BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O Forex é o maior mercado do mundo em volume de negociação e liquidez. Corretores, empresas, governos e outros agentes econômicos negociam moedas e derivativos de câmbio para permitir o comércio internacional.
Os comerciantes também usam o mercado para fins especulativos. Existem várias oportunidades de arbitragem com taxas de câmbio e taxas de juros, tornando o mercado popular para transações de grande volume ou com alavancagem.
O mercado cambial consiste em pares de moedas fiduciárias e seus preços de mercado relativos. Esses pares são normalmente comprados e vendidos em lote. Um lote padrão contém 100.000 unidades da moeda base do par, mas outros tamanhos menores estão disponíveis, variando até 100 unidades.
Os comerciantes geralmente usam a alavancagem para aumentar os valores que podem investir com seu capital. Você também pode compensar o risco usando forwards e swaps para negociar um par de moedas por um preço específico no futuro. A combinação desses dois instrumentos com outras estratégias de negociação e produtos cria uma variedade de oportunidades de investimento para os comerciantes forex.
Introdução
Mesmo que você não negocie forex, o mercado de moedas internacionais geralmente desempenha um papel significativo em sua vida diária. Embora os efeitos de uma queda no mercado de ações nem sempre sejam tão óbvios, uma mudança no valor da moeda pode afetar o preço de bens e serviços. Se você já esteve no exterior, provavelmente também teve que trocar sua moeda e pagar uma taxa que depende das cotações e taxas de câmbio atuais.
Forex é uma classe de ativos exclusiva que difere de ações, commodities e títulos. Quando mergulhamos no que o torna diferente, fica claro por que existe um mercado tão grande e a necessidade de um mercado cambial verdadeiramente global.
O que é Forex?
Forex ou FX trading (de for eign ex change) é a compra e venda de moedas soberanas e outros produtos forex. Ao trocar moedas em um banco ou casa de câmbio, as taxas que encontramos são determinadas diretamente pelo que acontece no mercado cambial.
Os movimentos da taxa de câmbio são baseados em uma mistura de condições econômicas, eventos mundiais, taxas de juros, política e outros fatores. Como resultado, o forex é altamente líquido e tem o maior volume de negociação em comparação com outros mercados financeiros.
O mercado cambial compreende duas atividades principais: negociação que facilita as transações econômicas e negociação especulativa. Para empresas e outras entidades que operam em mercados internacionais, a compra e venda de moedas estrangeiras são uma obrigação. Conseguir seus fundos de volta para casa ou comprar bens no exterior é um caso-chave de uso do mercado cambial.
Os especuladores constituem o outro lado da negociação de câmbio. As negociações de curto prazo e alto volume que se beneficiam de flutuações muito pequenas nos preços das moedas são comuns. O Forex é um mercado cheio de oportunidades de arbitragem para especuladores, em parte explicando o vasto volume de negociação no mercado.
Os comerciantes também procuram ganhar dinheiro com oportunidades de longo prazo, como taxas de juros flutuantes. Eventos econômicos e geopolíticos também causam sérias flutuações ao longo do tempo nos mercados de câmbio. Ao comprar uma moeda agora e mantê-la, há lucro a longo prazo. Você também pode concordar em taxas de câmbio com anos de antecedência com contratos futuros em uma aposta a favor ou contra o mercado.
A negociação Forex pode ser um desafio para usuários menores. Sem pedir emprestado ou ter uma grande quantidade de capital inicial, a arbitragem e a negociação de curto prazo tornam-se muito mais difíceis. Esse aspecto fez com que bancos e instituições financeiras internacionais fornecessem a maior parte do volume que vemos no mercado de câmbio.
O que é um par forex?
No nível mais básico, o mercado cambial contém pares de moedas que descrevem o preço relativo entre os dois. Se você já negociou criptomoedas , você deve estar um pouco familiarizado com o funcionamento do mercado de câmbio. A primeira moeda mostrada em um par é a moeda base. A segunda é a moeda de cotação, também conhecida como moeda contrária. Expressamos a moeda de cotação como um valor relacionado a uma única unidade da moeda base.
GBP / USD mostra o preço de £ 1 cotado em USD. Essa proporção é mostrada como um número, como 1,3809, demonstrando que 1 £ vale $ 1,3809. GBP / USD é um dos pares mais negociados e é conhecido como cabo. Esse apelido vem de um cabo transatlântico do século 19 que transmitia essa taxa entre as bolsas de Londres e Nova York.
Quando se trata de negociação forex, você pode encontrar muitos mercados líquidos. Alguns dos pares com o maior volume de negociação incluem USD / JPY, GBP / USD, USD / CHF e EUR / USD. Esses pares são conhecidos como majors e consistem em dólar americano, iene japonês, libra esterlina britânica, franco suíço e euro.
Por que as pessoas negociam forex?
O mercado forex não é apenas especulação. Bancos, empresas e outras partes que precisam de acesso a dinheiro estrangeiro participam da negociação de câmbio para facilitar as transações internacionais. As empresas também concordam antecipadamente com as taxas de câmbio para fixar os custos das futuras operações de câmbio, conhecido como hedge. Outro caso de uso é para os governos acumularem reservas e cumprirem objetivos econômicos, incluindo a vinculação de moedas ou o aumento das importações / exportações.
Para os traders individuais, também existem características atraentes para o mercado forex:
- A alavancagem permite que até mesmo os pequenos negociantes invistam com somas de capital maiores do que aquelas a que têm acesso direto.
- Os custos de entrada são baixos, pois é possível comprar pequenas quantias em dinheiro. Comprar uma ação no mercado de ações pode custar milhares de dólares, em comparação com entrar no mercado de câmbio por $ 100.
- Você pode negociar em quase qualquer momento, tornando o forex adequado para todos os horários.
- Há alta liquidez no mercado, bem como um spread bid-ask baixo .
- Opções e futuros são produtos padrão. A venda a descoberto no mercado é possível para os comerciantes que não querem apenas comprar e vender à vista ao preço de mercado atual.
Onde as pessoas negociam forex?
Ao contrário das ações que são negociadas principalmente em bolsas centralizadas, como a NYSE ou NASDAQ, a negociação de câmbio ocorre em hubs em todo o mundo. Os participantes podem negociar diretamente uns com os outros por meio de negociações de balcão (OTC) ou entrar em uma enorme rede de bancos e corretores no mercado interbancário.
Supervisionar esse comércio internacional de moeda pode ser complicado devido aos diferentes regulamentos de cada moeda. Embora muitas jurisdições tenham agências que supervisionam o comércio no mercado doméstico, seu alcance internacional é limitado. Embora você possa precisar adquirir uma licença ou passar por um corretor credenciado para a sua negociação de câmbio, isso não impede os comerciantes de simplesmente usarem outros mercados menos regulamentados para suas atividades.
Quatro zonas principais compõem a maior parte do volume de negociação de câmbio: Nova York, Londres, Tóquio e Sydney. Como o mercado de câmbio não tem um ponto central, você deve encontrar uma corretora que possa ajudá-lo a negociar em todo o mundo.
Há uma grande variedade de opções disponíveis para serviços de corretagem online que normalmente são gratuitos. Você não pagará uma comissão direta, mas os corretores cambiais manterão um spread sobre o preço que oferecem e o preço real de mercado. Se você está começando, escolha uma corretora que permita negociar microlotes. Abordaremos este ponto mais adiante, mas é de longe a maneira mais acessível para você começar a negociar forex.
O que torna a negociação forex única?
O Forex tem muitos aspectos que o tornam diferente de outros mercados financeiros:
- Possui grande cobertura geográfica. Existem 180 moedas estrangeiras reconhecidas em todo o mundo, criando mercados para elas em quase todos os países.
- É extremamente líquido e tem um grande volume de negócios.
- Seus preços de mercado são afetados por vários fatores globais. Isso inclui política, condições econômicas, especulação, remessas e muito mais.
- Está aberto para negociação aproximadamente 24 horas por dia, cinco dias por semana. Como o mercado não é totalmente centralizado, uma bolsa ou corretora quase sempre está aberta para você usar. Os mercados estão fechados no fim de semana, mas ainda há negociações após o expediente disponíveis em algumas plataformas.
- Suas margens de lucro podem ser baixas, a menos que sejam negociadas em alto volume. Pequenas diferenças na taxa de câmbio podem ser lucrativas por meio de grandes negociações.
Como as pessoas negociam forex?
Existem algumas opções quando se trata de forex que os traders individuais podem escolher. A maneira mais simples é comprar um par de moedas no mercado à vista e mantê-lo. Por exemplo, você compra EUR no par USD / EUR. Se a moeda contrária se valorizar, você pode vendê-la como sua moeda base e levar para casa o lucro.
Você também pode alavancar seus fundos para aumentar a quantidade de capital disponível para você. Nesse caso, você pode negociar usando fundos emprestados, desde que cubra suas perdas. Outra possibilidade a considerar são as opções de forex que permitem comprar ou vender um par por um preço definido em uma data específica. Os contratos de futuros também são populares, obrigando você a entrar em uma negociação a um preço acordado no futuro.
Um aspecto interessante da negociação forex é a possibilidade de obter lucro por meio de diferenciais de taxas de juros. Os bancos centrais em todo o mundo definem diferentes taxas de juros que oferecem oportunidades de investimento para os comerciantes forex. Trocando seu dinheiro e depositando em um banco estrangeiro, é possível ganhar mais dinheiro do que deixar seus fundos em casa.
Existem custos extras, no entanto, incluindo taxas de remessa, encargos bancários e diferentes regimes fiscais. Você deve considerar todos os custos adicionais possíveis para fazer suas estratégias funcionarem. Oportunidades e ganhos de arbitragem geralmente são mínimos, então suas margens serão apertadas. Uma taxa inesperada pode eliminar todos os ganhos esperados.
O que é um pip?
Um pip (porcentagem em ponto) é o menor incremento de preço possível que um par forex pode fazer. Olhando para GBP / USD novamente:
Um movimento para cima ou para baixo 0,0001 seria o valor mínimo que o par pode mover (1 pip). No entanto, nem todas as moedas são negociadas com quatro casas decimais. Qualquer par com o iene japonês como cotação padrão tem um pip de 0,01 devido à ausência de decimalização da moeda.
Pipetas
Algumas corretoras e bolsas quebram o padrão e oferecem pares que aumentam o número de casas decimais. GBP / USD, por exemplo, irá para cinco casas decimais em vez das quatro habituais. USD / JPY normalmente tem duas casas decimais, mas pode ir até três. Esta casa decimal extra é conhecida como pipeta.
O que é muito na negociação forex?
Na negociação forex, as moedas são compradas e vendidas em valores específicos conhecidos como lotes. Ao contrário dos mercados de ações, esses lotes de moedas estrangeiras são negociados com valores definidos. Um lote é normalmente 100.000 unidades da moeda base em um par, mas existem pequenas quantidades que você pode comprar também, incluindo mini, micro e nano lotes.
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Muitos |
Unidades |
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Padrão |
100.000 |
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Mini |
10.000 |
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Micro |
1.000 |
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Nano |
100 |
Ao trabalhar com lotes, é fácil calcular seus ganhos e perdas com mudanças de pip. Vejamos USD / CHF como exemplo:
Se você comprar um lote padrão de EUR / USD, você comprou € 100.000 por $ 119.380. Se o par aumentar seu preço em um pip e você vender o seu lote, isso equivale a uma mudança de 10 unidades da moeda de cotação. Essa apreciação significa que você venderá seus € 100.000 por $ 119.390 e terá um lucro de $ 10. Se o preço aumentar dez pips, será um lucro de $ 100.
À medida que as negociações se tornaram cada vez mais digitalizadas, os tamanhos de lote padrão diminuíram em popularidade em favor de opções mais flexíveis. Do outro lado do espectro, os grandes bancos até aumentaram o tamanho de seus lotes padrão para 1 milhão para acomodar o grande volume que negociam.
Como funciona a alavancagem na negociação forex?
Uma das características únicas do mercado cambial são suas margens de lucro relativamente pequenas. Para melhorar seus ganhos, você precisará aumentar o volume de negociação. Os bancos podem fazer isso com bastante facilidade, mas os indivíduos podem não ter acesso a capital suficiente e, em vez disso, podem usar a alavancagem.
A alavancagem permite que você peça dinheiro emprestado a um corretor com uma garantia relativamente pequena . Os corretores exibem os valores de alavancagem como uma multiplicação do capital fornecido, por exemplo, 10x ou 20x sendo igual a 10 vezes ou 20 vezes o seu dinheiro. $ 10.000 alavancados 10x dariam a você $ 100.000 para negociar.
Para pedir esse dinheiro emprestado, os negociantes mantêm um montante de margem que o corretor usa para cobrir possíveis perdas. Uma margem de 10% é 10x, uma margem de 5% é 20x e uma margem de 1% é 100x. Por meio da alavancagem, você experimenta todas as perdas ou ganhos de um investimento com base no valor total alavancado. Em outras palavras, a alavancagem amplifica seus lucros e perdas.
Vamos dar uma olhada em um exemplo EUR / USD. Se você quisesse comprar um lote deste par (€ 100.000), precisaria de aproximadamente $ 120.000 na taxa atual. Se você for um pequeno operador sem acesso a esses fundos, pode considerar obter uma alavancagem de 50x (margem de 2%). Nesse caso, você só precisa fornecer $ 2.400 para acessar $ 120.000 no mercado de câmbio.
Se o par cair 240 pips ($ 2.400), sua posição será fechada e sua conta será liquidada (você perde todos os seus fundos). Quando alavancados, pequenos movimentos no preço podem levar a mudanças repentinas e grandes em seus lucros ou perdas. A maioria dos corretores permite que você aumente a margem de sua conta e recarregue conforme necessário.
Como funciona o hedge em forex?
Com qualquer moeda flutuante, sempre há a chance de que a taxa de câmbio mude. Enquanto os especuladores tentam lucrar com a volatilidade, outros avaliam a estabilidade. Por exemplo, uma empresa que planeja se expandir internacionalmente pode querer travar uma taxa de câmbio para planejar melhor suas despesas. Eles podem fazer isso facilmente com um processo chamado hedge.
Mesmo os especuladores podem querer travar uma taxa de câmbio específica para se proteger contra um choque econômico ou crise financeira . Você pode começar a proteger suas taxas de câmbio com vários instrumentos financeiros. Os métodos mais comuns são o uso de contratos de futuros ou opções. Com um contrato futuro, um investidor ou negociante é obrigado a negociar a uma taxa e montante específicos em uma data futura.
Contratos futuros
Suponha que você entre em um contrato futuro para comprar um lote de USD / EUR a 0,8400 (compre $ 100.000 por € 84.000) em um ano. Você pode, talvez, estar vendendo na zona do euro e querer repatriar seus lucros em um ano. Um contrato futuro remove o risco de uma possível valorização do dólar americano em relação ao euro e ajuda você a planejar melhor suas finanças. Nesse caso, se o dólar americano se valorizar, cada euro comprará menos dólares ao repatriar os fundos.
Se o dólar americano valorizar e o USD / EUR estiver em 1,0000 em um ano, sem um contrato futuro, a taxa à vista seria de $ 100.000 por € 100.000. No entanto, em vez dessa taxa, você entraria no contrato previamente acordado de um lote de USD / EUR por 0,8400 ($ 100.000 por € 84.000). Neste exemplo simples, você terá economizado em um custo de € 16.000 por lote, sem considerar quaisquer taxas.
Opções
As opções oferecem uma maneira semelhante de reduzir o risco por meio de hedge. Mas, ao contrário dos futuros, as opções oferecem a opção de comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Depois de pagar um preço de compra (o prêmio), um contrato de opção pode protegê-lo de uma valorização ou depreciação indesejada de um par de moedas.
Por exemplo, se uma empresa britânica vende bens e serviços nos EUA, ela pode comprar uma opção de compra de GBP / USD. Este instrumento permite que eles comprem GBP / USD no futuro a um preço predeterminado. Se a libra tiver valorizado ou mantido sua taxa quando o pagamento em dólares norte-americanos for feito, a empresa só perdeu o preço pago pelo contrato de opções. Se a libra se desvalorizar em relação ao dólar, eles já terão feito o hedge de sua taxa e poderão obter um preço melhor do que o oferecido no mercado.
Arbitragem de taxa de juros coberta
Com taxas de juros variando em todo o mundo, os comerciantes forex podem arbitrar essas diferenças enquanto compensam o risco de uma mudança na taxa de câmbio. Uma das maneiras mais comuns de fazer isso é com a arbitragem de taxas de juros cobertas. Esta estratégia de negociação protege os movimentos futuros dos preços do par de moedas para reduzir o risco.
Etapa 1: Encontrar uma oportunidade de arbitragem
Tome, por exemplo, o par EUR / USD com uma taxa de 1.400. A taxa de juros para depósitos na Zona do Euro é de 1%, enquanto nos EUA é de 2%. Portanto, € 100.000 investidos na zona do euro darão a você € 1.000 em lucro após um ano. No entanto, se você pudesse investir o dinheiro nos EUA, teria um lucro de € 2.000 se a taxa de câmbio se mantivesse. No entanto, este exemplo simplificado não leva em consideração taxas, custos bancários e outras despesas que você também deve levar em consideração.
Etapa 2: proteger sua taxa de câmbio
Usando um contrato futuro de EUR / USD de um ano com uma taxa a termo de 1,4100, você pode aproveitar as vantagens da melhoria da taxa de juros na zona do euro e garantir um retorno fixo. A taxa a termo é a taxa de câmbio acordada usada no contrato.
Um banco ou corretor calcula essa taxa com uma fórmula matemática que considera diferentes taxas de juros e o preço à vista atual. A taxa a termo adiciona um prêmio ou desconto em comparação com a taxa à vista, dependendo das condições de mercado. Em preparação para a arbitragem, firmamos um contrato futuro para vender um lote de EUR / USD a uma taxa de 1,41 em um ano.
Etapa 3: Concluindo a arbitragem
Nesta estratégia, você compra um lote de EUR / USD a 1,400 no mercado à vista para obter € 100.000 por $ 140.000. Assim que tiver os fundos da sua negociação à vista, deposite-os nos EUA por um ano com juros de 2%. Quando o ano acabar, você terá $ 142.800 no total.
O próximo passo é converter os $ 142.800 de volta para euros. Com o contrato futuro, você vende de volta (a descoberto) $ 142.800 à taxa de 1,4100 acordada, dando a você aproximadamente € 101.276,60.
Etapa 4: Comparando os lucros
Vamos comparar o lucro que você obtém aqui com e sem cobertura da taxa, assumindo que todo o resto se mantenha. Depois de passar pela estratégia de arbitragem de juros cobertos nos EUA, você terá € 101.276,60. Se você não fizesse o hedge, teria € 102.000, conforme mencionado antes. Então, por que as pessoas fazem hedge se isso leva a menos lucros?
Principalmente, os comerciantes fazem hedge para evitar o risco de flutuações na taxa de câmbio. Um par de moedas raramente ficará estável ao longo de um ano. Portanto, embora o lucro seja de € 723,40 menos, conseguimos garantir pelo menos € 1.276,60. Outro fator é que assumimos que o banco central não mudará a taxa de juros ao longo do ano, o que nem sempre é o caso.
Pensamentos finais
Para qualquer pessoa interessada em economia internacional, comércio e assuntos globais, o mercado cambial oferece uma alternativa única para ações e ações. A negociação Forex pode parecer menos acessível do que a criptografia ou ações para pequenos investidores. Mas com o surgimento de corretores online e o aumento da concorrência em trazer serviços financeiros ao público, o câmbio não está tão fora de alcance. Muitos comerciantes forex confiam na alavancagem para obter lucros decentes. Essas estratégias apresentam um alto risco de liquidação, portanto, certifique-se de compreender bem os mecanismos antes de assumir riscos.
