Реклама здесь

Ключевые показатели крипто-DeFi для успешных инвестиций

Список новых блокчейн-проектов децентрализованного финансирования (DeFi) постоянно расширяется. В этом море вариантов, какие проекты станут звездами завтрашнего дня, а в какие стоит инвестировать? В этой статье мы подробно рассмотрим исчерпывающий список показателей эффективности, используемых для оценки инвестиционного потенциала проекта DeFi.

Некоторые из этих индикаторов пересекаются с метриками, на которые вы бы смотрели при оценке традиционных акций. Однако из-за совершенно разного характера инвестиций в криптографию многие из этих показателей более актуальны для мира криптографии. Фактически, эти индикаторы особенно применимы к лексемы проекта DeFi, а не блокчейн-проектов других типов.

Bitsler

соотношение цены и продаж

Соотношение цена / продажа (соотношение P / S) является фундаментальным KPI в мире DeFi. Он рассчитывается путем деления полностью разбавленной рыночной капитализации токена на его 12-месячный доход. В случае DeFi доход получается за счет комиссий за транзакции и включает комиссию, удерживаемую протоколом, а также комиссию, полученную держателями токенов и поставщиками пула ликвидности.

При традиционном инвестировании в акции соотношение P / S 1: 2 считается хорошим, а соотношение меньше 1 - отличным. Учитывая молодой и быстро развивающийся характер индустрии DeFi, эти традиционные правила могут быть не очень применимы. Вместо этого лучше всего использовать соотношение P / S, чтобы оценить количество токенов DeFi по этой метрике для сравнительного анализа.

При сравнительном подходе вы можете использовать выручку за периоды, отличные от обычно применяемого 12-месячного периода. Например, вы можете использовать доходы за последние 6 месяцев для сравниваемых токенов в знаменателе коэффициента. Это полезно, потому что многим новым проектам DeFi меньше года. Однако более короткие периоды могут быть не такими надежными, как стандартный 12-месячный период, и часто являются просто компенсационной мерой из-за необходимости оценки новых токенов.

Общее заблокированное значение

Общая заблокированная сумма (TVL) относится к общей сумме всех средств, выделенных в качестве обеспечения для проекта DeFi. Он включает средства, заблокированные в пулах ликвидности, а также гарантии по кредитам. TVL не следует путать с рыночной капитализацией протокола.

Рыночная стоимость - это общее количество валюты, умноженное на ее текущую цену. С другой стороны, TVL относится к стоимости, зафиксированной в смарт-контрактах на платформе. Например, в случае Maker DAO (MKR), одного из крупнейших протоколов DeFi, TVL относится к сумме средств, хранящихся в качестве обеспечения ссуды в хранилищах платформы.

В случае распределенных бирж (DEX) TVL обычно относится к общей сумме, заблокированной в пулах ликвидности. Более высокие значения TVL указывают на более активно используемый протокол.

Лучшие индикаторы Crypto DeFi для успешных инвестиций

TVL причина

TVL сам по себе является отличным показателем популярности протокола. Однако, сосредоточив внимание только на этой метрике, вы можете упустить более мелкие, но все же многообещающие проекты DeFi. Коэффициент TVL - это показатель, полученный путем деления рыночной капитализации токена на его TVL. Этот индикатор помогает определить небольшие платформы DeFi, которые хорошо работают и потенциально перспективны с инвестиционной точки зрения.

Как правило, предпочтительнее меньшее отношение TVL. Указывает на протокол, который может быть недооценен и в который стоит инвестировать.

Годовая доходность по ставкам

Ставки на пул ликвидности на платформах DeFi могут быть жизнеспособным способом получения инвестиционного дохода. Протоколы DeFi могут сильно различаться в зависимости от той доходности, которую они обеспечивают. Важным показателем для отслеживания является доход, полученный от Staking LP.

Учитывая волатильность многих протоколов DeFi, лучше смотреть на годовую доходность, а не на краткосрочную доходность. Естественно, что по мере роста популярности протокола доходность имеет тенденцию к снижению. Лучшая доходность часто достигается на небольших проектах с надежным ростом.

Следовательно, годовая доходность может быть отличным способом выявления многообещающих и недооцененных в настоящее время токенов DeFi.

Поставка 5 токенов на централизованных биржах

Хотя токены DeFi предназначены для децентрализации, внимание к полному предоставлению токена на централизованных биржах (CEX) полезно для инвестиционного анализа. Большое количество токенов, хранящихся на CEX, может указывать на потенциальную крупномасштабную продажу.

Эти продажи часто приводят к дестабилизации токена. Таким образом, понимание этих признаков является важным этапом должной осмотрительности в вашем анализе. Следует подчеркнуть, что большое количество CEX не обязательно является гарантированным действием кита, ожидающим своего часа. Использование предоставления токенов в качестве индикатора должно быть лишь частью вашего исследования токенов, наряду с другими показателями, обсуждаемыми в этой статье.

Лучшие индикаторы Crypto DeFi для успешных инвестиций

токен перемещается на централизованных биржах

Помимо информации о предоставлении токенов, стоит изучить недавние изменения баланса токенов на CEX. Этот показатель может предоставить дополнительную информацию о потенциальных действиях кита в процессе становления.

  Разработчики Ethereum Merge уже запланировали целевую дату

Сами по себе остатки токенов могут не выявить недавнюю крупномасштабную волну изъятия портфеля FX. Наблюдение за недавними перемещениями токенов может выявить существенные изъятия, направленные на удержание большого количества токенов. Эти крупномасштабные действия также могут указывать на будущие действия китов, которые могут негативно повлиять на стабильность или поставку токена.

Хотя баланс токенов и их перемещение являются полезными показателями, важно держать их в перспективе. Частое перемещение токенов с торговых счетов на личные кошельки и наоборот - нормальная практика в мире криптографии. Только очень существенные и крайне нетипичные движения могут указывать на период будущей нестабильности для токена.

Скорость роста уникальных адресов

Еще один полезный индикатор - это скорость изменения количества уникальных адресов для токена. Если количество уникальных адресов показывает признаки быстрого роста, это может указывать на стремительный рост популярности проекта.

Конечно, следует учитывать, что этой метрикой можно манипулировать. Небольшая группа людей может создать большое количество адресов за короткий промежуток времени, чтобы создать впечатление о популярности проекта. Поэтому используйте эту метрику только вместе с другими для оценки потенциального проекта DeFi.

Уровень инфляции

Многие протоколы DeFi вводят правила, гарантирующие, что предоставление вашего токена не приведет к инфляции и обесцениванию токена. Однако не все токены защищены от девальвации правилами платформы. В некоторых случаях механизм поддержания ограниченного количества токенов неясен или даже не определен конструктивно.

При исследовании протокола DeFi важно отметить увеличение токена предложения и уровень инфляции. Возможно, лучше избегать токенов, которые в прошлом имели тенденцию показывать высокие темпы инфляции.

Полнота проектной документации

Возможно, из-за в целом нерегулируемого характера DeFi были выпущены многие проекты с плохо документированными деталями их протоколов. Однако это не помешало многим людям вкладывать свои средства в эти проекты.

При оценке проекта DeFi ключевым показателем является уровень детализации протокола, предоставляемый общественности и потенциальным инвесторам. Как минимум, у проекта должен быть технический документ, в котором подробно объясняются процессы и токеномика протокола. Механизм управления и права голоса, предоставляемые держателям токенов, также должны быть четко описаны.

Например, что произойдет, если ваши средства будут потеряны по протоколу из-за нарушения безопасности? Вы вознаграждены? Придется ли вам ждать, пока пользователи платформы проголосуют за возможную компенсацию за вас? Обратите внимание на эти важные детали, просматривая официальный документ проекта, веб-сайт и анонсы в социальных сетях.

Хотя целостность проектной документации не является финансовым или операционным показателем, она является жизненно важным показателем, который необходимо учитывать.

Заключение

Исследование проекта DeFi, в который стоит инвестировать, может включать анализ множества факторов. Однако индикаторы, описанные в этой статье, должны служить основным набором, на котором вы можете сосредоточиться.

Среди рассматриваемых показателей основными являются соотношение P / S, TVL и TVL. Однако игнорирование других показателей и сосредоточение внимания только на этих трех может привести к потере важной информации. Например, даже самые лучшие значения отношения P / S и TVL не будут указывать на возможные действия китов, которые могут дестабилизировать токен. Вы можете получить представление о таком сценарии, только посмотрев на доставку токенов и движение баланса токенов на CEX.

Помимо финансовых и операционных показателей, учитывайте ясность проекта DeFi и полноту документации. Даже самый эффективный протокол может не стоить риска для инвестирования, если ваши права как держателя токена не определены четко или если вы не уверены в процессе получения участия LP.



* PortalCripto ценит качество информации и подтверждает проверку всего контента, созданного его командой, подчеркивая, однако, что он не дает никаких инвестиционных рекомендаций, не неся ответственности за убытки, ущерб (прямой, косвенный и случайный). ), затрат и упущенной выгоды.

Вы могли бы

Следующая статья:

0 %