BCGAME - brezplačni dnevni bonus 5BTC!V svetu DeFi so trije priljubljeni izdelki in izrazi, ki so prejeli veliko pozornosti: yield farming, staking in likvidnostno rudarjenje. Te tri strategije trgovanja DeFi od udeležencev zahtevajo, da zastavijo svoja sredstva na različne načine v podporo decentraliziranemu protokolu in aplikaciji. Vendar se osnovna narava teh poti razlikuje.
V tem članku bomo razpravljali o:
Kaj je produktivno kmetijstvo?
Yield farming je nedvomno najbolj priljubljen način za zaslužek donosa kripto sredstev. V bistvu lahko zaslužite pasivni dohodek z vlaganjem kripto v likvidnostni sklad. Te likvidnostne sklade si lahko predstavljate kot centralizirani finančni ekvivalent (CeFi) vašega bančnega računa, kjer shranjujete svoj denar, ki ga banka uporablja za ponujanje posojil tretjim osebam in vam izplača del zasluženih obresti.
Yield farming je praksa, pri kateri vlagatelji svoja kripto sredstva zaklenejo v likvidnostni sklad, ki temelji na pametnih pogodbah, kot je ETH/ USDT . Zaklenjena sredstva so nato na voljo drugim uporabnikom na istem protokolu. Uporabniki tega posebnega protokola posojanja si lahko izposodijo te žetone za trgovanje z maržo.
Produktivni kmetje so temelj protokolov DeFi za ponujanje storitev izmenjave in posojanja. Poleg tega pomagajo vzdrževati likvidnost kripto sredstev na decentraliziranih borzah (DEX). Proizvajalci donosa za svoj trud zaslužijo nagrade, izračunane kot APY.
Razumevanje modela kmetijske proizvodnje
Kmetijska proizvodnja se opira na avtomatizirane vzdrževalce trga (AMM), ki so nadomestilo za knjige naročil v tradicionalnem finančnem prostoru. AMM so pametne pogodbe, ki olajšajo trgovanje z digitalnimi sredstvi z uporabo matematičnih algoritmov. Ker za sklenitev posla ne potrebujejo nasprotne stranke, se ohranja dosledna likvidnost.
Vzdrževalci likvidnosti (LP) in skladi likvidnosti
AMM ima dve bistveni komponenti: ponudnike likvidnosti (LP) in sklade likvidnosti.
Likvidnostni bazeni so pametne pogodbe, ki poganjajo trg DeFi. Ti bazeni vsebujejo digitalna sredstva, ki
uporabnikom omogočajo nakup, prodajo, izposojo, posojanje in menjavo žetonov.
LP so vlagatelji, ki zastavijo svoja sredstva v likvidnostni sklad in za to pridobijo spodbude.
Proizvodnja donosa zagotavlja tudi rešilno bilko za žetone z majhnim obsegom trgovanja na odprtem trgu, s katerimi se lahko trguje z lahkoto.
Kakšna so tveganja za produktivno kmetijstvo?
Produktivno kmetijstvo je naložbeni podvig z visoko stopnjo tveganja in visoko nagrado. Nekatera tveganja vključujejo tveganje pametne pogodbe, tveganje likvidacije, trajno izgubo in tveganje sestavljanja. Zato se morajo kmetijski proizvajalci vedno zavedati teh možnosti.
Kaj je Staking?
V kriptoekonomiji se staking nanaša na darovanje vaših kriptosredstev kot zavarovanja za omrežja. blockchain ki uporabljajo algoritem soglasja PoS (Proof of Stake). Podobno kot rudarji olajšajo doseganje soglasja o verigah blokov PoW (Proof of Work), so za potrjevanje transakcij na verigah blokov PoS izbrani vložniki.
Ker je bolj razširljiv in energetsko učinkovit, ima PoS na splošno prednost pred bolj priljubljenim algoritmom PoW. PoS ponuja tudi okno priložnosti za stavnice, da zaslužijo nagrade. Pri PoS so možnosti, da staker ustvari blok, sorazmerne s številom kovancev, ki jih je stavil.
Zato več stav kot imate, večje so nagrade za stave omrežja. Pri stakingu se nagrade porazdelijo verižno, kar pomeni, da se vsakič, ko je blok potrjen, nakujejo novi žetoni te valute in razdelijo kot nagrade za staking. Staking je kot sredstvo za doseganje soglasja bolj izvedljiv v primerjavi z rudarjenjem. Stakerjem ni treba vlagati v drago opremo za ustvarjanje računalniške moči, potrebne za rudarjenje. Poleg tega obstajajo platforme za staking kot storitev, ki olajšajo proces stakinga.
Poleg tega je dejavnik tveganja nižji za staking v primerjavi z drugimi pasivnimi naložbenimi potmi, kot je produktivno kmetijstvo. Varnost pripetih žetonov je enaka varnosti samega protokola.
Kakšna so tveganja fiksacije?
Tveganja pri stavah na kriptovalute so tveganje validatorja, črpanje, tveganje strežnika, padanje cen kriptovalut (tveganje volatilnosti), vlagatelji lahko težko prodajo sredstva (likvidnostno tveganje), dolga obdobja zaklepanja, čakanje na prejem nagrad, neuspeh projekta (tveganje nasprotne stranke). ), minimalni vložki, izguba ali kraja sredstev.
Kaj je likvidnostno rudarjenje?
Likvidnostno rudarjenje je jedro vsakega projekta DeFi. Njegov glavni poudarek je zagotavljanje likvidnosti protokolu DeFi. V tem naložbenem procesu udeleženci zagotovijo svoja kripto sredstva (trgovalne pare, kot je ETH/USDT) v likvidnostni sklad protokolov DeFi za kripto trgovanje (ne za posojanje in izposojo kripto). V zameno za trgovalni par protokol likvidnostnega rudarjenja uporabnikom zagotavlja žeton ponudnika likvidnosti (LP), ki je potreben za končni odkup.
Dokler žetoni, ki jih zagotovijo uporabniki, ostanejo v likvidnostnem bazenu, jih protokol nagrajuje z izvornimi žetoni (ali žetoni upravljanja, GOV), ki so "izkopani" v vsakem bloku, poleg LP, ki so ga prej prejeli. Odstotek nagrade temelji na vašem deležu celotne likvidnosti portfelja. Ti na novo kovani žetoni omogočajo rudarjem likvidnosti dostop do upravljanja projekta in jih je mogoče tudi zamenjati za boljše nagrade ali druge kriptovalute.
Kakšna so tveganja za rudarjenje likvidnosti?
Nekatera tveganja za rudarjenje likvidnosti vključujejo tveganje pametne pogodbe, projektno tveganje, vlečenje preproge in trajno izgubo.
Zaključek
Če povzamemo, rudarjenje likvidnosti je podskupina produktivnega kmetijstva, ki je nato podskupina stakinga. Vse te tri metode so samo načini za delovanje nedejavnih kripto sredstev. Cilj proizvodnje donosa je doseči najvišji možni donos, medtem ko se vložek osredotoča na pomoč omrežju blockchain, da ostane varno; po drugi strani pa se likvidnostno rudarjenje osredotoča na zagotavljanje likvidnosti za protokol DeFi.
