BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Análise das Criptomoedas
O crescimento no uso das criptomoedas segue em ascensão, justificando-se pela inovação que representam no âmbito das transações financeiras, além de suas promissoras perspectivas futuras. Para aqueles que estão ingressando no universo das criptomoedas, pode ser um desafio compreender as métricas aplicadas para avaliá-las.
Entender os conceitos fundamentais dessas moedas digitais é crucial antes de tomar a decisão de investir nelas. Este artigo objetiva esclarecer as métricas mais frequentemente empregadas no mercado de criptomoedas e decifrar seus significados.
Capitalização de Mercado
A capitalização de mercado reflete o tamanho relativo de uma criptomoeda no mercado.
Tomemos como exemplo uma criptomoeda avaliada em US$ 10.000 por unidade, com um total de 20 milhões de unidades em circulação. Nesse caso, a capitalização de mercado seria de US$ 200 bilhões. Esta métrica é essencial para entender a dimensão do mercado de criptomoedas e pode auxiliar na avaliação sobre estar uma criptomoeda superestimada ou subestimada.
Taxas de Financiamento
As taxas de financiamento representam os pagamentos periódicos entre os traders para assegurar que o preço de um contrato futuro perpétuo permaneça alinhado com o preço do índice subjacente. Tais contratos são acordos de compra ou venda de um ativo sem data de vencimento definida, permitindo que as posições sejam mantidas conforme a vontade do trader, embora exijam o pagamento de taxas de manutenção, conhecidas como taxas de financiamento.
Estas taxas, que variam conforme o número de contratos, refletem o sentimento dos traders no mercado de swaps perpétuos. Taxas de financiamento positivas indicam que os traders de longo prazo estão dominando o mercado, pagando aos de curto prazo pelo financiamento. Já taxas negativas sugerem que os traders de curto prazo estão levando vantagem, compensando os de longo prazo.
Interesse Aberto
O interesse aberto é a métrica que quantifica o número de contratos negociados no mercado em um dado momento. Representa uma maneira de mensurar o interesse pelo mercado de criptomoedas. Este indicador, baseado em volume, calcula o número total de posições abertas (longas e curtas) detidas pelos participantes do mercado em um momento específico.
Para obter esse número, soma-se o total de posições comerciais abertas e subtrai-se o total de negociações fechadas. Essa métrica é vital, pois oferece uma visão geral dos fluxos de capital nos mercados de criptomoedas. Com o aumento do investimento, o valor do interesse aberto cresce e, inversamente, diminui quando há redução de capital.
Fluxos de Stablecoin
A análise dos fluxos de stablecoin oferece um panorama do volume geral e da atividade dessas moedas. Essa avaliação é fundamental para compreender a perspectiva dos investidores em relação às stablecoins.
Investidores podem optar pelas stablecoins buscando segurança, mantendo-se prontos para realocar recursos rapidamente no mercado de criptomoedas. Essa estratégia é comum especialmente se antecipam uma desvalorização nos seus investimentos em criptomoedas durante uma volatilidade de mercado.
Fluxos de Exchange
Os fluxos de exchange referem-se à medida do movimento das criptomoedas para dentro e fora das exchanges. Esta métrica foca na quantidade de criptomoedas que são depositadas ou retiradas das carteiras das exchanges.
Índice de Medo e Ganância
O Índice de Medo e Ganância é um barômetro amplo que avalia as emoções dos investidores no mercado de criptomoedas. Desenvolvido pela Alternative.me, uma empresa de software, este índice é aplicado ao Bitcoin e a outras criptomoedas significativas.
O índice utiliza fontes de dados ponderadas para gerar uma pontuação que varia entre 0 (medo extremo) e 100 (ganância extrema), refletindo o sentimento predominante no mercado. Este índice, assim como outros índices de ativos criptográficos, é atualizado diariamente à meia-noite pelo horário de Greenwich, oferecendo insights sobre as emoções e o clima do mercado.
Relação Entre Valor de Rede e Transações (NVT)
O índice NVT relaciona a capitalização de mercado com o volume de transferências, fornecendo uma análise comparativa de duas características fundamentais do Bitcoin: como reserva de valor (valor de mercado) e como rede de liquidação/pagamentos (volume de transferência).
Capitalização Realizada
A capitalização realizada, uma variação da capitalização de mercado, calcula o valor de cada unidade de transação não gasta com base no preço de sua última transferência, em vez de seu valor atual. Esta métrica reflete o valor econômico acumulado das moedas na rede, considerando o valor de mercado.
O cálculo da capitalização realizada minimiza o impacto das moedas perdidas ou inativas há muito tempo, ajustando o peso das moedas conforme sua atividade econômica real. Quando uma moeda, transferida anteriormente a um preço inferior, é utilizada, seu valor é ajustado ao preço atual, elevando a capitalização realizada proporcionalmente.
Análise do Mapa de Calor do Bitcoin
O mapa de calor do Bitcoin baseia-se na premissa de que o preço do Bitcoin geralmente atinge seu ponto mais baixo em torno da média móvel de 200 semanas. Este indicador criptográfico examina dados históricos de preços e cria um mapa de calor visual, colorido de acordo com a porcentagem de variação acima da média móvel de 200 semanas.
Para investidores de longo prazo em Bitcoin, este mapa de calor serve como uma ferramenta para identificar tendências através das alterações cromáticas mensais. Por exemplo, pontos de cor laranja e vermelha no gráfico indicam períodos potencialmente ótimos para vender Bitcoin, sugerindo uma condição de sobrecompra em comparação com seu preço nas 200 semanas anteriores. Em contraste, pontos roxos próximos à média móvel de 200 semanas sinalizam uma oportunidade favorável de compra.
Gráfico Arco-Íris do Bitcoin
O Gráfico Arco-Íris do Bitcoin recebe este nome pelas suas oito faixas coloridas que segmentam os preços do Bitcoin em categorias como “Venda Imediata”, “Acumulação” e “HODL”. Esta metodologia ajuda os investidores a discernir momentos em que o Bitcoin atinge um ponto ótimo no seu ciclo, baseando-se em padrões observados em ciclos passados.
Contudo, ao analisar essas longas séries de dados, é crucial entender que as faixas coloridas não são indicadores precisos para decisões de compra e venda. A natureza volátil do mercado de criptomoedas torna o desempenho histórico um guia não garantido para previsões futuras.
Volume On Balance (OBV)
O Volume On Balance (OBV) é um indicador técnico empregado para avaliar a força de uma criptomoeda. Ele prevê mudanças nos preços dos ativos ao medir variações no volume de negociação. O OBV soma o volume em dias de alta e o subtrai em dias de baixa para analisar as forças de compra e venda.
Conforme os princípios do OBV, se o preço de um ativo fecha acima do seu fechamento anterior, o volume de negociação de 24 horas é classificado como “volume ascendente”. Inversamente, se o preço fecha abaixo do fechamento anterior, é considerado “volume descendente”. Um OBV positivo indica predominância de pressão de compra, enquanto um OBV negativo sinaliza maior pressão de venda.
Linha de Acumulação/Distribuição
A linha de Acumulação/Distribuição reflete a relação entre o preço de um ativo e a dinâmica de compradores e vendedores no mercado. Esse indicador ajuda os traders a discernir se o mercado está em tendência de alta ou baixa, detectando possíveis divergências entre preço e volume.
Um declínio acentuado no preço de um ativo seguido por uma recuperação pode sugerir um aumento na demanda, indicando que os vendedores estão perdendo força e os compradores estão se tornando mais influentes.
Índice Direcional Médio (ADX)
O Índice Direcional Médio (ADX) é um indicador técnico usado para quantificar a força de uma tendência, seja ela ascendente ou descendente. O ADX é acompanhado por dois indicadores complementares: o indicador direcional negativo (-DI), que mede a força de uma tendência de baixa, e o indicador direcional positivo (+DI), que avalia a força de uma tendência de alta.
Portanto, o ADX geralmente é representado por três linhas distintas, utilizadas para determinar se uma operação deve ser executada em posições de compra ou venda, ou se a operação deve ser evitada.
Indicador Aroon
O Indicador Aroon é uma ferramenta técnica usada para identificar mudanças nas tendências de preços e a intensidade dessas tendências. Este indicador opera sob a premissa de que as tendências ascendentes fortes frequentemente alcançam novos picos, enquanto as tendências descendentes fortes veem novas mínimas com regularidade.
As linhas Aroon, ascendente e descendente, oscilam entre zero e cem. Valores mais próximos de cem indicam uma tendência robusta, ao passo que valores perto de zero apontam para uma tendência mais fraca.
Indicador de Convergência-Divergência de Média Móvel (MACD)
O MACD (Divergência de Convergência de Média Móvel) é um indicador que estabelece a relação entre duas médias móveis do preço de um ativo. Este indicador é crucial para que investidores determinem a fortaleza ou enfraquecimento de uma tendência de preço, seja ela ascendente ou descendente.
O MACD é calculado pela diferença entre a média móvel exponencial (EMA) de 26 períodos e a EMA de 12 períodos. A “linha de sinal”, correspondente à EMA de nove dias, serve como um indicador para a tomada de decisões de compra ou venda. Os investidores geralmente compram o ativo quando o MACD cruza acima da linha de sinal e vendem ou realizam uma venda a descoberto quando ele cai abaixo desta linha.
Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI (Índice de Força Relativa) é um indicador de análise técnica utilizado para avaliar a magnitude das recentes mudanças de preços de um ativo, ajudando a identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda. Este oscilador varia de 0 a 100.
Tradicionalmente, um RSI acima de 70 indica que o ativo está sobrecomprado ou avaliado acima do seu valor intrínseco, sugerindo uma possível correção de preço ou reversão de tendência. Por outro lado, um RSI abaixo de 30 sinaliza que o ativo pode estar sobrevendido ou subvalorizado.
Oscilador Estocástico
O Oscilador Estocástico compara o preço de fechamento de um ativo com a amplitude de seus preços em um período específico. Ajustando o intervalo de tempo ou aplicando uma média móvel ao resultado, é possível diminuir a sensibilidade do oscilador às flutuações de mercado. Valores de zero a cem são usados para gerar sinais de negociação, indicando condições de sobrecompra ou sobrevenda.
Com limites de faixa definidos entre zero e cem, o Oscilador Estocástico pode indicar se um ativo está em condições de sobrecompra (acima de 80) ou sobrevenda (abaixo de 20).
Indicador Criptográfico Puell Multiple
O Puell Multiple é uma métrica que relaciona a receita dos mineradores de Bitcoin com o preço atual do Bitcoin. Este indicador estima a pressão de venda exercida pelos mineradores ao venderem suas recompensas em Bitcoin para cobrir custos fixos, como equipamentos de mineração e eletricidade.
Esse múltiplo é frequentemente usado para avaliar a saúde financeira dos mineradores. Um Puell Multiple elevado pode sugerir uma pressão de venda reduzida, enquanto um valor baixo pode indicar uma pressão de venda intensa. O comportamento de venda dos mineradores, especialmente os grandes operadores institucionais, é crucial para prever tendências de curto prazo no preço do Bitcoin antes de se manifestarem nos mercados.
Modelo Criptográfico Stock-to-Flow (S2F)
O modelo Stock-to-Flow (S2F) é um indicador amplamente adotado que demonstra a relação entre o estoque existente de um ativo e seu fluxo de produção anual. Esse índice geralmente é expresso como a taxa de crescimento anual da oferta ou o número de anos necessários para duplicar a oferta atual com a taxa de produção presente.
O modelo S2F é fundamentado na ideia de que a escassez gera valor. No caso do Bitcoin, por exemplo, o estoque atual refere-se à quantidade de Bitcoin em circulação, enquanto o
fluxo de produção nova alude ao Bitcoin recém-criado. O índice S2F calculado representa o número de anos necessários para dobrar a quantidade de Bitcoin produzida com base na taxa de produção atual.
Conclusão
Ao encerrar este guia introdutório às métricas criptográficas, é importante ressaltar a relevância destes indicadores para quem inicia sua jornada no mundo das criptomoedas. O entendimento dessas métricas não apenas facilita a compreensão do dinâmico mercado de criptos, mas também empodera os investidores iniciantes com ferramentas essenciais para tomar decisões mais informadas.
Desde a análise da força e tendência dos preços com o Indicador Aroon, passando pela interpretação do MACD para entender mudanças nas tendências de preço, até a avaliação da sobrecompra ou sobrevenda através do RSI e do Oscilador Estocástico, esses indicadores fornecem insights valiosos. Além disso, métricas específicas do mercado de criptomoedas, como o Puell Multiple e o modelo Stock-to-Flow, oferecem uma visão única sobre aspectos específicos desse mercado, como a pressão de venda dos mineradores e a relação entre a escassez e o valor do Bitcoin.
Entretanto, é crucial lembrar que, apesar de oferecerem dados e previsões úteis, esses indicadores não garantem resultados certeiros. O mercado de criptomoedas é notoriamente volátil e influenciado por uma miríade de fatores externos. Portanto, é aconselhável utilizar essas métricas como parte de uma estratégia de investimento bem equilibrada, combinando-as com uma pesquisa aprofundada e uma avaliação criteriosa do mercado.
Para os iniciantes, a jornada no mundo das criptomoedas pode ser tão desafiadora quanto emocionante. Compreender e aplicar essas métricas comuns é um passo fundamental para navegar com maior confiança e eficiência nesse espaço inovador e em constante evolução.
