BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Introdução
As Finanças Descentralizadas (DeFi) oferecem muitas oportunidades para os investidores agregarem valor extra aos seus ativos. O mercado de criptografia é muito desenvolvido e tem várias vias de receita passiva, muitas vezes indiretamente. Uma das estratégias de crescimento mais rápido é a produção agrícola, às vezes chamada de mineração de liquidez. A agricultura produtiva tenta maximizar as taxas de retorno sobre o capital alavancando diferentes protocolos DeFi.
Em suma, a agricultura produtiva bloqueia fundos, fornecendo recompensas no processo. Este processo empresta criptos por meio de protocolos DeFi para ganhar taxas de juros fixas ou variáveis. Os investidores veem retornos variados com base no valor que investem e nas regras que regem o protocolo. A beleza do DeFi é que os ganhos são maiores do que qualquer coisa já vista nas finanças tradicionais.
Este artigo descreve as fontes de rendimento e como e por que os ganhos podem chegar a tão altos.
Demanda de empréstimo
A primeira de onde vem o rendimento é a demanda por empréstimos, também conhecida como demanda por alavancagem. Em finanças, existe uma demanda natural por empréstimos em todos os lugares. Por exemplo, durante um mercado em alta, quando a demanda por moedas criptográficas cresce mais rápido do que as moedas estáveis , os investidores procuram tomar emprestado enquanto colocam a criptografia como garantia e também podem pedir dinheiro emprestado para comprar mais desse ativo. Isso é especialmente proveitoso se o ativo pelo qual estão otimistas espera crescer mais do que a taxa de juros que pagam para tomar empréstimos. Nesse caso, o empréstimo de uma pessoa é o rendimento de outra.
Recompensas de token nativo
Outra maneira de produzir rendimento é por meio de recompensas de tokens nativos. As plataformas DeFi fornecem incentivos econômicos para atrair mais capital para sua plataforma por meio dessa estratégia. Os usuários fornecem capital com stablecoins ou moedas de alto valor em uma plataforma de empréstimo em troca dos tokens da plataforma. Isso pode ser excepcionalmente estimulante se os investidores acreditarem que o valor do token aumentará mais rapidamente do que o ativo bloqueado.
Em muitas grandes trocas criptográficas descentralizadas, a demanda por capital é alta. Os investidores podem obter rendimento fornecendo liquidez a uma plataforma e receber recompensas token nativas dessa plataforma em troca. Essa recompensa é análoga ao crescimento do patrimônio, à medida que os usuários se tornam proprietários da rede ao participarem dela. Este não é um esquema Ponzi porque os usuários passam a possuir a rede e recebem tokens conforme o protocolo cresce.
O exemplo clássico de recompensa de token nativo no DeFi é Composto. Ao fornecer ativos – como um stablecoin – ao Compound, os usuários recebem tokens de governança que permitem votar na direção do protocolo. Isso, em essência, atua como um sistema de recompensa inicial para ajudar a inicializar o protocolo. Outra razão pela qual isso é eficaz é se passar por um capitalista de risco.
Taxas de transação
O Yield Farming cresce a partir do conceito de formador de mercado automatizado (AMM), em que os usuários fornecem ativos para uma máquina AMM, fornecendo um serviço aos usuários que desejam trocar ativos. Outra maneira pela qual a liquidez em uma plataforma leva a rendimentos é por meio de taxas de transação.
Nesse cenário, os usuários não recebem tokens nativos, eles recebem uma porcentagem do total de negociações na plataforma. Isso é mais análogo ao patrimônio líquido e é semelhante aos dividendos. Ao fornecer o serviço, ou liquidez, que a plataforma não oferece, o investidor é recompensado. O rendimento retorna fornecendo liquidez para a plataforma e recebendo um pequeno retorno para cada outra transação.
Por que a agricultura produtiva é única?
A agricultura de rendimento de DeFi revela o rendimento percentual anual (APYs) inédito nos investimentos tradicionais. Os rendimentos são vistos em centenas, milhares e às vezes até mesmo sobrecarregados em milhões. As empresas de investimento tradicionais geralmente concedem menos de 1% de APY e raramente vêem percentagens superiores a 3%. As recompensas do DeFi podem ser muito maiores do que os investimentos convencionais, mas trazem riscos adicionais. É importante lembrar que os juros são pagos em criptografia, o que significa que os ganhos dependem do valor dessa criptomoeda.
No caso do Composto e outros protocolos, os investidores também recebem uma participação na governança. A governança ajuda a decidir o roteiro e os planos, dando aos investidores poder de voto para participar do protocolo. Os usuários geralmente obtêm poder de voto nas regras que regem, e há uma forma direta de representação não vista nos investimentos tradicionais. A democratização dos protocolos permite que os usuários opinem sobre o crescimento e o direcionamento de seus investimentos.
Os produtores de rendimento incorporam estratégias complexas para buscar os rendimentos mais altos e alternar seus ativos em busca dos rendimentos mais altos. Essa estratégia costuma ser chamada de otimização de rendimento . Os investidores depositam seus tokens de Provedor de Liquidez (LP) em plataformas que utilizam contratos inteligentes para a capitalização automática de rendimentos. Um investidor pode simplesmente utilizar cadeias complexas de investimentos, permitindo que os otimizadores de rendimento reinvestam os tokens de recompensa.
Quais são os riscos?
Quando algo parece bom demais para ser verdade, pode se tornar um motivo de preocupação. E recompensas maiores trazem riscos maiores , especialmente em um mercado tão volátil como a criptografia. As fazendas produtivas são empreendimentos de alto risco e alta recompensa, e nunca se deve investir o que não se pode perder. A agricultura produtiva não é tão fácil quanto parece e pode ser uma maneira fácil de endividar-se ou perder dinheiro.
Muitos usuários foram vítimas de “experimentos” em fazendas. Estes muitas vezes envolvem código experimental, não auditados, o que faz com que puxa tapete , explora , e as consequências indesejadas. Contracção sobre a garantia pode levar a liquidações não intencionais e uma perda de ativos.
Olhando para a Frente
A agricultura produtiva gerou altas taxas de gás na rede Ethereum. Os investidores agora enfrentam uma grande barreira para entrar no Ethereum. O crescimento de Redes como BSC e Polygon é uma prova das altas taxas de gás na Eth e retornos insanos de investimento atualmente encontrados em redes mais novas. As pontes de cadeia cruzada e outros avanços semelhantes podem permitir que os aplicativos DeFi se tornem independentes do blockchain no futuro. Por que manter seus ativos obsoletos quando eles podem lhe render mais dinheiro?
