Криптовалюта THORChain (RUNE) — це протокол блокчейну на основі Cosmos для обміну криптоактивами, такими як біткойни та ефіріум, у мережах блокчейнів.
У той час як криптовалютні ринки дозрівають, розвивають більше фінансових продуктів і завойовують користувачів, багато криптовалютних активів все ще ізольовані у своїх рідних мережах. Це означає, що активи, викарбувані в такій мережі, як Ethereum, не можуть використовуватися або торгуватися безпосередньо з іншою крипто-мережею, як-от блокчейн Bitcoin або Binance Smart Chain.
Обмін активами між блокчейнами покладається на посередників у формі бірж, таких як Coinbase або Binance, або покладається на токенізовані версії активів, такі як Wrapped Bitcoin. Це означає, що хоча екосистеми с blockchain Хоча ізольовані крипторинки можуть бути ліквідними, тобто існує активний ринок покупців і продавців, крипторинки в сукупності є фрагментованими і тому неліквідними.
У цій статті ми обговоримо:
Що таке токен THORChain (RUNE)?
Thorchain — це протокол блокчейну, побудований на Cosmos, так званий «Інтернет блокчейнів», який має на меті зробити всю криптографію ліквідною. Він прагне зробити це, дозволивши торгувати нерідними криптоактивами, такими як біткойн для торгівлі Ethereum, але повністю децентралізованим способом. По суті, він виконує багато з того, що роблять Coinbase і Binance, але без третьої сторони, яка контролює кошти.
Протокол Thorchain також дозволяє децентралізований обмін (DEX) з такою ж назвою. як Відключення або SushiSwap, Thorchain DEX дозволяє будь-кому торгувати або позичати свої криптоактиви, надаючи ліквідність пулу активів і, натомість, отримувати прибуток (або «прибуток») від цих активів.
Хто, коли і чому?
Thorchain був побудований переважно анонімною командою. Задуманий у 2018 році під час хакатону, багатоланцюговий протокол «chaosnet» був нарешті випущений у квітні 2021 року після початкової розробки на кількох тестових мережах.
Більш широка мета вашої команди та спільноти полягає в тому, щоб створити децентралізовану ліквідність, щоб усунути потребу в централізованих сторонах, які можуть і перешкоджали окремим особам отримати доступ до фінансових продуктів або послуг з різних причин.
DeFi, як випливає з назви, стосується децентралізації доступу до фінансів. DeFi – це скорочення від сукупності фінансових продуктів, які дозволяють користувачам брати в борг, позичати, купувати та продавати криптографічні активи без потреби сторонніх посередників. Thorchain, як і DEX (також відомий як «децентралізований обмін»), є частиною цієї групи продуктів і має на меті подальше розширення меж децентралізованого фінансування.
Команда Thorchain навіть планує повністю передати контроль над мережею спільноті до літа 2022 року.
Як біржі працюють на Thorchain
Для полегшення торгівлі Thorchain використовує адаптацію іншої системи кредитування DEX, а саме безперервних пулів кредитів Bancor. У цих торгах усі активи вкладаються в пули ліквідності, які використовуються спільно з одним іншим активом, який є рідним маркером Thorchain, RUNE.
РУНА обмінюється на інші активи в усіх угодах. При обміні з активу A на актив B протокол буде проводити дві операції, обмінюючи A на RUNE, а потім RUNE на B. Подвійний обмін RUNE дозволяє децентралізований обмін активами в ланцюгах без зберігання.
Наразі протокол працював належним чином, і це допомогло підштовхнути RUNE до першої десятки за ринковою капіталізацією серед токенів DeFi у червні 2021 року.
Thorchain спочатку був запущений з підтримкою Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Binance Smart Chain та Litecoin . Підтримка інших токенів та активів постійно додається.
Як працює Thorchain?
Thorchain — це блокчейн для підтвердження ставки (на відміну від proof-of-work), що означає, що він захищається та підтримується операторами вузлів, які об’єднуються та заробляють RUNE. Вузли — це комп’ютери, які перевіряють обміни та створюють пули активів і, натомість, отримують винагороду.
Для вузлів спочатку доступні сто точок перевірки, але мережу можна масштабувати до 300 точок. Ці точки періодично переробляються в «струс», гарантуючи, що мережа залишається конкурентоспроможною, надаючи операторам анонімність і забезпечуючи додатковий рівень безпеки, оскільки вузли не можуть «захопити» (контролювати) мережу.
Вузли повинні зв’язати щонайменше 1 мільйон RUNE, щоб мати право на місце валідатора. Зараз RUNE коштує близько 6 доларів і має ринкову капіталізацію понад 1,3 мільярда доларів.
Ти знав?
Вузли, які діють зловмисно, втрачають свою пов’язану РУНУ, тоді як вузли, які діють правильно, отримують частку доходу від протоколу. Пов’язаний RUNE андеррайтер пулів активів і переходить до постачальників ліквідності у разі крадіжки або злому, забезпечуючи чесну дію валідаторів.
Коли здійснюється обмін, актив надсилається на адресу пулу або сховища. Адреса пулу схожа на адресу електронної пошти, за винятком того, що замість слів і URL-адреси, що вказують на людину, це ряд цифр і букв, що вказують на цифровий гаманець. Після того, як дві третини вузлів підтверджують, що адреса отримала монети, вони надсилають інший актив назад користувачеві. Знову ж таки, біржі є рідними, тому, наприклад, сховище LTC/RUNE має адресу для отримання LTC.
Як працюють пули ліквідності
Як і майже будь-який інший DEX, Thorchain використовує модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM) для формування цін. Ціни формуються на основі відповідної кількості кожного активу в пулі та відображають зовнішні ціни, як і на інших біржах, трейдерами. Ці трейдери використовують арбітраж, що означає, що вони купують активи там, де вони низькі, і продають їх там, де вони високі, що призводить до зближення цін.
Постачальники ліквідності вкладають РУНУ та ще один актив у відповідний пул ліквідності. В обмін на надання ліквідності, яку використовують трейдери, вони отримують частину комісії, отриманої від торгів, плюс винагороди RUNE.
Крім того, вузлам перевірки рекомендується проводити подвійну грошову вартість активів, які зберігаються в сховищах. Ось чому:
Комісії за торгівлю різняться між постачальниками ліквідності та нами. Якщо вузли «непов’язані», більший відсоток зборів буде надходити до вузлів, заохочуючи більше посилань. Протилежне відбувається, якщо є суперзв’язок. Коли 67% всієї РУНИ в протоколі увімкнено, а 33% поставлено на ставку, Торчейн перебуває в «ідеальному стані».
Теоретично, ця надмірно забезпечена система зв’язків означає, що пошкоджені вузли можуть більше втратити, ніж отримати, якщо вони діють нечесно.
На додаток до безпеки, стимули DEX структуровані так, щоб створити достатню ліквідність, оскільки комісія, прибуток без зберігання та природна відкритість DeFi гарантують, що торги Thorchain зазвичай мають низький рівень, що означає, що різниця між котирувальною ціною та фактичною торгівлею використана ціна зведена до мінімуму.
Як ви використовуєте Thorchain?
Щоб використовувати Thorchain, вам потрібно отримати доступ до інтерфейсу, наприклад Thorswap. Потім виконайте такі дії:
- Завантажте гаманець, сумісний із Thorswap. Підтримка апаратних гаманців, таких як Ledger, все ще розробляється, але власний гаманець Thorswap Keystore вже підтримується.
- Підключіть гаманець до інтерфейсу.
- Обмін, депозит ліквідності або вилучення активів.
- Крім того, користувачі можуть використовувати гаманець, інтегрований з Thorchain, наприклад ShapeShift.
Що таке криптовалюта RUNE?
РУНА є рідним активом Thorchain. Він використовується для управління, ставок, зв’язків, винагород і торгівлі – це те, що змушує Thorchain працювати.
RUNE торгується з іншими активами в кожному пулі на Thorchain, забезпечуючи зв’язок між активами з різних блокчейнів. Прив’язка RUNE також отримує голоси користувачів за пропозиції щодо управління та торгові збори, тоді як прив’язка RUNE дозволяє вузлам перевіряти транзакції та заробляти нові RUNE, створені з кожним блоком.
Оскільки заохочення змушують користувачів прив’язувати приблизно в 2 рази кількість RUNE, що надається в пулах ліквідності, і оскільки RUNE також зберігається в кожному пулі, токен Thorchain призначений для підвищення ціни RUNE «детермінованим». За словами команди, ціна RUNE природним чином зростає як кратне будь-якому збільшенню ліквідності в мережі.
Токеноміка Thorchain, схоже, працює: ціна RUNE зросла приблизно на 500% з року на сьогодні, а загальна вартість зафіксована (показник, який приблизно вимірює кількість коштів, накопичених у певному проекті DeFi) у протоколі, який надходить у США. 700 мільйонів доларів станом на травень 2020 року.
RUNE доступний на кількох різних біржах, включаючи Binance, Uniswap і FTX. Thorchain має кілька інтерфейсів, серед яких Asgardex, Thorswap і Vanaheim.
Що наступного?
Команда Thorchain вважає, що їхній міжланцюговий протокол обміну – це лише початок. Вони сподіваються створити протокол для всіх DeFi, пропонуючи кредитування, позики та навіть синтетичні послуги в кількох блокчейнах.
У короткостроковій перспективі команда прагне розширити підтримку гаманців, оновити головний веб-сайт, додати пули для інших активів, включаючи Dogecoin, Zcash і Monero, і видалити заходи захисту, які зараз діють у мережі, що виведе мережу з хаосу. в основній мережі.
