Криптовалюти та стейблкойни стрімко зростають у просторі блокчейну. Зростання популярності значною мірою зумовлене збільшенням можливостей використання цих валют у цифрових платежах, де стабільність курсу є корисною та бажаною функцією. Ця тенденція підживила ринок програм децентралізованого фінансування (DeFi), зосереджених на стейблкойнах. Sabre (SBR) є одним із таких додатків. Sabre, запущена в червні, є децентралізованою біржею стейблкойнів, що працює на blockchain Солана .
На момент написання статті рідний токен Sabre, SBR, торгується за 0,47 доларів США із загальною пропозицією близько 98 мільйонів токенів із ринковою капіталізацією приблизно 47 мільйонів доларів США.
У цій статті ми обговоримо:
Що таке токен знати?
Sabre — це децентралізована біржа (DeX), зосереджена на обміні та стейкингу стейблкоін. Побудований на платформі Solana, Sabre наразі пропонує можливості обміну приблизно на 30 криптовалют.
Користувачі також можуть інвестувати кошти в пули ліквідності. Зараз Sabre керує 25 пулами ліквідності, кожен з яких представляє пару своп (наприклад, USDT-USDC), і постачальники ліквідності можуть отримувати дохід на основі кожної транзакції своп на платформі за участю пари.
Головною перевагою Sabre є низькі комісії за транзакції, низькі комісії за прослизання та швидкий час виконання. Ці переваги досягаються завдяки рідному блокчейну програми Solana, який має набагато вищу пропускну здатність і нижчі транзакційні витрати порівняно з Ethereum.
На даний момент блокчейн Ethereum здатний виконувати близько 15 транзакцій в секунду, а Solana може досягати 65.000 3.000 транзакцій в секунду. Крім того, велика кількість додатків Ethereum збільшує проблему перевантаження мережі. У той час як мережа Ethereum містить близько 338 децентралізованих додатків (DApp), наразі у Solana є лише XNUMX.
Ethereum рухається до серйозного оновлення, яке збільшить його пропускну здатність приблизно до 100.000 XNUMX транзакцій в секунду. Поки це оновлення не буде впроваджено, Sabre, ймовірно, продовжуватиме користуватися перевагами високої пропускної здатності та низьких витрат, які пропонує Solana.
Як працює токен Sabre?
Основні функції Sabre ввімкнено через модель Automated Market Maker (AMM). Біржам на базі AMM не потрібно покладатися на виконання кожної угоди, яка з’єднує двох бажаючих трейдерів.
Натомість велика кількість постачальників пулу ліквідності додають кошти до відповідного пулу, наприклад USDT-USDC. Постачальників ліквідності стимулює частка комісій за транзакції, отримані за протоколом, який їм передається. Якщо ви хочете обміняти свій USDT на USDC, вам не доведеться чекати іншого трейдера, який бажає торгувати з вами. Замість цього ви просто запускаєте свою транзакцію проти пулу, де відсутність необхідних монет рідко є проблемою, принаймні для більших, правильно встановлених протоколів.
Обмін стейблкоін
Sabre вже виділився на ринку як DEX з дуже доступними ставками. Будь-яка обмінна валютна пара має комісію менше 1%.
Будь-які дві валюти, прив’язані до одного активу, будь то фіатна валюта або якась основна криптовалюта, така як біткойн, можна обміняти. Однак перемикання між валютами, прив’язаними до різних активів, тобто валютами, обмінний курс яких не обов’язково є стабільним, є неможливим.
Наприклад, ви можете обміняти USDT на USDC, але не на pBTC, ibBTC чи інший токен, індексований Bitcoin, доступний на Sabre. Це пов’язано з тим, що курс USDT для курсу токена, індексованого біткойном, може вільно коливатися і значно перевищувати невеликі зміни між курсом USDT для іншої валюти, індексованої в доларах США.
Коротше кажучи, принаймні на даний момент Sabre вважає за краще зосередитися на ніші стабільної валютної торгівлі, не виходячи на загальний валютний ринок, що дуже суперечить.
Виправлення пулу ліквідності
Крім торгівлі валютою, Sabre також пропонує LP стейкинг. Постачальники ліквідності можуть отримувати дохід, вносячи свої кошти в пул за своїм вибором на платформі. Всього зараз доступно 25 басейнів.
Річний відсоток прибутку від ставок на Sabre високий, навіть за стандартами DeFi. Однак ці комісії можуть сильно коливатися протягом короткого періоду часу, що є досить поширеним явищем для заробітку на криптоторгових платформах. На момент написання цієї статті пропонувалась прибутковість до 64%. Один з найбільших і найбільш використовуваних пулів, USDT-USDC, пропонує прибутковість 27%.
Однак ці високі прибутки можуть різко змінитися за ніч, особливо на нових платформах, таких як Sabre. Як правило, у міру того, як більше учасників приєднується до пулу ліквідності, річна прибутковість зменшується.
Оскільки Sabre працює менше чотирьох місяців, довгострокові оцінки річного прибутку можна зробити лише в майбутньому, коли платформа дозріє.
Виручка від ставок виплачується токеном SBR платформи Sabre. SBR — це змінний токен, заснований на стандарті токенів Solana SPL, який є еквівалентом стандарту токенів ERC20, що використовується в Ethereum.
SBR, крім того, що є рідним маркером транзакції Sabre, також служить маркером управління протоколом. SBR надає своїм власникам право голосувати щодо важливих змін у dApp та майбутніх напрямках.
Щоб використовувати Sabre, вам потрібно буде підключити сумісний гаманець. Наразі підтримуються гаманці:
- Фантом
- Солет
- Розширення Sollet
- Гросбух
- MathWallet
- solong
- Coin98
Хто стоїть за криптовалютою Sabre?
Sabre був розроблений Sabre Labs, невеликою командою розробників блокчейну на чолі з братами Макалінао, Діланом та Іаном. Sabre Labs офіційно зареєстрована на Філіппінах.
З моменту запуску в червні Sabre впевнено росте, і Ділан Макалінао заявив, що Sabre Labs планує розширити команду проекту.
Sabre Labs залучила 7,7 мільйонів доларів венчурного фінансування (VC). Загальна сума була зібрана за один раунд наприкінці липня 2021 року від загалом 10 інвесторів. Інвесторами проекту є приватні особи та інституційні венчурні компанії.
Провідним венчурним інвестором Sabre є Race Capital, інвестиційна компанія, що спеціалізується на стартапах на ранній стадії.
Історія ціни токенів Sabre (SBR)
SBR, запущений на початку червня та розміщений на біржі CoinMarketCap в липні, він ще в перших місяцях свого існування на ринку. У перші кілька тижнів на ринку номінальна вартість токена становила лише 1 цент США. У середині серпня, лише через 2,5 місяці після виходу на ринок, SBR піднявся вище рівня 0,1 долара США. Відтоді він значно зріс. Зараз SBR торгується за 0,47 долара США.
Яке майбутнє криптовалюти Sabre?
Оскільки Sabre знаходиться на початковому етапі експлуатації, складно робити достовірні прогнози щодо майбутнього проекту. Поки що результати Sabre були вражаючими, принаймні, судячи з траєкторії цінового графіка SBR.
Як перший DEX, орієнтований на стейблкойни, Sabre має значний ринковий потенціал. Він уже закріпився в певній ніші – ефективний недорогий обмін стейблкоінами та стейкинг пулу ліквідності.
Однак дві майбутні розробки можуть мати негативний вплив на поточний ринковий рух платформи.
По-перше, низькі витрати на транзакції та швидкий час виконання, які рекламує Sabre, значною мірою є функцією технічної переваги Solana над Ethereum, платформою, на якій проживає більшість конкурентів Sabre. Коли та якщо Ethereum успішно запровадить оновлення до ETH 2.0, ці переваги можуть зменшитися або зникнути.
По-друге, вражаючі ставки прибутковості, які пропонуються пулами ставок Sabre, можуть значно знизитися, оскільки все більше людей вкладають гроші, шукаючи високих прибутків.
У світі криптовалют спостерігається велика кількість проектів, які успішно стартували, але швидко зупинялися, коли ринкові умови змінилися. Здатність Sabre вирішувати майбутні виклики визначатиме, чи зможе програма підтримувати свій прогрес.
