Какво е единица с ограничен запас (RSU)?
Ограничена фондова единица (RSU) представлява на форма на предоставяне на акции, често използвана като компенсация за служителите. Действителното получаване на тези акции от служителя зависи от спазването на определени предварително определени условия.
Компаниите издават RSU на своите служители след план за придобиване, т.е. график, който установява кога акциите стават собственост на служителя, обикновено след постигане на определени цели за ефективност или оставане в организацията за определен период.
RSU дават на служителя интерес в собствения капитал на компанията, но нямат реална стойност, докато не бъдат напълно придобити. На тези единици се определя справедлива пазарна стойност (FMV) към момента на придобиването. Като доход към момента на придобиването им, част от акциите често се удържат за данъчни плащания. Впоследствие служителят получава останалите акции и може да избере да ги продаде.
Как работят ограничените фондови единици (RSU).
RSU се превърнаха в популярна алтернатива на опциите за акции като форма на компенсация след финансовите скандали от 2000-те години с компании като Enron и WorldCom. В отговор през 2004 г. Съветът за финансово-счетоводни стандарти (FASB) изиска от компаниите да записват счетоводни разходи за издадените опции за акции, като по този начин изравняват условията на игра между различните видове акции.
В светлината на тези скандали организациите започнаха да приемат други видове компенсации за акции, за да привлекат и задържат таланти. RSU, които някога са били по-често срещани на изпълнителни нива, се предлагат по-широко.
Между 2003 г. и 2005 г. имаше 40% спад в средния брой опции за акции, предоставени от компаниите от Fortune 1000, докато броят на RSU се увеличи с почти 41% през същия период.
Специални съображения
RSU имат различно данъчно третиране от другите форми на опции върху акции. Общата стойност на акциите, когато са придобити, се записва като обикновен доход в годината на придобиване от служителя.
За да отчете тази стойност, служителят трябва да изчисли разликата между първоначалната цена на придобиване на акцията или нейната цена на упражняване и FMV на датата, на която е завършено придобиването. След това тази разлика се третира като обикновен доход.
Ако акциите бъдат продадени по-късно, всяка печалба или загуба, изчислена от разликата между продажната цена и FMV към датата на придобиване, се счита за капиталова печалба или загуба.
Плюсове и минуси на RSU
професионалисти
- Стимули за задържане на служителите: RSU насърчават служителите да останат обвързани с компанията, увеличавайки задържането на таланти.
- Капиталова печалба: Служителите могат да печелят от капиталовата печалба от акции, като приспадат сумата, удържана за данъчни плащания.
- Ниски административни разходи: Процесът на управление на RSU включва намалени административни разходи за компанията.
контрите
- Без дивиденти: RSU не предлагат дивиденти на притежателите.
- Нематериални активи: Преди периода на придобиване служителите не могат да използват RSU за данъчни плащания, тъй като не се считат за материални активи.
- Липса на права на глас: RSUs не предоставят права на глас, докато не бъдат напълно придобити.
Примери за RSU
Да предположим, че Маделин получи предложение за работа от компания, която високо цени нейните умения и иска тя да остане много години. Като част от офертата Маделин получава 1.000 RSU в допълнение към заплатата си и други предимства.
Всяка акция на компанията се оценява на $10, което дава потенциална стойност на RSU от $10.000 XNUMX. За да мотивират Маделин да остане в компанията, RSU се разпределят според петгодишен план за придобиване.
Маделин придобива 200 акции след първата си година и същия брой през следващите години, докато завърши придобиването на 1.000 акции. Крайната сума, която Маделин ще получи, ще зависи от представянето на акциите на компанията през този период.
Заключение
Ограничените фондови единици (RSU) са ефективен компенсаторен инструмент, който компаниите използват за привличане и задържане на ценни таланти. Въпреки че не предлагат незабавен дивидент или право на глас, те предоставят възможност за значителна финансова печалба въз основа на успеха и растежа на компанията. Структурата на придобиване на RSU мотивира служителите да останат ангажирани с компанията в дългосрочен план, като същевременно съгласува интересите на служителите с корпоративните цели.
От друга страна, RSU имат и недостатъци, като липсата на незабавна ликвидност и осезаеми ползи, докато не бъдат изпълнени условията за придобиване. Въпреки това, предимствата на задържането и потенциалът за оценяване правят RSU привлекателна опция както за работодатели, така и за служители.
Често срещани въпроси
Как работят единиците с ограничен запас?
RSU са форма на компенсация, при която акции се предоставят на служителя и се изплащат за определен период. Стойността на RSU може да варира с времето. За компанията те са инструмент за задържане на таланти чрез насърчаване на дългосрочно задържане. За служителите те представляват залог за бъдещия успех на компанията и могат да доведат до значителни финансови ползи.
Каква е разликата между ограничени фондови единици и фондови опции?
Опциите върху акции дават на служителя правото, но не и задължението, да закупи акции на компанията на предварително определена цена. Ако стойността на акциите се увеличи, служителят може да ги закупи на по-ниска цена и да ги продаде на по-висока цена. От друга страна, RSU се предоставят и придобиват на определени дати за няколко години, след което служителят може да ги продаде или задържи.
Ограничените дялове имат ли право на глас?
Не, RSU нямат права на глас, докато не придобият пълно право. След придобиването те се конвертират в обикновени акции, предоставящи всички типични права на акционер, включително права на глас.
RSU изплащат ли дивиденти?
RSU не генерират дивиденти, докато не бъдат придобити и превърнати в обикновени акции.
