Криптовалюта dYdX виглядає як ще один протокол кредитування в Ethereum, але копніть трохи глибше, і ви знайдете протокол, який намагається вивести децентралізовані фінанси (DeFi) на новий рівень.
- dYdX — це децентралізована маржинальна торгова платформа на основі Ethereum.
- dYdX дозволяє користувачам брати в борг і робити ставки на майбутні ціни популярних криптовалют.
- DYdX хоче представити світові торгові інструменти, які зазвичай є на ринках фінансових операцій blockchain.
У цій статті ми обговоримо:
Що таке токен dYdX (DYDX)?
Децентралізоване кредитування та кредитування вже існує на DeFi через популярні платформи, такі як MakerDAO та Compound, але dYdX зосереджений на створенні більш просунутих інструментів для торгівлі на блокчейні Ethereum. Як і з іншими продуктами DeFi, протокол dYdX доступний для використання та створення будь-кому – активами користувачів керують розумні контракти, а не люди.
Це найпопулярніша децентралізована маржинальна торгова платформа з піком понад 150.000 30 ETH (вартістю понад 2019 мільйонів доларів на той час), яка закрила розумні контракти в листопаді 2020 року. Станом на квітень 500 року на платформі було продано понад XNUMX мільйонів доларів.
Що таке маржинальна торгівля?
Маржинальна торгівля — це, по суті, позичання грошей, щоб робити більші ставки. Криптотрейдери роблять ставку на те, що ціна криптовалютного активу буде рухатися так, як вони прогнозують – вгору або вниз. Маржинальна торгівля дозволяє їм збільшити свій прибуток, якщо вони праві, а також їхні потенційні втрати, якщо вони помиляються.
Маржинальна торгівля створює кредитне плече – чим більше кредитного плеча використовується, тим більший ризик (або винагорода) прибутку або збитку. Наприклад, використання 2x кредитного плеча по суті подвоює потенційний прибуток або втрату трейдера.
Як працює нова версія платформи DEX dYdX?
Нова версія DEX працює на основі Solo, нового протоколу з відкритим вихідним кодом. Токен dYdX пройшов дві перевірки безпеки.
Новий токен dYdX виділяє такі особливості:
- Позики та позики без встановлення термінів або мінімумів обмежень.
- Торгівля на користувацьких і нетокенізованих маржинальних позиціях, які мають до 4 разів більше кредитного плеча, ніж інші DEX.
- Експертне управління портфелем ваших позицій та активів.
Це інтуїтивно зрозуміла, але проста платформа, яка пропонує наступне
Ресурси:
- Основна торгівля ETH, USDC та DAI
- Ізольована маржинальна торгівля
- Перехресна маржинальна торгівля
- Кредит з відсотками
Користувачі токенів dYdX можуть торгувати з маржою або продавати будь-який токен ERC-20 для хеджування або спекуляції. Крім того, вони можуть купити будь-який токен як форму кредитного плеча.
Це потребує тривалих переговорів. У такому випадку маржинальному трейдеру доведеться шукати кредитора, який дозволить йому позичити токени.
Користувачі зазвичай торгують приватно або поза блокчейном або через ретранслятори; потім завершити угоду на ланцюжку. Крім того, криптовалюта dYdX також розглядає торгівлю опціонами. З опціонами власник має право (а не зобов’язання) купити актив за ціною виконання.
Як працює токен dYdX?
У токені dYdX транзакції окремого позичальника або позики тепер замінені трансакцією глобального ланцюга в «глобальному пулі позик».
По суті, кожен актив має індивідуальні пули позик, які діють під смарт-контрактами, тому будь-які цифрові транзакції, такі як запозичення, позики та зняття, можуть відбутися в будь-який час без необхідності чекати в черзі на розсилку, схвалення або достатній капітал. Процентні ставки для кожного кредиту будуть базуватися на поведінковому ланцюжку попиту та пропозиції між кредиторами та позичальниками, а також активами.
Нараховані відсотки будуть виплачуватися кредиторам, а 5% призначено для страхового фонду dYdX. Крім того, ліквідація тягне за собою 5% штрафу.
Маржинальні угоди та позики можуть залишатися відкритими максимум 28 днів. Після цього з них стягуватиметься комісія за закінчення терміну дії в розмірі 1%. Як і інший проект DeFi, dYdX потребує гаманця Ethereum та ETH для оплати газу.
Станом на березень 2020 року dYdX має нульову торгову комісію для виробників і 0.15-0.50% для покупців.
Позика на платформі токенів dYdX(DYDX).
Позика дозволяє користувачам отримувати пасивний дохід від своїх криптовалютних активів у токені dYdX. Кошти, внесені на платформу, продовжуватимуть приносити відсотки. Крім того, процентні ставки є динамічними й автоматичними.
Користувачі можуть легко отримати свої кошти, оскільки платформа дозволяє легко вносити та знімати кошти в будь-який час.
За допомогою токена dYdX ви можете легко позичати кошти та надсилати їх у свій гаманець Ethereum з будь-яким із підтримуваних активів, якщо ви можете підтримувати початковий або мінімальний коефіцієнт застави 1.25x або 1.15x. Крім того, позикові кошти можна використовувати для будь-чого, як-от оборотний капітал, розширення, маркетинг або будь-яку іншу особисту чи ділову діяльність.
Які гарантії?
Оскільки надійні рішення для ідентифікації та перевірки кредитоспроможності не є широко доступними в блокчейні, майже всі децентралізовані кредити використовують заставу.
Застава — це мінімальний депозит, необхідний для отримання та погашення кредиту. Чим більше застави ви вкладаєте, тим більше ви можете позичити.
Що таке ліквідації?
Коли вартість вашого застави падає нижче певної позначки, ця застава автоматично продається для погашення вашої позики – процес, який називається ліквідацією. Позики піддаються високому ризику ліквідації, коли є занадто багато позикових коштів і занадто мало застави. Ризики розрахунків значно збільшуються на більш нестабільних ринках, таких як криптовалюта.
Що такого особливого в маркері dYdX?
Як чиста торгова платформа, токен dYdX досить обмежений, але як повністю відкритий, надійний фінансовий протокол без зберігання, він є одним з найдосконаліших.
Наразі можливості платформи обмежені базовою торгівлею між трьома простими активами (ETH, DAI та USDC), позичковими активами для збору відсотків і двома типами маржинальної торгівлі: окремою маржинальною торгівлею та міжмаржинальною торгівлею. Хоча це прості інструменти для досвідчених трейдерів, вони є величезним стрибком уперед для молодої екосистеми DeFi.
На відміну від маржинальної торгівлі, кредитування dYdX вважається низькоризиковим і пасивним. Завдяки dYdX кредитори автоматично отримують відсотки щоразу, коли видобувається новий блок. Будь-які кошти, внесені на платформу, будуть постійно отримувати відсотки на кожен блок і можуть бути вилучені в будь-який час без мінімальних вимог. Оскільки всі позики забезпечені та під загрозою ліквідації, кредитор завжди буде погашений.
Яке майбутнє токена dYdX?
План для токена dYdX завжди полягав у тому, щоб пропонувати все більш розширені торгові функції, такі як опціони та похідні інструменти, поряд із основними функціями маржинальної торгівлі. Нещодавно проект додав опції «стоп-лосс», щоб дозволити трейдерам обмежити свої потенційні збитки.
Команда також планує вийти за межі трьох основних криптографічних активів, які зараз доступні на платформі. Додаючи більшої складності своїй платформі, dYdX також додає складність ширшої екосистеми DeFi, що є ознакою розвитку ринку.
Висновок
Токен dYdX — це відкрита, не зберігається та надійна платформа на Ethereum, розроблена для залучення досвідчених трейдерів.
Майбутні плани щодо токена dYdX включають прийняття більш розширених торгових функцій або можливостей. Нещодавно проект dYdX додав варіанти стоп-лосс, які допомагають зменшити потенційні збитки для трейдерів.
Команда криптовалют dYdX також планує розширитися, включивши інші токени на додаток до трьох основних криптовалютних активів, які доступні на платформі.
Без сумніву, це був сміливий крок криптовалюти dYdX. Це заповнило складність протоколу і всієї сфери DeFi, що говорить про те, як далеко зайшла ця технологія.
dYdX був заснований Антоніо Джуліано в 2017 році. Він відомий як авторитет у криптографії, а також колишній інженер Uber і Coinbase.
