BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O Crypto Crash 2022 não será facilmente esquecido pela comunidade, o sentimento mudou de tal forma que pessoas querem saber se Bitcoin pode valer zero? Mesmo após um rali monstruoso do mercado em 2021 que viu o bitcoin (BTC) e as altcoins escalarem vários picos recordes.
O capital bloqueado em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) atingiu níveis quase recorde de mais de US$ 170 bilhões no primeiro trimestre de 2022, com retornos de dar água na boca em plataformas como o Anchor Protocol da Terra atraíram investidores de longe em busca de rendimento. Continue a leitura e saiba se Bitcoin pode valer zero?
Neste artigo, vamos discutir:
Crypto Crash 2022: Sentimento dos investidores
1. Guerra Rússia x Ucrânia
A economia mundial pagará um “preço alto” pela guerra na Ucrânia, que inclui crescimento mais fraco, inflação mais forte e danos potencialmente duradouros às cadeias de suprimentos, disse a OCDE.
A organização reduziu sua perspectiva de crescimento global este ano para 3% dos 4,5% previstos em dezembro e dobrou sua projeção de inflação para quase 9% para seus 38 países membros, de acordo com previsões divulgadas na quarta-feira em Paris. Em 2023, espera que o crescimento desacelere para 2,8%.
O preço da guerra pode ser “ainda mais alto”, alertou, descrevendo uma longa lista de riscos que vão desde um corte abrupto da oferta russa na Europa até vulnerabilidades nos mercados financeiros devido a dívidas elevadas e preços de ativos elevados.
2. Taxa de juros mais alta
Para combater a inflação os Bancos Centrais, primeiro das economias emergentes e agora dos países ricos, começaram a reverter medidas lançadas no enfrentamento da pandemia. Isso inclui a elevação dos juros por mais tempo e de forma menos gradual do que os economistas imaginavam.
Nos Estados Unidos, os fed funds subiram de 0,25% a 0,5% em março, a primeira alta desde dezembro de 2018. Agora estão em 0,75% a 1% ao ano — e o Fed ainda está longe de terminar o trabalho. As previsões de mercado apontam os juros chegando a 4% no ano que vem.
Não é uma tendência positiva para Bolsa. Taxa de juros mais alta prejudica os resultados das empresas, seja por esfriar a atividade econômica, seja por aumentar o custo de financiamento dos negócios. Fora isso, aplicações em títulos de renda fixa tornam-se mais interessantes, contribuindo para drenar investimento em ações.
3. Celsius e Babel
O sentimento dos investidores despencou quando plataformas de empréstimo de criptomoedas como Celsius e Babel suspenderam saques para clientes. O “fundo geracional” do Bitcoin, que os analistas afirmaram estar em torno de US$ 23.000, parecia distante, já que a criptomoeda caiu para US$ 17.567 em 18 de junho. O Ether (ETH) teve sua 11ª semana consecutiva de perdas, com a altcoin sendo negociada abaixo da marca de US$ 1.000 pela primeira vez em 18 meses.
Por enquanto, um rali de alívio ajudou o BTC e o ETH a subir acima de US$ 20.000 e US$ 1.000, respectivamente, à medida que os investidores pescam e pegam seus tokens favoritos a preços baixos. O mercado também será cauteloso em não encerrar esse crash das criptomoedas muito cedo, pois as condições macroeconômicas não mudaram para melhor. No entanto, o que causou o crash do mercado de criptomoedas? Aqui, analisamos se as criptomoedas voltarão a subir em 2022 e quais fatores influenciarão os preços das criptomoedas em 2022 e além.
4. Queda do Blockchain Terra
A blockchain Terra, liderada por seu franco fundador sul-coreano Do Kwon, tornou-se a queridinha da DeFi no início de 2022 com a ajuda de sua stablecoin algorítmica TerraUSD (UST) e retornos de quase 20% nos depósitos da UST. Assim como os usuários estavam se acostumando com suas rendas passivas de DeFi, o Terra e sua stablecoin sem garantia entraram em colapso em uma reviravolta sensacional. Dados da DeFi Llama mostraram que a fuga de capital de quase US$ 63 bilhões do setor de criptomoedas foi registrada em maio.
Os efeitos em cascata da crise do Terra engoliram um mercado de criptomoedas já enfraquecido por condições macroeconômicas difíceis. A Three Arrows Capital (3AC), um fundo de hedge de criptomoedas que gerenciava ativos no valor de cerca de US$ 10 bilhões em seu pico, faliu quando a queda dos preços das criptomoedas forçou liquidações de empréstimos garantidos e posições de negociação alavancadas em todo o setor, agravando a venda.
5. Colapso FTX
O mercado de criptomoedas ficou sob pressão no inicio de novembro de 2022, à medida que surgiram problemas na exchange FTX. Desde 6 de novembro – o dia em que o CEO da Binance, Changpeng Zhao, disse que sua bolsa liquidaria seus tokens FTT – o mercado cripto perdeu mais de US$ 260 bilhões em valor.
FTT é o token nativo da bolsa de criptomoedas da FTX, e a decisão de Zhao de vender a FTT provocou o colapso da FTX, que desde então entrou com pedido de falência. Logo após o setor teve de encarar uma crise de liquidez que acometeu a segunda maior corretora cripto do mundo, que culminou no anúncio de pedido de falência nesta sexta-feira, 11 novembro de 2022.
Bull run de 2021 e crash cripto de 2022
Em 2021, os preços das criptomoedas subiram para novos máximos, impulsionados por taxas de juros ultrabaixas, uma crescente base de investidores de varejo e aumento da participação institucional. Em novembro de 2021, o BTC atingiu uma alta histórica de US$ 68.789. O restante do mercado de criptomoedas seguiu o exemplo, pois o éter (ETH), a segunda maior criptomoeda, ultrapassou seu nível recorde em novembro de 2021, atingindo o pico de US$ 4.891.
2022 acabou sendo uma história diferente. A alta inflação nos EUA e globalmente levou os bancos centrais a reduzir a liquidez barata. O Federal Reserve dos EUA (Fed) embarcou em um ciclo agressivo de aperto monetário, após um aumento de 25 pontos base (bps) em abril e um aumento de 50 bps em maio com um aumento de 75 bps em junho. Depois de confirmar a intenção do Fed de continuar aumentando as taxas de juros, Powell descartou a ideia de que o Fed estava tentando induzir uma recessão”, acrescentou a empresa. Continue lendo para saber se Bitcoin pode valer zero.
Condições monetárias apertadas e temores de recessões resultaram em investidores retirando seu dinheiro de ativos de risco. As ações dos EUA estão oficialmente em um mercado de baixa. O índice de referência S&P 500 ( US500 ) caiu mais de 20% no acumulado do ano (YTD), a partir de 22 de junho. Agora em novembro de 2022, após o Colapso da FTX, o mercado de criptomoeda amarga mais uma baixa Baixa histórica, o BTC está atualmente pairando perto da marca de US$ 15.000, com possibilidades claras de uma queda para niveis visto apenas na pandemia de Covid-19.
Enquanto isso, o ETH viu os preços caírem para US$ 1080 em 21 de novembro, o menor desde janeiro de 2021. A segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado caiu quase 70% no acumulado do ano, em 22 de junho. Enquanto isso, os investidores são forçados a pesar os riscos de contágio adicional contra a oportunidade de comprar ativos com descontos significativos”, disse a gerente de criptoativos Arca em nota.
Origens do crash das criptomoedas 2022
1. Luna Foundation Guard (LFG)
Vamos voltar para janeiro de 2022, quando a Luna Foundation Guard (LFG) sem fins lucrativos foi criada para estabelecer uma reserva para garantir que a UST mantenha sua atrelagem ao dólar. Avançando para 7 de maio e o LFG acumulou mais de 80.000 BTC e outras criptomoedas, incluindo BNB, AVAX, USDT, USDC, UST e LUNA em seu warchest.
Quando o UST se desvinculou em 9 de maio, o bitcoin ficou sob pressão quando o LFG vendeu suas reservas de BTC para apoiar a paridade do dólar do UST. Os detentores de UST, que uma vez foram atraídos para o protocolo de renda passiva da Terra, Anchor (ANC), por sua taxa de juros de 20% sobre depósitos, começaram a retirar seus fundos de UST em uma saída em pânico do ecossistema da Terra.
O token nativo da Terra, LUNA, que foi usado como moeda de equilíbrio para manter a paridade do dólar da UST por meio de uma rede de arbitradores, caiu de cerca de US$ 64 em 9 de maio para US$ 0,0001961 em 16 de maio. No final de tudo, quando as reservas de bitcoin do LFG não conseguiram salvar o peg UST, o LUNA do Terra caiu e a comunidade do Terra decidiu abandonar sua algo-stablecoin para desembolsar, iniciando uma nova cadeia.
2. Insolvência na plataforma de empréstimos Celsius
O último inverno Cripto foi confirmado no início de junho, com os temores de insolvência na plataforma de empréstimos Celsius e no fundo de hedge 3AC empurrando um mercado de criptomoedas enfraquecido para baixo. Houve especulações de que Celsius havia sido exposto a riscos de insolvência devido ao colapso da Terra. Alex Mashinsky, fundador da Celsius, foi rápido em refutar a exposição de Celsius à stablecoin caída no Twitter. No entanto, em um relatório datado de 27 de maio, a empresa de análise de blockchain Nansen afirmou que Celsius tinha sido um ator proeminente no ecossistema Terra. O relatório também observou que uma carteira vinculada a Celsius estava entre as sete carteiras a retirar quantidades significativas de UST do Protocolo Âncora que levou à “desvinculação” do UST.
Em 13 de junho, o sentimento do mercado voltou a cair quando a plataforma de empréstimos Celsius anunciou que estava fazendo saques devido a “condições extremas de mercado”. O futuro de Celsius ainda permanece incerto. Os investidores estão preocupados com o medo de liquidações forçadas dos investimentos da Celsius devido à queda dos preços das garantias em um mercado de criptomoedas em baixa. De acordo com dados da Nansen, uma carteira vinculada à Celsius tem dívidas no valor de mais de US$ 450 milhões.
Observadores do mercado apontam para o investimento da Celsius no valor de cerca de US$ 436 milhões em ETH apostado (stETH) como um passivo. stETH é um token recebido após apostar ETH em um protocolo chamado Lido. O preço stETH foi projetado para ser atrelado ao preço ETH e pode ser resgatado por ETH no futuro quando a rede Ethereum concluir sua transição para o mecanismo de consenso de prova de participação (PoS). A partir de 22 de junho, o stETH está sendo negociado com desconto em relação ao ETH, com a taxa stETH/ETH em torno de 0,9467, mostraram dados do CoinMarketCap. Além disso, a falta de liquidez do stETH significa que ele não pode resgatá-lo por ETH no Lido, e os detentores de stETH podem ter que vender seus tokens no mercado secundário com descontos atuais para recuperar capital.
O mercado também está observando a dívida de Celsius no valor de mais de US$ 224,8 milhões em stablecoin DAI no protocolo de empréstimo da Maker DAO Oasis, que é garantido com bitcoin embrulhado (WBTC) no valor de mais de US$ 500 milhões. Em 22 de junho, o preço de liquidação da garantia da Celsius em sua dívida DAI era de US$ 13.605. O site Oasis mostrou que a carteira vinculada à Celsius pagou mais de US$ 53 milhões em DAI e adicionou mais de 6.000 WBTC à sua garantia. Em 14 de junho, o Wall Street Journal informou que Celsius entrou em contato com o escritório de advocacia de reestruturação Akin Gump Struass Hauer & Feld. continue lendo para saber se Bitcoin pode valer zero.
3. Three Arrows Capital se dissolve
A Three Arrows Capital (3AC), um dos maiores fundos de hedge de criptomoedas do mundo, estava insolvente. Em 17 de junho, Kyle Davis, cofundador da 3AC, disse em entrevista ao WSJ que a empresa havia contratado ajuda jurídica e financeira para pagar seus investidores e credores. Davis revelou que o 3AC havia investido cerca de US$ 200 milhões no ecossistema Terra no início de 2022. Foi ainda revelado pelo analista de criptomoedas Miles Deautcher que o 3AC havia emprestado dinheiro e depositado cerca de US$ 560 milhões no LUNA no Anchor Protocol. A situação Terra-Luna nos pegou muito desprevenidos”, disse Davis ao WSJ.
A queda nos preços das criptomoedas que se seguiu traria a 3AC, que detinha ativos sob gestão (AUM) no valor de cerca de US$ 3 bilhões em abril, de joelhos, já que os empréstimos garantidos do fundo e as negociações alavancadas viram liquidações forçadas. Também foi divulgado em janeiro que a 3AC detinha uma posição de cerca de US$ 1,23 bilhão no Bitcoin Trust (GBTC) da Grayscale. No entanto, a queda de mais de 60% do GBTC em 2022 significou que o 3AC não conseguiu levantar capital suficiente para mantê-lo à tona.
Para aumentar a miséria do 3AC, o derivativo stETH do Lido seria negociado com um desconto de até 8% para o ETH em junho, mostraram dados do CoinMarketCap. 3AC era conhecido por ter uma participação significativa no stETH ilíquido no Lido. Em seguida, vieram as chamadas de margem que o 3AC não conseguiu atender, resultando na liquidação de suas posições alavancadas nas exchanges de criptomoedas FTX, BitMex e Deribit, conforme relatado pelo The Block.
Sinais de contágio do colapso da Terra, do colapso da 3AC e da crise da Celsius logo vieram à tona. O maior credor de mineradores da Ásia, Babel Finance, anunciou em 20 de junho que havia alcançado “acordos preliminares sobre o período de pagamento de algumas dívidas”, com as principais contrapartes e clientes depois de suspender saques alegando “pressões de liquidez incomuns”. O credor de criptomoedas BlockFi anunciou que garantiu uma linha de crédito rotativo de US$ 250 milhões da FTX, que teve problemas depois que um grande cliente “não conseguiu cumprir suas obrigações em um empréstimo com margem de garantia excessiva”
4. Colapso FTX gera medo de contágio
Gemini, BlockFi, Genesis anunciam novas restrições à medida que o contágio do FTX se espalha pelo mercado de criptomoedas. A decisão reflete um sinal de contágio de varias empresas, que estão se preparando para um possível pedido de falência.
O braço de empréstimos do banco de investimentos cripto Genesis Global Trading pausou novos resgates de empréstimos, anunciou a empresa em uma sequência de tweets em novembro. No final do terceiro trimestre, ela tinha mais de US$ 2,8 bilhões em empréstimos ativos totais, de acordo com o site da empresa.
A bolsa Gemini dos irmãos Winklevoss disse que estava pausando os saques em suas contas Earn com juros como resultado das mudanças do Genesis. Genesis é o parceiro de empréstimo para esse programa. O site da empresa chegou a ficar offline.
As criptomoedas se recuperarão em 2023?
Alguns analistas do mercado cripto esperam apenas no final de 2023 termine com as notícias de quedas. As recentes liquidações forçadas empurraram os preços do BTC e do ETH para mais de 77% dos níveis recordes atingidos em novembro de 2021. Para outros analistas o mercado de criptomoedas podem se recuperaram quando a curva de juros do banco central americo voltar a cair no meio de 2023.
As condições macro serão um fator importante que poderá decidir quando o bitcoin se recuperará, tendo visto a alta de 2021 alimentada por liquidez barata e verificações de estímulo. Por enquanto, a inflação está em alta e atendencia é de baixa.
Conclusão: Bitcoin pode valer zero?
No topo do mercado cripto provavelmente o bitcoin deve dominar por muitos anos. Mesmo em um mundo onde muitas pessoas ainda pensam que papel-moeda é lixo e que o ouro é a única moeda, mais de 1.000 anos desde que alguma faísca brilhante surgiu com a ideia, não é surpreendente que muitas pessoas pensem que criptomoedas é lixo, especialmente durante uma crise financeira e perca de credibilidade com o colapso da FTX.
Dito isto, se analisarmos a adoção, tecnologia blockchain com um futuro, o Bitcoin ainda é muito promissor, é pouco provável que o bitcoin possa valer zero.
Perguntas frequentes
Por que o mercado das criptos caiu tanto?
Condições monetárias apertadas e temores de recessão resultaram em investidores retirando seu dinheiro de ativos de risco. Os preços das criptomoedas caíram após o colapso do ecossistema da Terra, plataformas de empréstimos de criptomoedas suspendendo saques e liquidações forçadas de empréstimos e negociações alavancadas do fundo de hedge 3AC.
Quando o mercado de criptos vai subir?
As criptomoedas são ativos de alto risco, altamente voláteis e ainda estão em tendência de baixa. É impossível dizer quando o mercado de criptomoedas vai subir, mas podemos ser otimistas e acreditar que talvez em dois meses possa voltar a subir ou mais conservadores e acreditar que apenas após novembro deste ano o mecado melhore junto com as pespectivas globais.
