BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O APY.Finance coloca sua agricultura no piloto automático apresentando uma única interface para depositar fundos enquanto os distribui em várias plataformas DeFi. APY é a criptomoeda de governança.
Neste artigo, vamos discutir:
O que é APY.Finance?
A plataforma APY.Finance é um consultor robótico de agricultura de rendimento que administra um portfólio de estratégias de agricultura de rendimento a partir de um único pool de liquidez. Pense no protocolo como um interruptor de piloto automático em suas atividades agrícolas de rendimento. Basicamente, ele coloca sua agricultura no piloto automático apresentando uma interface única para depósito de fundos. Em segundo plano, a plataforma distribui os fundos em várias plataformas DeFi.
No entanto, a implantação dos fundos não é um jogo de acertar e errar. Em vez disso, Shahda e sua equipe desenvolveram estratégias complexas que impulsionam as atividades de distribuição de fundos. O protocolo está hospedado na rede Ethereum e se conecta a uma variedade de sistemas DeFi, como Curve e UniSwap .
Visão geral
Os principais recursos do APY.Finance incluem:
- Capture o crescimento em todo o setor DeFi com um único depósito.
- Portfólio diversificado de estratégias agrícolas de rendimento para reduzir o risco de contrato inteligente e a volatilidade do rendimento.
- Rebalanceamento automático de portfólio para otimizar o rendimento ajustado ao risco.
- Mais de 99% de economia de gás em taxas de reequilíbrio em comparação com a agricultura de rendimento manual independente.
- Mais de 80% de economia de gás nas taxas de depósito e retirada em comparação com outros agregadores agrícolas de rendimento.
Pool de Liquidez APY
O pool de liquidez APY é na verdade uma coleção de contratos que lidam com o depósito e a retirada de uma única moeda. Esses contratos trabalham juntos para formar um único pool de liquidez. Quando um remetente deposita em um contrato, eles recebem tokens APT para representar sua parte do pool.
Cada contrato de liquidez determina o valor nocional de suas reservas usando agregadores Chainlink existentes. Usamos os agregadores denominados ETH porque eles são atualizados com mais frequência e têm mais patrocinadores.
Portfólio de Estratégia APY
O portfólio de estratégia APY é uma biblioteca de contratos de estratégia que interagem com primitivos financeiros para obter rendimento.
Estimativas de rendimento
Cada estratégia tem uma função de visualização para calcular a estimativa de rendimento para uma determinada quantidade de ativos de entrada no estado atual do bloco. Essa estimativa é usada ao comparar estratégias e determinar as alocações ideais de estratégia.
Pontuações de risco
Cada estratégia tem uma pontuação de risco associada a ela. Essa pontuação é representada por um número entre 0 e 10 e 18. A pontuação de risco inicial é definida quando o contrato de estratégia é implantado pela primeira vez, mas pode ser atualizado por meio de propostas de governança.
A equipe analisa uma variedade de fatores de risco para avaliar a pontuação de risco usando o whitepaper DeFi Score como modelo.
As pontuações de risco são usadas para ponderar o rendimento estimado de uma estratégia para obter um rendimento ajustado ao risco. É esse rendimento ajustado ao risco que é usado principalmente ao otimizar as alocações de portfólio.
Gerente APY
Reequilíbrio
O contrato do gerente contém uma função de reequilíbrio que aciona vários processos importantes:
Se houver reservas ociosas no pool de liquidez de novos depósitos, elas serão implantadas proporcionalmente ao portfólio de estratégia atual.
Se o valor nocional de solicitações de retirada for menor que o valor de reservas ociosas no pool de liquidez, as reservas serão bloqueadas para retirada e as solicitações serão aprovadas.
Se o valor nocional de solicitações de retirada exceder a quantidade de reservas ociosas no pool de liquidez, partes da carteira de estratégia serão desfeitas até que todas as solicitações de retirada possam ser processadas. Essas reservas são então bloqueadas para retirada e as solicitações serão aprovadas.
Se o valor nocional dos ativos em qualquer estratégia não estiver mais dentro de um determinado limite dos índices de alocação selecionados atualmente, ele será rebalanceado para corresponder aos índices desejados.
Executando a sequência de loop de cada estratégia se as condições de limite para um loop forem atendidas.
Automação
Como o Ethereum não oferece suporte nativo à automação baseada em gatilho, essa função de rebalanceamento deve ser chamada regularmente para que o sistema funcione. Para evitar dependências de uma autoridade centralizada para automação, terceiros têm um incentivo para fazer chamadas de rebalanceamento.
Os incentivos de rebalanceamento são emitidos a partir de um pool de rebalanceamento que reserva pequenas porções do rendimento obtido pelo portfólio da estratégia.
Trocando
O gerente APY lida com swaps entre os ativos do pool de liquidez e os ativos de entrada do portfólio de estratégia. Quando as proporções de ativos do pool de liquidez disponíveis não correspondem às proporções desejadas de ativos de entrada, eles são trocados para atender aos limites.
Exemplo:
Existem 3 estratégias de portfólio e a otimização de portfólio atual espera um índice de 50/25/25.
A primeira e a segunda estratégias requerem DAI e a terceira estratégia requer USDC.
O pool de liquidez é 50/50 DAI e US
Dadas essas condições, o gerente APY trocará metade das reservas do USDC por DAI antes de implantar no portfólio de estratégia no próximo rebalanceamento.
Otimização de portfólio
A otimização do portfólio para rendimento ajustado ao risco que varia com base na quantidade de liquidez implantada é essencialmente um problema de fluxo de rede. Para portfólios com menos estratégias, a alocação ótima de portfólio pode ser calculada na cadeia. No entanto, à medida que o número de estratégias aumenta inevitavelmente, a computação necessária para otimizar o portfólio começará a exceder o limite de gás de bloco.
Para resolver esse problema, a plataforma APY permite o cálculo off-chain de alocações de portfólio que podem ser submetidas ao gerente do APY para verificação. O gerente APY compara esse novo conjunto de alocações com o conjunto antigo usando as estimativas de rendimento na cadeia para cada estratégia. Se o novo conjunto de alocações resultar em um rendimento ajustado ao risco maior e os custos de transação do rebalanceamento forem menores do que o ganho no rendimento por um limite, o novo conjunto de alocações poderá ser aceito automaticamente.
Como não é necessário verificar se uma alocação é perfeitamente ideal, apenas se é mais ideal, a plataforma APY pode permitir com segurança essa computação fora da cadeia sem depender de uma autoridade central para aprovar novas alocações.
Executor de Estratégia Genérica
O executor de estratégia genérica é um tipo de contrato de estratégia que será muito utilizado com a segunda e terceira fase de governança.
O executor recebe uma série de chamadas de função arbitrárias para contratos externos e os codifica em sequências de dados de chamadas que são usadas no lugar das sequências de entrada, loop e saída de uma estratégia padrão.
Para produzir uma única etapa de dados de chamada de uma chamada de função, o contrato usa o seletor de função codificado keccak256 de 4 bytes e o combina com um conjunto de parâmetros codificados usando a especificação ABI do contrato.
Essa arquitetura permite o desenvolvimento de uma interface do usuário no estilo arrastar e soltar que pega qualquer sequência construída por um usuário e usa as ABIs de contrato externo para criar os arrays de dados de chamada aceitos pelo contrato do executor. Projetar estratégias com contrato de executor reduzirá drasticamente a barreira de entrada para estratégias de governança, eliminando a necessidade de conhecimento especializado de engenharia de contrato inteligente.
Devido à ampla gama de possibilidades com a execução de dados de chamadas genéricos, existem proteções para limitar a superfície de ataque. Isso inclui listas brancas de contratos externos e listas brancas de seletores de função.
Token APY
APY é o token de governança ERC-20. Ele será usado para votar em parâmetros de todo o sistema, mudanças nas estratégias do portfólio e a inclusão de estratégias totalmente novas. Nosso roteiro de governança abrange os diferentes estágios de descentralização que a plataforma passará à medida que avança em direção à propriedade total da comunidade. A equipe APY tomará decisões críticas com feedback da comunidade para permanecer ágil nos estágios iniciais de desenvolvimento.
Casos de uso:
- Alterar parâmetros APY.Finance – Aqui, os detentores de tokens podem votar para atualizar os parâmetros definindo, por exemplo, quanto dos lucros gerados vão para os detentores de tokens. Além disso, os detentores de APY podem decidir sobre o nível de risco associado a cada estratégia de produção agrícola.
- Estratégias de atualização – os titulares de APY têm o poder de ajustar os parâmetros conectados a um plano existente. Curiosamente, decretar as mudanças não requer a intervenção de um engenheiro de solidez. Exemplos de parâmetros centrados na estratégia que podem ser alterados pela comunidade incluem o número de etapas envolvidas na ativação de uma estratégia agrícola.
- Frente a novas estratégias agrícolas de rendimento – Além de votar nas estratégias e parâmetros já criados, os detentores de APY podem propor novas estratégias.
Programa de Mineração de Liquidez
O programa de mineração de liquidez APY é um incentivo para os provedores de liquidez depositarem sua stablecoin na plataforma APY. As contas ganham tokens APY para cada bloco que depositam na plataforma APY. Alocamos 31,2% do fornecimento de tokens para essa finalidade e a taxa inicial de emissão de recompensas começou em 30.000 por dia.
Toda semana, a equipe executa um script para calcular as recompensas bloco a bloco para cada conta depositada na plataforma APY. Depois que o script é concluído, um blob de saldos é lançado no repositório de blob APY GitHub.
Contrato de Reivindicações de Aquisição
As recompensas do programa de mineração de liquidez APY são concedidas por um período de 6 meses. A aquisição de recompensas desencoraja aqueles que procuram apenas vender os tokens, deixando maiores recompensas disponíveis para aqueles que veem a utilidade de longo prazo da governança APY.
Os contratos de aquisição padrão usados por muitos projetos têm altos custos de gás porque realizam todos os cálculos de aquisição na cadeia. Normalmente, realizar cálculos on-chain permite maior descentralização, mas no caso de contratos de aquisição, as recompensas ainda devem ser emitidas por uma chave de administração centralizada.
O contrato de aquisição do APY, em vez disso, usa reivindicações baseadas em assinatura. Os cálculos de aquisição são feitos fora da cadeia e os valores são assinados por uma chave de administrador. A assinatura resultante pode ser usada por uma conta para processar sua reivindicação a um custo de gás muito menor do que os contratos de aquisição típicos.
As assinaturas são geradas de acordo com o padrão EIP-712 usando a implementação OpenZeppelin ECDSA. O contrato usa um separador de domínio exclusivo e nonces por reivindicação para proteger contra ataques de repetição. Um separador de domínio insuficiente pode resultar em ataques de repetição decorrentes de outras redes ou outros contratos. Os nonces impedem que uma conta receba várias assinaturas com recompensas crescentes e recompensas não reivindicadas e, em seguida, reivindique todas de uma vez.
Previsão de Preço APY.Finance (APY)
O preço do APY.Finance está previsto para atingir um nível máximo de $0.1931 ao longo de 2022.
Já em 2023 de acordo com o nosso índice de previsão de preço cripto, APY.Finance (APY) pode atingir um nível máximo de $0.4779, com o preço médio de negociação de $0.3554.
Em 2025 de acordo com o nosso índice de previsão de preço cripto, APY deve cruzar um nível de preço médio de $0.576. O valor mínimo esperado do preço do APY.Finance no final do ano atual deve ser $0.532. Além disso, APY pode atingir um nível de preço máximo de $0.587.
Onde comprar o token APY?
A criptomoeda APY pode ser negociada nas seguintes exchanges:
- Hoo
- Hotbit
- Uniswap (V2)
Conclusão
APY.Finance otimiza os rendimentos ajustados ao risco. Com a moda DeFi ganhando força a cada dia, o protocolo facilita a interação entre os agricultores de produção e os muitos sistemas DeFi.Com o protocolo concentrado nas principais e recentes redes habilitadas para agricultura de rendimento, seus usuários terão a certeza de que as estratégias agrícolas estão atualizadas.
