在本文中，我们将讨论：
1.什么是流动资金池？
DeFi 中的流动资金池是一种智能合约，负责将代币锁定在去中心化交易所 (DEX) 上，以保证这些代币的流动性。 这些池的用户（称为流动性提供者）为智能合约提供代币并因此获得奖励。
分散资金（DeFi）中出现了流动资金池，这是一种创新的自动化方法，可以解决分散交易所中的流动资金挑战。 它们取代了直接从传统金融市场获取的用于集中式加密货币交易的传统订单簿模型。
在这种模型中，交易所作为买卖双方聚集在一起的市场，并根据市场供求商定资产价格。 但是，该模型取决于是否有足够的买卖双方来创造流动性。 因此，做市商的作用是确保始终有人满足需求，从而在促进流动性时有效地保持公平的价格。
中心化市场的传统模式已被证明对去中心化交易所无效。 以太坊网络的 gas 费用和锁定代币所需的时间使得去中心化市场对做市商没有吸引力，导致 DEX 试图复制订单簿模型时流动性低。 因此，流动性池已成为去中心化金融的首选解决方案，为去中心化交易平台提供持续和自动化的流动性。
2. DeFi流动资金池：它们如何运作？
DeFi流动资金池的最简单版本是基于形成交易对的智能合约中的两个令牌。
让我们使用 醚（ETH） 以美元硬币（USDC）为例，为简单起见，以太坊价格将等于1.000 USDC。 流动性提供者向池中贡献等量的ETH和USDC，因此，存入1 ETH的人将具有将其转换为1.000 USDC的流动性。
流动资金池模型意味着，当某人想要将ETH换成USDC时，可以根据池中存入的资金来完成交易，而不必等待对手方看起来与他的交易相匹配并因此执行订单。
为了保证模型的功能，流动性提供者通过提供奖励而受到鼓励。 当他们存款时，他们会收到一个代表其下注的新代币，称为彩池代币。 在此示例中，池令牌为USDCETH。
使用该池来交换代币的用户支付的交易费用份额将自动按比例分配给所有流动性提供商。 因此，如果USDC-ETH池的交易费用为0,3％，而流动性提供者贡献了池的10％，则他们有权获得所有交易总值的10％0,3％。
当用户想要在流动性池中撤回其赌注时，他们将燃烧其池令牌并可以撤回其赌注。
3. DeFi中最大的流动资金池是什么？
有几种平台在2020年变得非常流行。
上面的示例很简单，基于以下模型 Uniswap，最大的去中心化交易所，负责运营去中心化金融中一些最大的流动性池。 在撰写本文时，USDC-ETH 池中大约有 250 亿美元。 Uniswap 上其他受欢迎的矿池包括 WBTC-ETH、DAI-ETH 和 ETH-USDT.
Curve Finance，Balancer和SushiSwap也是负责操作DeFi流动资金池的其他协议名称。 最大的曲线池是多币种和稳定币下注。 Balancer在一个池中最多允许八个令牌，SushiSwap是Uniswap的克隆。
4. DeFi流动资金池有哪些风险？
由于大额订单，智能合约失败和其他问题，确定资产价格的算法可能会失败。
流动性池中的资产价格由定价算法定义，该定价算法会根据池中发生的交易连续进行调整。 如果资产的价格与其在全球市场上的价格不同，则利用平台之间的价格差异的套利交易者将从该变化中获利并最终对其进行调整。
在价格波动的情况下，流动性提供者可能会遭受其存款价值的损失，这被称为永久损失。 但是，提供者一提取存款，损失便会永久化。 根据波动的大小和流动性提供者下注您存款的时间长短，有可能用交易费的奖励来弥补部分或全部损失。
由于定价算法，如果某人突然想大笔交易，较小的池可能会遇到问题。 在某些情况下，例如2020年的bZx黑客攻击，用户利用较小的流动资金池作为对市场操纵的更广泛攻击的一部分。
如果基础代码未经审核或完全安全，则DeFi用户将面临其他风险，例如智能合约失败。 在将任何资金存入流动资金池之前，请确保您了解所有风险。
5. DeFi流动资金池的好处：它们是什么？
流动性池最明显的好处是，它们保证了希望使用分散交易所的交易者几乎连续的流动性供应。 他们还提供了从持有加密货币中获利的机会，成为获得交易费用奖励的唯一流动性提供商。
在传统模型中，如果下注正确，则用户只是简单地“获胜”，在DEX流动性池模型中，即使下注出错，交易者仍然可以从提供流动性中受益。
此外，许多项目和协议将为流动性提供者提供额外的激励措施，以确保其代币组保持较大，从而降低滑点的风险-一种意外事件，导致订单的执行价格低于订单的价格-创造了更好的交易经验。 因此，有机会通过成为流动性提供者，通过以激励为重点的奖励代币来产生额外的收入。
包括Uniswap，Balancer和Yearn.finance在内的某些协议会使用自己的代币来奖励流动性提供者。 当SushiSwap在2020年出现时，他使用这种模型对Uniswap发起了所谓的“吸血鬼攻击”。 用户能够在Uniswap上交付SUSHI令牌，在启动SushiSwap之前提供流动性，随后将流动性迁移到SushiSwap平台，后者是Uniswap代码的分支。
6.如何加入DeFi流动资金池？
加入DeFi流动资金池的确切程序因平台而异。 通常，有必要在所选平台上设置一个帐户，然后在主页上连接一个以太坊钱包，例如MetaMask或其他Web 3.0钱包。 之后，可以将代币存放在所选的流动性池中。
在Uniswap之类的平台上，有必要搜索要为其提供流动性的特定货币对，然后连接投资组合。 在检查了诸如池比率和汇率之类的收益之后，用户可以将令牌存储在池中。
