BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O segmento de finanças descentralizadas (DeFi) representa uma parte vital do mercado de criptomoedas, dedicado a oferecer serviços financeiros descentralizados. Este setor engloba uma variedade de serviços financeiros desenvolvidos por programadores, acessíveis globalmente. Distintos dos serviços centralizados tradicionais, os serviços DeFi são operados por comunidades através de organizações autônomas descentralizadas, proporcionando aos usuários maior autonomia sobre seus recursos financeiros.
Este campo é um epicentro de inovação, constantemente enriquecido com novos serviços financeiros descentralizados e autônomos. Estes serviços estão disponíveis globalmente, sem restrições geográficas.
Conforme dados do Banco Mundial de 2017, aproximadamente 1,7 bilhão de adultos globalmente não possuem contas bancárias. Os serviços DeFi não apresentam pré-requisitos para utilização, tornando-se acessíveis a todos. A principal barreira é o conhecimento técnico necessário.
O ecossistema DeFi baseia-se em redes públicas distribuídas e emprega contratos inteligentes, que são acordos codificados automaticamente, democratizando o acesso aos serviços financeiros.
Como usar protocolos DeFi?
Os protocolos DeFi são majoritariamente implementados em redes como Ethereum ou Binance Smart Chain, com um número crescente de redes blockchain compatíveis com contratos inteligentes. A escolha da rede é um passo crucial antes de utilizar serviços DeFi.
Os protocolos mais relevantes oferecem suporte a múltiplos blockchains, diferenciando-se pela facilidade de uso e custos de transação. Redes como Ethereum, Binance Smart Chain e Polygon são acessíveis através de extensões de carteira digitais como MetaMask. Alterações simples de parâmetros permitem a troca entre redes.
Essas extensões de carteira viabilizam o acesso direto aos fundos dos usuários por meio de navegadores. Sua instalação é semelhante à de outras extensões, geralmente requerendo a importação de uma carteira existente ou a criação de uma nova, além de serem protegidas por senhas. Alguns navegadores já possuem carteiras integradas.
Ademais, essas carteiras frequentemente dispõem de aplicativos móveis, permitindo o acesso a projetos DeFi. Estes apps são carteiras com navegadores embutidos, preparados para interagir com plataformas DeFi. A sincronização entre dispositivos é possível através da importação da carteira utilizando frases-semente ou chaves privadas.
Para simplificar o processo, muitos desses aplicativos móveis integram o protocolo aberto WalletConnect. Este protocolo possibilita a conexão de carteiras a aplicações DeFi em desktops através da leitura de um QR code com dispositivos móveis.
Antes de iniciar, é essencial considerar que o espaço DeFi é altamente inovador e apresenta riscos. Fraudes, projetos fraudulentos e golpes são comuns, portanto, pesquisa independente é fundamental antes de investimentos.
Para maior segurança, é recomendável verificar se os projetos passaram por auditorias. Pesquisas simples sobre o projeto e suas auditorias podem revelar sua confiabilidade.
Auditorias são essenciais para identificar vulnerabilidades e desencorajar ações maliciosas. Projetos menos renomados geralmente não investem em auditorias realizadas por entidades reputadas.
Aquisição de Criptomoedas
Aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) são desenvolvidas em diversas redes blockchain, e cada uma delas possui seus tokens específicos, como Ethereum, Polígono (MATIC) e Moeda Binance. Estes tokens são essenciais para realizar transações nestas blockchains, e é preciso adquiri-los para movimentar recursos. Além de comprar esses tokens nativos, há a opção de incluir stablecoins ou outras criptomoedas na carteira.
Após a compra de criptomoedas em uma exchange de criptomoedas centralizada, é necessário transferi-las para uma carteira pessoal compatível com a rede em questão. É crucial garantir que a transferência seja feita para a rede apropriada, evitando envios para redes erradas.
Algumas exchanges possibilitam, por exemplo, a transferência de Bitcoin para um endereço Ethereum ou de Ethereum para a Binance Smart Chain. Tais transferências envolvem versões tokenizadas do BTC ou ETH nessas redes, que são utilizáveis em plataformas DeFi.
Cada transação em protocolos DeFi exige aprovação manual e implica custos de transação. Portanto, é importante optar por uma rede com taxas mais acessíveis.
Serviços DeFi: Exploração e Uso
Ao escolher um aplicativo DeFi para interação e após abastecer a carteira, chega o momento de usar os serviços DeFi. As atividades iniciais mais comuns incluem negociação em uma exchange descentralizada (DEX), oferta de liquidez para ganhar taxas ao longo do tempo ou emprestar fundos utilizando um protocolo específico de empréstimo.
Com inúmeras opções disponíveis, é mais prático oferecer uma visão geral dos tipos de produtos e serviços DeFi, além de considerações antes de seu uso.
Para iniciar o uso de uma carteira compatível com protocolos DeFi, basta visitar o site do protocolo escolhido e conectar a carteira. Isso geralmente é feito por meio de um pop-up ou através de um botão de “conectar” localizado em um dos cantos superiores da página.
Conectar a carteira equivale a “fazer login” no serviço usando a conta da carteira. Antes de realizar operações como empréstimos, pedidos de empréstimos ou negociação de tokens em protocolos DeFi, é necessário habilitar cada token individualmente, permitindo que o protocolo acesse-os em sua carteira. Este processo de conexão acarreta uma pequena taxa.
Maximizando o Potencial das Criptomoedas com DeFi
Entender que o universo DeFi abriga uma ampla gama de produtos e serviços interconectados é fundamental. Estratégias complexas podem ser desenvolvidas para otimizar rendimentos, mas é importante estar ciente de que um erro em um protocolo pode afetar negativamente outro.
Uma das principais características do DeFi é a ausência de intermediários confiáveis. Os contratos inteligentes, que são a base dos protocolos DeFi, podem ser auditados por qualquer pessoa, visto que a maioria é gerida por Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs), diferentemente de empresas centralizadas.
Os serviços oferecidos pelo ecossistema DeFi exigem um entendimento claro antes de se aventurar neste espaço.
Empréstimos em DeFi
Os protocolos DeFi visam simplificar o processo de empréstimo e empréstimo de criptomoedas, eliminando intermediários. As taxas de juros são determinadas pela oferta e demanda, flutuando constantemente. Geralmente, os protocolos exigem que os empréstimos sejam supergarantidos para assegurar que os credores sejam reembolsados em caso de instabilidade do mercado.
Por exemplo, um usuário que necessita de $1.000 para uma despesa imediata pode, sem o DeFi, ser obrigado a vender suas criptomoedas, como Bitcoin ou Ethereum. Com o DeFi, é possível depositar, digamos, $1.500 em BTC como garantia para um empréstimo de $1.000 em uma stablecoin. Isso permite ao usuário atender sua necessidade financeira imediata sem perder a exposição ao BTC. O reembolso do empréstimo é feito com juros adicionados.
Se o valor do BTC cair e a garantia atingir $1.000, os contratos inteligentes do protocolo DeFi irão liquidar o montante necessário para pagar o credor. Caso o preço do Bitcoin aumente durante o período de empréstimo, o usuário se beneficia por manter sua exposição à criptomoeda.
Mineração de Liquidez e Farming
As exchanges descentralizadas (DEXs) estão entre os protocolos DeFi mais importantes. Diferentemente das exchanges centralizadas que usam livros de ordens, as DEXs utilizam o modelo de criador de mercado automatizado (AMM) para realizar negociações via contratos inteligentes no blockchain.
Neste modelo, os livros de ordens tradicionais são substituídos por pools de liquidez, que contêm ativos de um par de negociação específico. Os usuários que fornecem liquidez a esses pools têm o direito de receber taxas das negociações realizadas, um processo conhecido como mineração de liquidez.
A mineração de liquidez tem riscos únicos, como a perda impermanente. Esta ocorre quando os provedores de liquidez depositam ambos os ativos de um par em um pool, como ETH e a stablecoin DAI. Se o valor de um dos ativos no pool diminui – neste caso, o ETH – e o seu preço no mercado aumenta, o fornecedor de liquidez sofre uma perda impermanente por possuir menos ETH enquanto seu valor estava em alta.
Esta perda é considerada impermanente pois o preço do ativo pode retornar ao valor inicial quando foi adicionado ao pool, e as taxas acumuladas podem compensar a perda ao longo do tempo. No entanto, é um risco que deve ser avaliado.
Além disso, a mineração de liquidez é frequentemente associada à distribuição de tokens de governança dos protocolos DeFi. Muitos protocolos recompensam os usuários com tokens de governança por interagir com o sistema ao longo do tempo, um processo conhecido como farming. Este conceito foi popularizado pelo token de governança COMP da Compound e se expandiu para outros protocolos DeFi significativos.
Administração de Ativos em DeFi
Plataformas de administração de ativos em DeFi proporcionam aos usuários a capacidade de monitorar, implementar e gerir seu capital através de uma única interface. Quando participantes de empréstimos ou de liquidez depositam seus recursos em protocolos DeFi, recebem tokens representativos destas posições geradoras de juros, frequentemente denominados como tokens compostos (cTokens) e tokens de provedores de liquidez (lpTokens).
Estes tokens representam o valor inicialmente investido e devem ser resgatados para recuperar o principal investido. Por exemplo, ao depositar 100 DAI numa plataforma, o usuário receberá uma quantidade variável de cDAI equivalente a 100 DAI em sua carteira. Similarmente, ao depositar 100 DAI e 100 ETH em um pool de liquidez, receberá lpETHDAI.
As plataformas de administração de ativos simplificam o gerenciamento de múltiplas posições em diferentes protocolos DeFi, permitindo a execução de estratégias mais complexas. Uma dessas estratégias pode envolver o uso de um cToken de um protocolo para prover liquidez em outro, potencializando significativamente os rendimentos.
Ilustrando essa estratégia: se você possui 1.000 DAI e 1 ETH em uma carteira, poderia utilizar o protocolo A para depositar esses ativos e receber 1.000 cDAI e 1 cETH, que simbolizam suas posições de empréstimo nesse protocolo, acumulando juros.
Posteriormente, esses cDAI e cETH podem ser depositados em um pool de liquidez no protocolo B, gerando mais cDAI e cETH através das taxas de negociação. Ao resgatar, por exemplo, poderia retirar 1.100 cDAI e 1,1 cETH do protocolo A, refletindo os cTokens adicionais ganhos pelas taxas do protocolo B. Estes tokens são então resgatáveis pelo valor principal investido mais os juros acumulados.
Embora estratégias complexas possam aumentar os rendimentos, elas também elevam os riscos devido à natureza composta. Os protocolos DeFi são construídos sobre os códigos e serviços uns dos outros, formando o que é conhecido como “lego financeiro”. Cada componente interage com o outro.
Segurança em DeFi
Com a crescente inovação no setor DeFi, semelhante ao que ocorreu com as ofertas iniciais de moedas (ICOs), existem indivíduos mal-intencionados buscando se aproveitar dos usuários, maximizando seus ganhos através de vários esquemas.
Antes de utilizar um aplicativo DeFi, é essencial verificar se ele foi auditado. No entanto, os usuários devem fazer várias perguntas antes de interagir com um protocolo ou adquirir seu token de governança.
Rendimentos percentuais anuais (APYs) extraordinários não são raros no espaço DeFi, devido às oportunidades associadas ao farming. Contudo, uma máxima do investimento é que riscos e recompensas são proporcionais: APYs acima da média são comuns, mas se parecerem excessivamente atrativos, uma análise mais detalhada se faz necessária.
Parte desta análise envolve investigar a equipe por trás do protocolo DeFi. Antes de se tornarem DAOs, é comum que equipes centralizadas desenvolvam os contratos inteligentes. Projetos desenvolvidos por equipes anônimas não são incomuns, e a melhor maneira de avaliar a confiabilidade de uma equipe é analisar sua transparência em relação às atividades no protocolo.
Por fim, é crucial entender se a comunidade do projeto é genuína. Embora a promoção de projetos por meio de bots em redes sociais já tenha ocorrido, uma comunidade ativa e aberta sobre propostas de governança, implementações futuras, experiência do usuário e outros aspectos não pode ser facilmente simulada.
Projetos de código aberto como o DeFi Score foram desenvolvidos para quantificar riscos em protocolos de empréstimo sem permissão no DeFi. Isso auxilia os usuários a avaliarem os riscos associados a esses protocolos.
Conclusão
Adentrar o mundo das finanças descentralizadas (DeFi) pode ser uma experiência enriquecedora e reveladora, oferecendo novas perspectivas sobre gerenciamento de ativos, empréstimos, e estratégias de investimento. No entanto, como em qualquer jornada, os primeiros passos são cruciais e devem ser dados com cautela e conhecimento adequado.
Ao dar início à sua incursão no DeFi, é fundamental investir tempo na compreensão dos princípios básicos das tecnologias blockchain, contratos inteligentes, e as dinâmicas dos protocolos DeFi. Além disso, familiarizar-se com as diferentes plataformas, tokens e as interações entre eles será um ativo valioso.
É igualmente importante abordar o DeFi com uma mentalidade de segurança em primeiro lugar, dando atenção especial à escolha de protocolos auditados, à análise da legitimidade das comunidades e projetos, e à compreensão dos riscos inerentes. Como o DeFi é um campo em constante evolução e inovação, manter-se atualizado com as últimas tendências, tecnologias e melhores práticas é essencial para uma experiência segura e bem-sucedida.
Em suma, o DeFi oferece um mundo de possibilidades para aqueles dispostos a explorar seus meandros com diligência e responsabilidade. Ao dar os primeiros passos nessa jornada fascinante, lembre-se de que o conhecimento, a cautela e a pesquisa contínua são seus melhores aliados. Boa sorte em sua jornada pelo excitante mundo do DeFi!
