Говкойны, также известные как CBDC (цифровые валюты центральных банков), представляют собой цифровые валюты, выпущенные и поддерживаемые центральными банками федерального правительства. Ожидается, что они станут наиболее революционным нововведением в области финансов с момента изобретения банкоматов, хотя их развитие остается незамеченным для населения в целом.
В этой статье мы обсудим:
Что такое говкойны?
Государственные цифровые валюты привязаны к установленным валютам, таким как евро или китайский юань. Термин Govcoin — это не ярлык для конкретной валюты, а скорее собирательный термин для концепции многих различных национальных и региональных цифровых валют. Govcoins разрабатываются для создания более быстрой, дешевой и безопасной платежной системы. В некотором смысле Govcoins похожи на популярные децентрализованные криптовалюты, такие как биткойн (BTC) или Ethereum (ETH). Однако, в отличие от криптовалют, основанных на децентрализации, Govcoins централизованы и регулируются государством.
Каковы преимущества говкойнов?
Кроме того, говкойны не так волатильны, как большинство криптовалют, и поэтому не представляют большого риска. Одна из причин, по которой правительства и центральные банки создали свои собственные цифровые валюты, заключается в том, что многие из них сталкиваются с проблемой быстрого упадка денег и растущего внедрения децентрализованных криптовалют. В частности, правительства обеспокоены появлением в криптопространстве давно существующих компаний, таких как Visa, Mastercard или Facebook. Среди прочего, методы анонимных транзакций могут способствовать незаконной деятельности и подорвать финансовую систему.
Что делают говкойны?
Govcoins используют технологии блокчейн впервые представлен биткойном (BTC) и использует его в целях управления и для сокращения операционных расходов глобальной банковской системы, которые составляют около 350 долларов США на счет в год. Благодаря этому новому методу оплаты правительство может восстановить некоторый контроль, отслеживая все платежи и даже всю историю транзакций отдельных лиц. Это вернет власть государству и центральным банкам, основная задача которых в настоящее время заключается в предоставлении средств коммерческим банкам, при этом транзакции будут осуществляться в частном порядке через эти банки. Деньги человека будут гарантированы непосредственно государством, а не банком, который может рухнуть. Новая система также может быть использована для смягчения последствий финансовых преступлений, таких как уклонение от уплаты налогов и отмывание денег.
Центральные банки утверждают, что, сократив глобальные банковские расходы, Govcoins создаст более инклюзивную банковскую систему, чем в настоящее время работает большинство стран. Это даст 1,7 миллиарда человек, которые в настоящее время не имеют банковского счета во всем мире, равный доступ к этому типу транзакционных услуг. В отличие от кредитных карт, Govcoins не требует комиссии за транзакцию и предлагает доступные ссуды и другие финансовые преимущества. Правительствам, у которых заканчивались деньги, не нужно было печатать или хранить больше банкнот, что уменьшило бы количество отходов и помогло бы окружающей среде. Кроме того, использование только цифровых монет также было бы более гигиеничным - преимущество, которое привлекло больше внимания во время текущей пандемии Covid-19.
Пользователи Govcoin смогут хранить свои деньги в цифровом кошельке в виде приложения, похожего на Apple Pay или PayPal. Таким образом, пользователям больше не понадобятся банковские счета в коммерческих банках. Все транзакции проходят напрямую через центральный банк, что делает банковский процесс простым и удобным, что также относится к международным транзакциям. В конце концов, Говкойны также могут подтолкнуть к универсальной валюте. Жители стран с обесценивающейся валютой могут выбрать стабильную и ценную валюту, такую как доллар США, вместо своей национальной валюты.
Используя Govcoins, правительства также могут изменять денежно-кредитную политику. В отличие от текущих инструментов, таких как процентные ставки, электронные счета дадут центральным банкам более точный контроль над системными рисками и денежной массой, что позволит им «задевать» экономическое поведение. В недавнем тесте Китая для электронного юаня был запрограммирован срок годности, чтобы стимулировать прямые расходы.
Какие правительства ищут говкойны?
Исследование, проведенное Банком международных расчетов, так называемым центральным банком центральных банков, показывает, что проекты Govcoin поддерживаются почти 90% центральных банков, и этот процент неуклонно растет.
Китай
Приняв жесткие меры против криптографии в начале 2021 года, Китай является бесспорным лидером по внедрению Govcoins. Страна является единственной крупной экономикой, которая запустила живые тесты, при этом более 500.000 XNUMX человек получают небольшие суммы электронных юаней. Участники тестирования должны загрузить приложение и предъявить QR-код, чтобы использовать эти цифровые средства у определенных продавцов. Среди других причин амбиции Китая вызваны политическими соображениями, направленными на снижение силы доллара США.
Бхамы, Камбоджа и ЕС
Хотя большинство центральных банков во всем мире хотя бы изучали идею запуска собственных цифровых валют, развивающиеся рынки часто более продвинуты в своих исследованиях, чем развивающиеся рынки и промышленно развитые страны. Багамы (запустившие Sand Dollar в конце 2019 года) и Камбоджа (запустившие Bakong в 2020 году) входят в число стран-первопроходцев. Однако ни США, ни пять крупнейших экономик Европы (Германия, Франция, Италия, Испания и Великобритания) не достигли значительного прогресса.
Среди всех европейских стран Швеция провела большинство опросов. Страна планирует начать широко использовать eKrona уже в 2023 году. Европейский Союз планирует запустить e-Euro два года спустя. Другие страны, такие как Сальвадор, Парагвай и Панама, пошли по противоположному пути и широко приняли биткойн в качестве способа оплаты.
Какое будущее у Говкойнов?
Какой бы революционной ни казалась эта идея, в большинстве развитых стран по Говкойнам проводились лишь очень предварительные исследования. Если все этапы тестирования пройдут успешно, пройдет много времени, прежде чем этот новый метод транзакций станет реальностью для большинства промышленно развитых стран. Многие обеспокоены тем, что сегодняшние стабильные и наиболее ценные валюты, такие как доллар США, евро и фунт стерлингов, могут потерять ценность и силу.
По данным Банка Англии, даже после внедрения Govcoin в Великобритании CBDC «будут существовать вместе с наличными деньгами и банковскими депозитами, а не заменять их». В то же время у многих других стран могут полностью закончиться деньги.
Что беспокоит Говкойн?
С внедрением Govcoins огромная власть над финансовой системой и гражданами будет передана обратно государству, что сделает финансы более централизованными, чем когда-либо. Многие эксперты также серьезно обеспокоены конфиденциальностью данных, поскольку вся финансовая история каждого пользователя будет известна государству. Подозрительные учетные записи могут быть мгновенно закрыты, что снижает криминальное поведение, но также раздвигает личные границы.
Более централизованная финансовая система
Коммерческие банки обеспокоены тем, что, как упоминалось выше, говкойны могут представлять серьезную угрозу их существованию. Многие люди могут решить использовать более дешевые и безопасные услуги своего центрального банка, а не коммерческий банк. С сокращением банковских вкладов финансовая система существенно изменится. Например, розничные банки будут иметь меньше доступа к финансам для инвестирования в ипотеку и экономику. В конце концов, у банков может закончиться финансирование, что потенциально оставит распределение кредитов на усмотрение бюрократии. В худшем случае могут последовать массовые набеги на банки, что приведет к краху розничных банков.
Влияние говкойнов на рынок криптовалют
Еще одной проблемой, особенно среди криптоинвесторов, является влияние Govcoins на рынок криптовалют. С одной стороны, этот новый метод цифровых платежей может привести к тому, что многие люди будут использовать быстрые, контролируемые государством цифровые валюты с низким уровнем риска, что может сильно ударить по рынку криптовалют. С другой стороны, проблемы с конфиденциальностью данных и сильная централизация могут стимулировать предпочтение децентрализованных криптовалют. Будет ли результат криптовалют положительным, отрицательным или нейтральным, во многом зависит от правительственных постановлений, таких как недавний запрет на криптовалюты в Китае. В любом случае, наиболее уязвимыми криптовалютами для широкого внедрения Govcoin будут те, которые работают только в сфере цифровых платежей, такие как стейблкоины, включая Tether ( USDT ) и XRP. В целом рынок криптовалют вряд ли потеряет свою общую ценность как возможность для инвестиций.
Заключение
Govcoins разрабатываются так, чтобы предлагать быстрые, дешевые торговые услуги с низким уровнем риска. Его введение также означало бы включение для бесчисленного количества людей, у которых в настоящее время нет доступа к банковскому счету.
Однако многие государственные проекты, инициированные по развитию национальной валюты, не очень продвинуты. Многие развивающиеся страны, особенно Китай, достигли большего прогресса в этом направлении, чем многие предположительно развитые западные экономики. Отсутствие прогресса вызывает опасения, что сегодняшние более стабильные и ценные валюты, такие как доллар и евро, могут потерять ценность и силу, переместив их в такие страны, как Китай и электронный юань.
Кроме того, многих беспокоит конфиденциальность данных и непропорциональный сдвиг власти в пользу государства. Эти опасения могут побудить правительства создавать и расширять законы о конфиденциальности, чтобы избежать недоверия к центральным банкам и не дать еще большему количеству людей прибегать к анонимным криптовалютам. В любом случае цифровые монеты обязательно разовьются на полную мощность. По словам профессора Рэндалла Крошнера из Школы бизнеса Бута Чикагского университета, «революция цифровой валюты может идти в двух направлениях, будь то триумф децентрализации и рыночных сил или триумф централизации и государственного мониторинга».
