单产农民使用非常复杂的策略。 他们不断地在不同的借贷市场之间转移他们的加密货币，以最大化他们的回报。
此外，他们非常谨慎，将最好的单产农业策略保密。 为什么？ 了解策略的人越多，它的效果就越差。 增产农业是去中心化金融 (DeFi) 的狂野环境，农民/投资者在其中争夺“种植最好的作物”的机会。
在本文中，我们将讨论：
介绍
去中心化金融（DeFi）的发展一直是创新的基本因素 blockchain。 是什么让 DeFi 应用如此独特？ 它们是无需许可的，这意味着任何具有互联网连接和兼容钱包的人（或系统，例如智能合约）都可以与它们交互。 此外，它们通常不需要任何托管人或中介的信任。 换句话说，他们是不值得信任的。 这些属性提供了哪些新用例？
增产农业是最近出现的概念之一。 这是一种使用无需许可的流动性协议从持有的加密货币中赚取奖励的新方法。 增产农业允许任何人使用建立在以太坊上的去中心化“乐高积木”生态系统赚取被动收入。 因此，yield farming 可能会改变投资者未来进行 HODL 的方式。 当您可以让资产“发挥作用”时，为什么还要让它们闲置？
而且，单产农民如何“照顾自己的庄稼”？ 他们可以期望什么类型的收入？ 如果您正在考虑成为单产农民，那么应该从哪里开始呢？ 我们将在本文中解释所有这些。
什么是单产农业？
收益农业，也称为流动性采矿，是通过加密货币持有（存储）产生收入的一种方式。 基本上，您可以锁定自己的加密货币并为此获得奖励。
从某种意义上说，可以将产量农业与放样相提并论。 但是，背景中存在多个复杂因素。 在许多情况下，收益农业通过称为流动性提供者（LP）的用户进行工作，这些用户向流动性池中添加资金。
什么是流动资金池？ 它基本上是一个包含资金的智能合约。 作为向矿池提供流动性的交换，LP 会获得奖励。 这种奖励可以以底层 DeFi 平台或其他来源产生的费用的形式提供。
一些流动资金池通过多种代币支付奖励。 然后可以将这些奖励代币存入其他流动性池以获得更多奖励，等等。 我们可以看到极其复杂的策略是如何迅速出现的。 但基本思想是流动性提供者将资金存入流动性池并获得回报。
通常在以太坊上使用ERC-20代币进行耕种，而奖励通常也使用ERC-20类型代币。 但是，这种情况将来可能会改变。 因为？ 目前，大部分活动都发生在以太坊生态系统中。
然而，跨链桥接技术的发展和其他类似的进步可能会让 DeFi 应用程序在未来变得与区块链无关。 这意味着它们可以在也支持智能合约功能的其他区块链上运行。
单产农民通常会在不同的方案之间转移资金，以寻求更好的单产。 DeFi平台还可以提供其他经济激励措施，以吸引更多资金到您的平台。 与集中经纪人一样，流动性往往会吸引更多的流动性。
是什么开始了高产农业的兴起？
对收益农业的巨大和突然的兴趣可以归因于COMP令牌的发布-复合金融生态系统治理令牌。 治理代币授予代币持有者（持有人）治理权。 但是如何分配这些令牌，以使网络尽可能分散？
启动去中心化区块链的一种常见方法是在流动性激励下通过算法分配这些治理代币。 这吸引了流动性提供者“耕种”新令牌，从而为协议提供了流动性。
虽然不是对产量农业的发明负责，但 COMP 的推出极大地推动了这种代币分配模式的普及。 从那时起，其他 DeFi 项目提出了创新计划，以将流动性吸引到其生态系统中。
什么是总锁定价值 (TVL)？
那么，什么是评估整体DeFi产量耕作方案的好方法？ 通过总阻塞值 (TVL)。 它测量DeFi贷款和其他类型的金融市场中封锁的加密货币数量。
在某种程度上，TVL是流动性池中的总流动性。 这是评估DeFi部门和整个收益农业市场的“健康”状况的有用指标。 这也是比较不同DeFi协议的“市场份额”的有效指标。
DeFi Pulse是跟踪TVL指数的一个好地方。 您可以看到DeFi生态系统中锁定了最多ETH或其他加密货币的平台。 这可以让您大致了解当前的单产农业状态。
自然，阻止量越大，流动性挖矿就越多。 值得记住的是，可以用 ETH、美元甚至 BTC 来衡量 TVL。 每个人都会对 DeFi 金融市场的状况给出不同的看法。
耕种农业如何工作？
产量农业与称为自动做市商 (AMM) 的模型密切相关。 它通常涉及流动性提供者（LP）和流动性池。 让我们看看它是如何工作的。
流动性提供者将资金存入流动性池中。 该池为用户提供贷款或交易代币的市场提供了动力。 这些平台的使用需要付费，然后根据其参与流动性池向流动性提供者支付费用。 这是AMM工作原理的基础。
但是，实现的类型很多-此外，这是一项新技术。 毫无疑问，我们将看到新的方法和对当前实现的改进。
除了费用外，向流动资金池增加资金的另一种诱因可能是分配新代币。 例如，可能没有办法在公开市场上仅少量购买特定代币。 另一方面，可以通过向特定池提供流动性来累积相同的令牌。
分发规则将取决于协议的特定实现。 结果，流动性提供者根据他们向池提供的流动性获得回报。
通常，资金存放在与美元挂钩的稳定币中——尽管这不是必需的。 DeFi 领域使用的一些最常见的稳定币是 DAI， USDT、USDC、BUSD 等。 一些协议创建/发行代表您存放在系统中的代币的代币。 例如，如果您将 DAI 存入 Compound，您将收到 cDAI（Compound DAI）。 如果您将 ETH 存入 Compound，您将收到 cETH。
正如您可能想象的那样，这些系统中可能存在许多复杂层。 您可以将cDAI存入另一个协议中，该协议发出第三个令牌来代表您的cDAI，而后者又代表您的DAI。 等等。 这些链会变得非常复杂。
高产农业回报是如何计算的？
通常，估计的收益率收益率是以年化值计算的。 也就是说，它是您将在一年中获得的回报的估计。
一些常用的度量标准是年百分比率（APR）和年百分比率（APY）。 在计算APY时，要考虑复利的影响。 在APR计算中，不考虑该值。 在这种情况下，复合意味着直接将利润再投资以产生更多的利润。 但是请注意，APR和APY可以互换使用。
还值得注意的是，它们仅是估计和预测。 即使涉及短期收益，也很难准确估计。 因为？ 良种农业是一个竞争激烈且节奏快的市场。 奖励可以很快改变。 如果单产战略在一段时间内行之有效，那么许多农民将利用这一机会，结果，该战略的单产可能会下降。
APR和APY的计算来自传统市场，因此，DeFi部门可能需要找到自己的指标来计算收益。 由于DeFi行业发展迅速，估计每周甚至每天的回报可能更有意义。
什么是 DeFi 部门的抵押？
通常，在收到借入资产时，您将需要增加抵押金额以偿还您的贷款。 这本质上可以作为您贷款的保险。 这有什么关系？ 这取决于您提供资金的协议，但是您可能需要注意担保/抵押费用。
如果您的抵押品价值低于协议要求的限额，您的抵押品可以在公开市场上结算。 您可以采取什么措施避免清算？ 您可以添加更多资金作为抵押品/抵押品。
总而言之，每个平台都有自己的一套规则。 换句话说，每个平台都有自己的规则和担保/抵押率。 此外，这些平台通常使用称为“超额抵押”的概念。 这意味着获得贷款的用户必须存入大于申请贷款金额的金额。 因为？ 为了减少系统中抵押品大量清算的风险，这可能会导致主要的市场下跌。
因此，假设贷款协议需要200％的抵押率。 这意味着每增加100美元，您就可以借入50美元。 但是，一般而言，添加比必要数量更多的抵押品更为安全，从而进一步降低了结算风险。 许多系统使用很高的担保率（例如750％）来使整个平台相对安全，免受结算风险的影响。
耕作的风险
耕种农业不是一个简单的过程。 最有利可图的单产农业策略非常复杂，仅建议高级用户使用。 此外，单产养殖通常更适合已经拥有大量资本进行投资的用户（例如，鲸鱼）。
产量农业并不像听起来那么容易。 如果你不确定自己在做什么，你很可能会赔钱。 我们讨论如何结算您的抵押品金额。 但是，您还应该了解哪些其他风险？
明智的合约是明显的单产风险。 由于DeFi部门的性质，许多协议是由小型团队在预算有限的情况下创建和开发的。 这会增加智能合约中错误的风险。
即使是由信誉良好的审计公司所审计的大型协议，也始终会发现漏洞和错误。 由于区块链的不变性，这可能导致用户的资金丢失。 投资资金并将其锁定在智能合约中时，您需要意识到这一点。
此外，DeFi行业的最大优势之一也是其最大的风险之一。 可组合性的概念。 让我们看看这如何影响产量农业。
如前所述，DeFi 协议是无需许可的，可以相互无缝交互。 这意味着整个DeFi生态系统在很大程度上依赖于其每个构建基块。 当我们说这些应用程序是可组合的时，这就是我们的意思——它们可以很好地协同工作。
为什么会有这种风险？ 好吧，如果只有一个构建基块无法按预期工作，那么整个生态系统都将遭受后果。 这代表了单产农民和流动资金池的最大风险之一。 您不仅需要信任您存入资金的协议，而且还必须信任它（可能）所依赖的所有其他协议。
产量农业平台和协议
您如何获得这些收益性农业收益？ 嗯，没有单一的特定方法来进行产量农业。 实际上，单产农业策略可能会在数小时内发生变化。 每个平台和策略都会有自己的规则和相关风险。 如果您想开始进行收益农业，您应该熟悉去中心化流动性协议的工作方式。
我们已经知道基础知识。 您将资金存入智能合约并获得回报。 但是实现可以有很大的不同。 因此，盲目地存入宝贵的资金并期望获得丰厚的回报通常不是一个好主意。 作为风险管理的基本规则，您必须保持对投资的控制。
那么，让农民使用的最受欢迎的平台是什么？ 这不是一个广泛的列表，只是一个对产量农业策略必不可少的协议列表。
复合金融
Compound 是一个算法金融市场，允许用户借入和借入资产。 任何拥有以太坊投资组合的人都可以向 Compound 的流动性池提供资产，并获得立即开始累积的奖励。 费率根据供需进行算法调整。
Compound 协议是产量农业生态系统的支柱之一。
MakerDAO
Maker 是一个去中心化的信用平台，支持创建 DAI，这是一种通过算法与美元价值 (USD) 挂钩的稳定币。 任何人都可以开设 Maker Vault，在那里您可以锁定抵押（抵押）资产，例如 ETH、BAT、USDC 或 WBTC。 他们可以生成 DAI 作为对被冻结抵押品金额的借记。 随着时间的推移，这种债务会受到利率的影响，称为稳定利率——利率由 MKR 代币持有者设定。
产量农民可以使用 Maker 平台发行 DAI 并将其用于他们的产量农业战略。
Synthetix
Synthetix是一种合成资产协议。 它允许用户阻止（抵押）Synthetix网络令牌（SNX）或ETH作为抵押品并创建合成资产。 什么可以被视为合成资产？ 几乎任何具有可靠价格供稿的商品。 这几乎允许将任何资产添加到Synthetix平台。
将来，Synthetix可能会允许将所有类型的资产用于增产农业。 您是否想将自己庞大的，长期的黄金储备用于增产农业策略？ 合成资产可能是最适合您的选择。
AAVE
Aave 是一种去中心化借贷协议。 利率根据当前市场状况通过算法进行调整。 提供贷款的用户会收到“aTokens”作为回报。 存款后，这些代币会立即开始产生复利。 Aave 还提供其他功能，例如“闪电贷”。
由于是分散贷款协议，Aave被单产农民广泛使用。
Uniswap
Uniswap 是一种去中心化交易 (DEX) 协议，可提供无需信任的代币交易。 流动性提供者存入相当于两个代币的资金来创建市场。 然后交易者可以使用这个流动资金池进行交易。 作为提供流动性的奖励，流动性提供者从池中发生的交易中收取费用。
由于其易用性，Uniswap 一直是最受欢迎的代币兑换平台之一。 该平台对于单产农业策略非常有用。
曲线金融
Curve Finance是专为有效交换稳定币而开发的去中心化交换协议。 与Uniswap之类的类似协议不同，Curve允许用户以相对较低的滑点系数交换高价值的稳定币。
就像您想象的那样，由于在收益农业中存在大量稳定币，因此曲线池是基础架构的重要组成部分。
平衡器
平衡器是类似于Uniswap和Curve协议的流动性协议。 但是，主要区别在于它允许将自定义令牌分配给流动资金池。 这样，流动性提供者就可以创建自定义的Balancer池，而不必进行Uniswap要求的50/50分配。 与Uniswap系统一样，流动性提供者为在其流动性池中进行的交易赚取费用。
Balancer 是产量农业战略的一项重要创新，因为它为创建流动资金池提供了灵活性。
年度财务
Yearn.finance 是一个去中心化的生态系统，由 Aave、Compound 等贷款服务聚合器组成。 目标是优化代币贷款，使用算法找到最有利可图的贷款服务。 存款后，资金将转换为yToken，并定期重新平衡以最大化利润。
Yearn.finance对于正在寻找能够自动为他们选择最佳策略的协议的农民非常有用。
最后考虑
我们谈到了加密货币行业的最新趋势——产量农业。
从这次分散的金融革命中，我们还能期待什么？ 基于当前的组件，很难知道新应用程序将来会是什么样。 无论如何，无信流动性协议和其他DeFi产品无疑是金融，加密经济学和计算机科学领域中的一些最现代的技术。
毫无疑问，DeFi金融市场可以帮助创建一个更易访问的金融系统，可供访问Internet的每个人使用。
