BCGAME - brezplačni dnevni bonus 5BTC!Forex je največji trg na svetu po obsegu trgovanja in likvidnosti. Posredniki, korporacije, vlade in drugi gospodarski akterji trgujejo z valutami in izvedenimi finančnimi instrumenti, da omogočijo mednarodno trgovino.
Trgovci uporabljajo trg tudi za špekulativne namene. Obstaja več priložnosti za arbitražo z menjalnimi tečaji in obrestnimi merami, zaradi česar je trg priljubljen za velike količine transakcij ali transakcij s finančnim vzvodom.
Forex trg je sestavljen iz fiat valutnih parov in njihovih relativnih tržnih cen. Ti pari se običajno kupujejo in prodajajo v serijah. Standardni lot vsebuje 100.000 enot osnovne valute para, na voljo pa so tudi druge manjše velikosti, ki segajo do 100 enot.
Trgovci pogosto uporabljajo finančni vzvod za povečanje zneskov, ki jih lahko vložijo s svojim kapitalom. Tveganje lahko izravnate tudi z uporabo terminskih pogodb in zamenjav za trgovanje z valutnim parom po določeni ceni v prihodnosti. Združevanje teh dveh instrumentov z drugimi trgovalnimi strategijami in produkti ustvarja različne naložbene priložnosti za forex trgovce.
V tem članku bomo razpravljali o:
Predstavitev
Tudi če ne trgujete s forexom, ima mednarodni trg valut pogosto pomembno vlogo v vašem vsakdanjem življenju. Medtem ko učinki borznega zloma niso vedno tako očitni, lahko sprememba vrednosti valute vpliva na ceno blaga in storitev. Če ste bili kdaj v tujini, ste verjetno tudi morali zamenjati svojo valuto in plačati pristojbino, ki je odvisna od trenutnih kotacij in menjalnih tečajev.
Forex je edinstven razred sredstev, ki se razlikuje od delnic, surovin in obveznic. Ko se poglobimo v to, kaj ga dela drugačnega, postane jasno, zakaj obstaja tako velik trg in potreba po resnično globalnem trgu forex.
Kaj je Forex?
Forex ali FX trgovanje (od za tujo menjavo) je nakup in prodaja državnih valut in drugih forex produktov. Pri menjavi valut v banki ali menjalnici so tečaji, na katere naletimo, neposredno odvisni od dogajanja na forex trgu.
Gibanje menjalnih tečajev temelji na mešanici gospodarskih razmer, svetovnih dogodkov, obrestnih mer, politike in drugih dejavnikov. Posledično je forex visoko likviden in ima največji obseg trgovanja v primerjavi z drugimi finančnimi trgi.
Forex trg obsega dve glavni dejavnosti: trgovanje, ki omogoča gospodarske transakcije, in špekulativno trgovanje. Za podjetja in druge subjekte, ki delujejo na mednarodnih trgih, je nakup in prodaja tujih valut nujen. Vrnitev sredstev domov ali nakup sredstev v tujini je ključni primer uporabe trga forex.
Špekulanti predstavljajo drugo stran trgovanja z devizami. Pogosta so kratkoročna trgovanja z velikim obsegom, ki imajo koristi od zelo majhnih nihanj cen valut. Forex je trg, poln arbitražnih priložnosti za špekulante, kar delno pojasnjuje ogromen obseg trgovanja na trgu.
Trgovci prav tako želijo unovčiti dolgoročne priložnosti, kot so spremenljive obrestne mere. Gospodarski in geopolitični dogodki povzročajo tudi resna nihanja skozi čas na valutnih trgih. Če zdaj kupite valuto in jo obdržite, boste dolgoročno imeli dobiček. Za menjalne tečaje se lahko dogovorite tudi več let vnaprej s terminskimi pogodbami v zadnji ali prosti stavi.
Forex trgovanje je lahko izziv za manjše uporabnike. Brez izposojanja ali velike količine zagonskega kapitala postaneta arbitraža in kratkoročno trgovanje veliko težja. Ta vidik je pripeljal do tega, da banke in mednarodne finančne institucije zagotavljajo večino obsega, ki ga vidimo na deviznem trgu.
Kaj je forex par?
Na najosnovnejši ravni forex trg vsebuje valutne pare, ki opisujejo relativno ceno med obema. Če ste kdaj trgovali s kriptovalutami, ste morda nekoliko seznanjeni s tem, kako deluje devizni trg. Prva valuta, prikazana v paru, je osnovna valuta. Druga je kotirana valuta, znana tudi kot protivaluta. Valuto ponudbe izrazimo kot vrednost, povezano z eno enoto osnovne valute.
GBP/USD prikazuje ceno £1, kotirano v USD. To razmerje je prikazano kot številka, na primer 1,3809, kar dokazuje, da je 1 GBP vreden 1,3809 USD. GBP/USD je eden najbolj trgovanih parov in je znan kot kabel. Ta vzdevek izhaja iz čezatlantskega kabla iz 19. stoletja, ki je prenašal ta tečaj med londonsko in newyorško borzo.
Ko gre za trgovanje na forexu, lahko najdete veliko likvidnih trgov. Nekateri pari z največjim obsegom trgovanja vključujejo USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF in EUR/USD. Ti pari so znani kot glavni in so sestavljeni iz ameriškega dolarja, japonskega jena, britanskega funta šterlinga, švicarskega franka in evra.
Zakaj ljudje trgujejo s forexom?
Forex trg ni le špekulacija. Banke, podjetja in druge stranke, ki potrebujejo dostop do tujega denarja, sodelujejo pri trgovanju z devizami, da olajšajo čezmejne transakcije. Podjetja se tudi vnaprej dogovorijo o menjalnih tečajih, da določijo stroške prihodnjih menjalnih transakcij, kar je znano kot varovanje pred tveganjem. Drug primer uporabe je, da vlade kopičijo rezerve in izpolnjujejo gospodarske cilje, vključno z vezavo valut ali povečanjem uvoza/izvoza.
Za posamezne trgovce obstajajo tudi privlačne funkcije za trg forex:
- Vzvod omogoča tudi malim trgovcem, da vlagajo z večjimi vsotami kapitala, kot jih imajo neposreden dostop.
- Vstopni stroški so nizki, saj je mogoče kupiti majhne zneske gotovine. Nakup delnice na borzi lahko stane na tisoče dolarjev v primerjavi z vstopom na devizni trg za 100 dolarjev.
- Trgujete lahko skoraj kadar koli, zaradi česar je forex primeren za vse čase.
- Na trgu je visoka likvidnost, pa tudi nizka razlika med ponudbo in ponudbo.
- Možnosti in terminske pogodbe so standardni produkti. Tržna prodaja na kratko je možna za trgovce, ki ne želijo samo kupovati in prodajati na mestu po trenutni tržni ceni.
Kje ljudje trgujejo s forexom?
Za razliko od delnic, s katerimi se večinoma trguje na centraliziranih borzah, kot sta NYSE ali NASDAQ, trgovanje z devizami poteka v vozliščih po vsem svetu. Udeleženci lahko trgujejo neposredno drug z drugim prek trgovanja na prostem trgu (OTC) ali se pridružijo ogromni mreži bank in posrednikov na medbančnem trgu.
Nadzorovanje te mednarodne trgovine z valutami je lahko težavno zaradi različnih predpisov za vsako valuto. Čeprav imajo številne jurisdikcije agencije, ki nadzirajo trgovino na domačem trgu, je njihov mednarodni doseg omejen. Čeprav boste za trgovanje s tujo valuto morda morali kupiti licenco ali se obrniti na pooblaščenega posrednika, trgovcem to ne preprečuje, da za svoje dejavnosti preprosto uporabljajo druge, manj regulirane trge.
Štiri glavne cone predstavljajo večino obsega deviznega trgovanja: New York, London, Tokio in Sydney. Ker devizni trg nima središča, bi morali najti borznoposredniško družbo, ki vam lahko pomaga pri trgovanju po vsem svetu.
Na voljo je veliko različnih možnosti za spletne posredniške storitve, ki so običajno brezplačne. Ne boste plačali neposredne provizije, vendar bodo forex posredniki ohranili razliko med ceno, ki jo ponujajo, in dejansko tržno ceno. Če šele začenjate, izberite posrednika, ki vam omogoča trgovanje z mikroloti. Temu se bomo posvetili pozneje, vendar je to daleč najbolj dostopen način za začetek trgovanja na forexu.
Zakaj je forex trgovanje edinstveno?
Forex ima številne vidike, po katerih se razlikuje od drugih finančnih trgov:
- Ima široko geografsko pokritost. Po vsem svetu je priznanih 180 tujih valut, ki ustvarjajo trge zanje v skoraj vseh državah.
- Je izjemno likviden in ima velik obseg trgovanja.
- Na njegove tržne cene vplivajo številni svetovni dejavniki. To vključuje politiko, gospodarske razmere, špekulacije, nakazila in drugo.
- Odprt je za trgovanje približno 24 ur na dan, pet dni v tednu. Ker trg ni popolnoma centraliziran, vam je skoraj vedno na voljo borza ali posredništvo. Trgi so čez vikend zaprti, vendar je na nekaterih platformah še vedno na voljo trgovanje po koncu delovnega časa.
- Njihove stopnje dobička so lahko nizke, razen če se z njimi trguje v velikem obsegu. Majhne tečajne razlike so lahko donosne z velikimi posli.
Kako ljudje trgujejo s forexom?
Obstaja kar nekaj možnosti, ko gre za forex, med katerimi lahko izbirajo posamezni trgovci. Najenostavnejši način je, da kupite valutni par na promptnem trgu in ga obdržite. Na primer, kupite EUR za par USD/EUR. Če se protivaluta poveča, jo lahko prodate kot osnovno valuto in dobiček odnesete domov.
Svoja sredstva lahko izkoristite tudi za povečanje zneska kapitala, ki vam je na voljo. V tem primeru lahko trgujete z izposojenimi sredstvi, dokler pokrivate svoje izgube. Druga možnost, o kateri lahko razmislite, so možnosti forex, ki vam omogočajo nakup ali prodajo para po določeni ceni na določen datum. Priljubljene so tudi terminske pogodbe, ki vas prisilijo, da v prihodnosti sklenete posel po dogovorjeni ceni.
Zanimiv vidik trgovanja na forexu je možnost ustvarjanja dobička z razlikami v obrestnih merah. Centralne banke po vsem svetu določajo različne obrestne mere, ki ponujajo naložbene priložnosti forex trgovcem. Če svoj denar zamenjate in položite na tujo banko, je mogoče zaslužiti več denarja, kot če bi sredstva pustili doma.
Vendar obstajajo dodatni stroški, vključno s stroški pošiljanja, bančnimi stroški in različnimi davčnimi režimi. Upoštevati morate vse možne dodatne stroške, da bodo vaše strategije delovale. Arbitražne priložnosti in dobički so običajno minimalni, zato bodo vaše marže majhne. Nepričakovani honorar lahko izniči vse pričakovane zaslužke.
Kaj je pip?
Pip (odstotek v točki) je najmanjši možni prirastek cene, ki ga lahko naredi forex par. Ponovno pogledamo GBP/USD:
0,0001 premik navzgor ali navzdol bi bil najmanjši znesek, ki ga par lahko premakne (1 pip). Vendar pa vse valute ne trgujejo na štiri decimalna mesta natančno. Vsak par z japonskim jenom kot privzeto ponudbo ima pip 0,01 zaradi pomanjkanja decimalizacije valute.
Pipete
Nekatere posredniške hiše in borze prekinejo vzorec in ponudijo pare, ki povečajo število decimalnih mest. GBP/USD bo na primer šel na pet decimalnih mest namesto na običajnih štiri. USD/JPY ima običajno dve decimalni mesti, lahko pa tudi do tri. To dodatno decimalno mesto je znano kot pipeta.
Kaj je lot pri trgovanju na forexu?
V forex trgovanju se valute kupujejo in prodajajo v določenih zneskih, znanih kot loti. Za razliko od borznih trgov se s temi loti v tuji valuti trguje po določenih zneskih. Lot je običajno 100.000 enot osnovne valute v paru, vendar lahko kupite tudi manjše količine, vključno z mini, mikro in nano loti.
|
Veliko |
Enote |
|
Standardno |
100.000 |
|
mini |
10.000 |
|
Micro |
1.000 |
|
Nano |
100 |
Pri delu z loti je enostavno izračunati dobiček in izgubo iz sprememb pipov. Poglejmo kot primer USD/CHF:
Če kupite standardni lot EUR/USD, ste kupili 100.000 € za 119.380 $. Če par zviša svojo ceno za en pip in vi prodate svoj lot, je to enakovredno spremembi 10 enot kotirane valute. To povečanje vrednosti pomeni, da boste svojih 100.000 € prodali za 119.390 $ in ustvarili dobiček 10 $. Če se cena dvigne za deset pipov, bo to dobiček 100 $.
Ker je trgovanje vse bolj digitalizirano, je priljubljenost standardnih velikosti lotov upadla v korist bolj prilagodljivih možnosti. Na drugi strani spektra so velike banke celo povečale svoje standardne velikosti lotov na 1 milijon, da bi se prilagodile samemu obsegu trgovanja.
Kako deluje finančni vzvod pri trgovanju na forexu?
Ena od edinstvenih značilnosti forex trga so relativno majhne stopnje dobička. Če želite izboljšati svoj zaslužek, boste morali povečati obseg trgovanja. Banke lahko to storijo precej preprosto, vendar posamezniki morda nimajo dostopa do dovolj kapitala in lahko namesto tega uporabijo finančni vzvod.
Finančni vzvod vam omogoča, da si izposodite denar od posrednika z razmeroma majhnim zavarovanjem. Posredniki prikazujejo vrednosti finančnega vzvoda kot množenje zagotovljenega kapitala, na primer 10x ali 20x, kar je enako 10x ali 20x vašemu denarju. 10.000 $ z 10x vzvodom bi vam dalo 100.000 $ za trgovanje.
Za izposojo tega denarja trgovci obdržijo znesek kritja, ki ga posrednik uporabi za kritje morebitnih izgub. 10-odstotna marža je 10-kratna, 5-odstotna marža je 20-kratna in 1-odstotna marža je 100-kratna. S finančnim vzvodom izkusite vse dobičke ali izgube naložbe na podlagi skupnega zneska finančnega vzvoda. Z drugimi besedami, finančni vzvod poveča vaše dobičke in izgube.
Oglejmo si primer EUR/USD. Če bi želeli kupiti veliko tega para (100.000 €), bi po trenutnem tečaju potrebovali približno 120.000 $. Če ste majhen trgovec brez dostopa do teh sredstev, lahko razmislite o 50-kratnem vzvodu (2-odstotna marža). V tem primeru morate zagotoviti le 2.400 USD za dostop do 120.000 USD na deviznem trgu.
Če par pade za 240 pipov (2.400 $), bo vaša pozicija zaprta in vaš račun bo likvidiran (izgubite vsa svoja sredstva). Pri uporabi finančnega vzvoda lahko majhna gibanja cene povzročijo nenadne, velike spremembe vašega dobička ali izgube. Večina posrednikov vam omogoča, da dopolnite maržo računa in jo po potrebi dopolnite.
Kako deluje forex varovanje pred tveganjem?
Pri vsaki nihajoči valuti vedno obstaja možnost, da se menjalni tečaj spremeni. Medtem ko špekulanti poskušajo izkoristiti nestanovitnost, drugi cenijo stabilnost. Na primer, podjetje, ki načrtuje mednarodno širitev, bi morda želelo zakleniti menjalni tečaj, da bi bolje načrtovalo svoje stroške. To lahko enostavno storijo s postopkom, imenovanim varovanje pred tveganjem.
Celo špekulanti bodo morda želeli zakleniti določen menjalni tečaj, da se zavarujejo pred gospodarskim šokom ali finančno krizo. Svoje menjalne tečaje lahko začnete varovati z različnimi finančnimi instrumenti. Najpogostejše metode so terminske pogodbe ali opcijske pogodbe. S terminsko pogodbo je vlagatelj ali trgovec dolžan trgovati po določenem tečaju in znesku na datum v prihodnosti.
prihodnje pogodbe
Recimo, da sklenete terminsko pogodbo za nakup veliko USD/EUR po 0,8400 (kupite 100.000 USD za 84.000 EUR) v enem letu. Morda prodajate v evroobmočju in želite vrniti svoj dobiček v enem letu. Terminska pogodba odpravlja tveganje morebitne rasti vrednosti ameriškega dolarja glede na evro in vam pomaga bolje načrtovati svoje finance. V tem primeru, če se ameriški dolar poveča, bo vsak evro kupil manj dolarjev pri repatriaciji sredstev.
Če ameriški dolar zraste in je USD/EUR eno leto pri 1,0000 brez terminske pogodbe, bi bil promptni tečaj od 100.000 do 100.000 EUR. Vendar bi namesto te provizije sklenili predhodno dogovorjeno pogodbo lota USD/EUR za 0,8400 (100.000 USD za 84.000 EUR). V tem preprostem primeru boste prihranili strošek v višini 16.000 € na sklop, ne da bi bili vključeni stroški.
opcije
Možnosti ponujajo podoben način za zmanjšanje tveganja z varovanjem. Toda za razliko od terminskih pogodb vam opcije dajejo možnost, da kupite ali prodate sredstvo po vnaprej določeni ceni na določen datum ali pred njim. Ko plačate nakupno ceno (premijo), vas lahko opcijska pogodba zaščiti pred neželeno apreciacijo ali depreciacijo valutnega para.
Na primer, če britansko podjetje prodaja blago in storitve v ZDA, lahko kupi nakupno opcijo GBP/USD. Ta instrument jim omogoča nakup terminskih pogodb GBP/USD po vnaprej določeni ceni. Če se je funt ob plačilu v ameriških dolarjih zvišal ali ohranil svoj tečaj, je podjetje izgubilo samo ceno, plačano za opcijsko pogodbo. Če funt pade v primerjavi z dolarjem, bodo že zavarovali svoj tečaj in bodo lahko dosegli boljšo ceno od tiste, ki se ponuja na trgu.
Krita obrestna arbitraža
Glede na to, da obrestne mere nihajo po vsem svetu, lahko forex trgovci razpravljajo o teh razlikah in hkrati izravnajo tveganje spremembe menjalnega tečaja. Eden najpogostejših načinov za to je arbitraža s pokrito obrestno mero. Ta strategija trgovanja ščiti prihodnja gibanja cen valutnih parov, da zmanjša tveganje.
1. korak: Poiščite priložnost za arbitražo
Vzemimo za primer par EUR/USD s tečajem 1.400. Obrestna mera za depozite v evroobmočju je 1 %, v ZDA pa 2 %. Torej 100.000€ vloženih v evroobmočje vam bo po enem letu prineslo 1.000€ dobička. Če pa bi lahko vložili denar v ZDA, bi imeli 2.000 € dobička, če bi menjalni tečaj obstal. Vendar ta poenostavljeni primer ne upošteva provizij, bančnih stroškov in drugih izdatkov, ki bi jih prav tako morali upoštevati.
2. korak: Zaščitite svoj menjalni tečaj
Z enoletno terminsko pogodbo EUR/USD s terminskim tečajem 1,4100 lahko izkoristite izboljšanje obrestne mere v evroobmočju in si zagotovite fiksen donos. Terminski tečaj je dogovorjeni menjalni tečaj, uporabljen v pogodbi.
Banka ali posrednik izračuna to stopnjo z matematično formulo, ki upošteva različne obrestne mere in trenutno promptno ceno. Terminski tečaj doda premijo ali diskont v primerjavi s promptnim tečajem, odvisno od tržnih razmer. V pripravah na arbitražo smo sklenili terminsko pogodbo za prodajo veliko EUR/USD po tečaju 1,41 v enem letu.
3. korak: Dokončanje arbitraže
Pri tej strategiji kupite veliko EUR/USD po 1,400 na promptnem trgu, da dobite 100.000 EUR za 140.000 $. Ko imate sredstva za trgovanje v gotovini, jih položite v ZDA za eno leto z 2-odstotnimi obrestmi. Ko se leto konča, boste imeli skupaj 142.800 $.
Naslednji korak je pretvorba 142.800 $ nazaj v evre. S terminsko pogodbo prodate nazaj (na kratko) 142.800 $ po dogovorjenem tečaju 1,4100, kar vam da približno 101.276,60 €.
4. korak: Primerjava dobičkov
Primerjajmo dobiček, ki ga ustvarite tukaj, s kritjem provizije in brez njega, ob predpostavki, da vse ostalo drži. Po pregledu strategije arbitraže obresti v ZDA boste imeli 101.276,60 €. Če se ne bi zavarovali, bi imeli 102.000 €, kot je bilo omenjeno prej. Zakaj torej ljudje varujejo pred tveganjem, če to vodi do manjšega dobička?
Večinoma se trgovci varujejo pred tveganjem, da bi se izognili tveganju nihanja tečaja. Valutni par bo le redko ostal nespremenjen čez eno leto. Torej, čeprav je dobiček manjši za 723,40 €, nam je uspelo zagotoviti vsaj 1.276,60 €. Drugi dejavnik je, da predvidevamo, da centralna banka ne bo spreminjala obrestne mere skozi vse leto, kar pa ni vedno res.
Zadnje misli
Za vse, ki jih zanimajo mednarodna ekonomija, trgovina in globalne zadeve, ponuja trg forex edinstveno alternativo delnicam in delnicam. Forex trgovanje se lahko za male vlagatelje zdi manj dostopno kot kriptovalute ali delnice. Toda z vzponom spletnih posrednikov in povečano konkurenco pri zagotavljanju finančnih storitev javnosti, deviza ni tako daleč od dosega. Številni forex trgovci se za spodobne dobičke zanašajo na finančni vzvod. Te strategije nosijo visoko tveganje likvidacije, zato se prepričajte, da dobro razumete mehanizme, preden tvegate.
