensal para um Roth IRA?

Para o ano de 2023, o limite máximo de contribuição para um Roth IRA é de $6.500, ou aproximadamente $541,67 por mês para aqueles abaixo dos 50 anos de idade. Para indivíduos de 50 anos ou mais, o limite é de $7.500 anualmente, ou cerca de $625 por mês. Importante ressaltar que estes limites são anuais, sem um limite específico mensal. Para 2024, os limites anuais aumentam para $7.000 (cerca de $583,33 mensais) para os menores de 50 anos e $8.000 (aproximadamente $666,67 mensais) para os que têm 50 anos ou mais.

Quais são os benefícios de um Roth IRA?

Os Roth IRAs oferecem uma ampla variedade de opções de investimento, sem vínculo com contribuições de empregadores. São particularmente vantajosos para aqueles que antecipam estar em uma faixa de imposto superior na aposentadoria, proporcionando economias fiscais futuras significativas. Além disso, permitem retiradas das contribuições a qualquer momento, sem impostos ou penalidades, proporcionando uma flexibilidade adicional. Os titulares podem escolher como investir os recursos do Roth IRA ao abrir uma conta em uma corretora, banco ou outra instituição financeira elegível.

Quais são as desvantagens de um Roth IRA?

Diferentemente dos 401(k)s, os Roth IRAs não oferecem benefícios fiscais imediatos nas contribuições. Além disso, os limites de contribuição anual são substancialmente inferiores aos dos 401(k)s. Outra limitação é que indivíduos com altos rendimentos podem ter suas contribuições limitadas ou totalmente proibidas, restringindo a acessibilidade desse tipo de conta para investidores de alta renda.