BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!- Bernstein projeta forte valorização das ações da Robinhood
- Queda em criptomoedas é vista como fase temporária
- Mercados de previsão e tokenização ganham peso na estratégia
As ações da Robinhood registraram pressão após a divulgação de resultados que mostraram retração na receita ligada a criptomoedas. Mesmo assim, analistas da Bernstein avaliam que o movimento reflete um período passageiro de menor atividade e mantiveram uma visão positiva para o papel.
No quarto trimestre, a receita com transações de criptomoedas caiu 38% na comparação anual, somando US$ 221 milhões. O desempenho ocorreu em paralelo a uma queda de 52% nos volumes de negociação de criptos dentro do aplicativo principal da empresa.
Robinhood looking attractive at $86 or 36x PE with decent upside (~33% IRR) in the long run.
Core assumptions:
1. Equity trading market grows 12.7% CAGR and Robinhood has 6.5% of marketshare and 0.7 bps take rate in 2030.
2. Crypto trading market grows 10% CAGR (quite… pic.twitter.com/hDMpclkhXF— Jon Ma (@jonbma) February 10, 2026
Apesar disso, a receita líquida total da Robinhood avançou 27% no período, alcançando o recorde de US$ 1,28 bilhão. O crescimento foi sustentado principalmente por operações com ações e opções, além da expansão de receitas baseadas em juros e assinaturas.
Após o balanço, as ações HOOD chegaram a recuar cerca de 9% no pós-mercado, antes de reduzirem parte das perdas. No acumulado do ano, o papel ainda apresenta desvalorização relevante, movimento que, segundo a Bernstein, já reflete um cenário mais pessimista para o segmento de criptomoedas.
Em relatório, os analistas liderados por Gautam Chhugani classificaram a fraqueza nas receitas de criptomoedas como “esperada” e afirmaram não ver razões para adotar postura negativa em níveis atuais. Para a equipe, outras métricas operacionais seguiram em expansão, mesmo em meio à “instabilidade no mercado de criptomoedas”.
A base de contas com recursos, assinantes do plano Gold e usuários do cartão Gold atingiu novos recordes. Os ativos de aposentadoria também avançaram de forma expressiva, chegando a US$ 26,5 bilhões, aproximadamente o dobro do registrado no ano anterior.
Os mercados de previsão passaram a ocupar papel relevante no modelo de negócios. Segundo a Bernstein, esse segmento já responde por cerca de 14% da receita baseada em transações e 8% da receita total. No quarto trimestre, a plataforma movimentou 8,5 bilhões de contratos, superando estimativas anteriores.
Os analistas também destacaram a futura joint venture Rothera, voltada a mercados de previsão, além dos planos de ampliar a atuação em investimentos familiares, mercados privados e tokenização. A Robinhood apresentou recentemente a testnet pública da Robinhood Chain, uma solução de camada 2 baseada em Ethereum e Arbitrum.
A Bernstein reiterou recomendação de compra para HOOD e preço-alvo de US$ 160, o que representa potencial de valorização de 87% em relação aos níveis recentes de negociação.
