În acest articol, vom discuta despre:
Ce este rentabilitatea investiției (ROI)?
Return on Investment, cunoscut sub acronimul ROI, este um criteriu financiar utilizat pentru a determina eficacitatea sau rentabilitatea unei investiții, precum și pentru a face comparații între eficiența mai multor investiții diferite. Scopul ROI este de a evalua în mod direct valoarea rentabilității obținute dintr-o anumită investiție în comparație cu costul acesteia.
Calculul ROI se realizează prin împărțirea profitului (sau randamentului) obținut din investiție la costul său inițial. Rezultatul este prezentat ca procent sau raport.
Cum se calculează rentabilitatea investiției (ROI)
Formula rentabilității investiției (ROI) este următoarea:
Termenul „Valoarea curentă a investiției” desemnează suma primită din vânzarea investiției în cauză. Deoarece rentabilitatea investiției este exprimată în termeni procentuali, este mai ușor de comparat cu alte investiții, permițând o evaluare cuprinzătoare a diferitelor forme de investiții în relație între ele.
De ce este considerată rentabilitatea investiției o măsură utilă?
Datorită simplității și adaptabilității sale, rentabilitatea investiției este adoptată pe scară largă ca măsură financiară. Acesta servește în primul rând ca un indicator de bază al rentabilității unei investiții. Aceasta poate include, de exemplu, rentabilitatea investiției în acțiuni, rentabilitatea așteptată de o companie atunci când își extinde facilitățile sau venitul dintr-o operațiune imobiliară.
Formula de calcul este simplă și rezultatele sale sunt ușor de înțeles, având în vedere aplicabilitatea sa într-o gamă largă de situații. Un ROI pozitiv indică, în general, o investiție profitabilă. Cu toate acestea, dacă există alternative cu ROI mai mare, acest lucru poate ghida investitorii în selectarea celor mai bune oportunități, în timp ce investițiile cu ROI negativ, care semnalează o pierdere netă, ar trebui evitate.
De exemplu, dacă Jo a investit 1.000 de lei în compania Slice Pizza Corp. în 2017 și și-a vândut participația pentru 1.200 R$ un an mai târziu, profitul net de 200 R$ împărțit la costul investiției de 1.000 R$ ar avea ca rezultat un ROI de 20%. Această analiză vă permite să comparați investiția în Slice Pizza cu alte oportunități. Presupunând că Jo a investit și 2.000 R$ în Big-Sale Stores Inc. în 2014, vânzându-și acțiunile pentru 2.800 R$ în 2017, rentabilitatea investiției ar fi de 40%.
Care sunt limitările rentabilității investiției?
Această metodă, ilustrată de exemplul lui Jo, evidențiază unele limitări în aplicarea ROI, în special atunci când se compară investițiile. Deși a doua investiție a lui Jo a avut un ROI dublu față de prima, perioada de investiție a fost de un an pentru prima și trei ani pentru a doua.
O ajustare a rentabilității anuale a investiției poate fi făcută pentru investiția de durată mai lungă. Având în vedere un ROI total de 40%, împărțirea la 3 ar duce la un randament anual de 13,33%. Această ajustare sugerează că, deși a doua investiție a oferit un profit total mai mare, prima investiție a fost mai eficientă în termeni anuali.
În plus față de rentabilitatea investiției, pot fi utilizate și alte valori precum Rata de rentabilitate (RoR), care ia în considerare durata investiției și Valoarea actuală netă (VAN), care se ajustează pentru variațiile valorii banilor în timp din cauza inflației. împreună. Integrarea VAN în calculul RoR este adesea denumită rata reală de rentabilitate.
Aplicații extinse de rentabilitate a investiției (ROI)
În ultimii ani, interesul investitorilor și organizațiilor s-a extins pentru a include noi metodologii de rentabilitate a investiției, cum ar fi rentabilitatea socială a investiției (SROI). Creat la sfârșitul anilor 90, SROI evaluează impacturile cele mai cuprinzătoare ale proiectelor, luând în considerare valorile extra-financiare, adică indicatorii sociali și de mediu care nu sunt reflectați în mod tradițional în situațiile financiare.
SROI este esențial în cuantificarea valorii inițiativelor de mediu, sociale și de guvernare (ESG), care sunt fundamentale pentru practicile de investiții responsabile social (SRI).
Un exemplu în acest sens este o companie care alege să implementeze sisteme de reciclare a apei în instalațiile sale și să schimbe iluminatul convențional cu lămpi LED. Deși astfel de măsuri implică costuri imediate care pot afecta negativ rentabilitatea investiției tradiționale, beneficiile nete pentru societate și mediu pot avea ca rezultat un SROI pozitiv.
Mai multe alte variante de ROI au fost dezvoltate în scopuri specifice. De exemplu, rentabilitatea investiției în rețelele sociale măsoară eficacitatea campaniilor în rețelele sociale, cum ar fi numărul de clicuri sau aprecieri generate de un anumit efort. În mod similar, rentabilitatea investiției în marketing urmărește să cuantifice randamentele atribuibile acțiunilor publicitare sau campaniilor de marketing.
Concluzie
Rentabilitatea investiției (ROI) apare ca un instrument fundamental pentru evaluarea eficienței financiare a investițiilor, oferind perspective esențiale atât pentru investitorii individuali, cât și pentru organizații. Aplicabilitatea sa se extinde de la analiza tradițională a profitabilității până la abordări mai inovatoare, cum ar fi rentabilitatea investiției sociale (SROI), reflectând o conștientizare tot mai mare a importanței luării în considerare a impactului social și de mediu în deciziile de investiții.
Calculul ROI, datorită simplității și versatilității sale, permite o comparație directă între diferitele investiții, ajutând la identificarea oportunităților care se aliniază cel mai bine cu obiectivele financiare și valorile etice ale investitorilor. Cu toate acestea, limitările rentabilității investiției, inclusiv lipsa de considerare a valorii în timp a banilor și dificultatea de a compara investițiile cu orizonturi de timp diferite, evidențiază necesitatea de a combina această măsură cu alte evaluări financiare, cum ar fi valoarea netă actuală (VAN) și Rata internă de rentabilitate (IRR), pentru o analiză mai cuprinzătoare.
Pe măsură ce peisajul economic evoluează, cu un accent tot mai mare pe durabilitate și responsabilitate socială, dezvoltarea de noi variante de ROI atestă adaptarea practicilor investiționale la cerințele contemporane. Investitorii și companiile care recunosc și integrează aceste valori în strategiile lor nu numai că contribuie la un impact social și de mediu pozitiv, ci pot descoperi și noi căi pentru crearea de valoare pe termen lung.
Prin urmare, ROI rămâne o măsură esențială în arsenalul de evaluare a investițiilor, oferind o bază solidă pentru luarea deciziilor financiare. Conștientizarea limitărilor sale și utilizarea complementară a altor indicatori financiari îmbogățesc procesul de analiză, conducând la alegeri de investiții mai informate, aliniate cu obiectivele de sustenabilitate și profitabilitate în lumea de astăzi.
Intrebari obisnuite
Ce este rentabilitatea investiției într-o formă simplificată?
Rentabilitatea investiției (ROI) este o măsură care indică profitul sau pierderea generată de o investiție sau un proiect, după luarea în considerare a costului acesteia.
Cum se calculează rentabilitatea investiției (ROI)?
Pentru a calcula rentabilitatea investiției, profitul obținut dintr-o investiție este împărțit la costul investiției respective. De exemplu, o investiție care generează un profit de 100 USD cu un cost de 100 USD ar avea un ROI de 1, sau 100%, atunci când este exprimat ca procent. În ciuda faptului că este o măsură rapidă și simplă de estimare a succesului unei investiții, ROI are limitări importante, cum ar fi neconsiderarea valorii în timp a banilor și dificultatea de a compara rentabilitatea investițiilor cu perioade diferite pentru a genera profit. Din aceste motive, investitorii profesioniști preferă adesea alte valori, cum ar fi valoarea netă actuală (VAN) sau rata internă de rentabilitate (IRR).
Ce reprezintă un ROI bun?
Ceea ce este considerat un ROI „bun” variază în funcție de toleranța la risc a investitorului și de perioada necesară pentru ca investiția să genereze un randament. În general, investitorii mai aversi la risc se pot mulțumi cu rentabilitatea investiției mai mici în schimbul unei expuneri mai mici la riscuri. Investițiile care necesită mai mult timp pentru a oferi profituri tind să necesite rentabilitate mai mare a investitorilor pentru a atrage investitori.
Ce sectoare au cel mai mare ROI?
Din punct de vedere istoric, randamentul mediu anual pentru S&P 500 a fost de aproximativ 10%. Cu toate acestea, acest indice poate varia semnificativ între diferite sectoare. În 2020, de exemplu, multe companii de tehnologie au obținut randamente anuale semnificativ mai mari decât această medie, în timp ce sectoare precum energia și utilitățile au avut rentabilitate mai mică a investițiilor și, în unele cazuri, au înregistrat pierderi. Rentabilitatea medie a investiției într-o industrie se poate modifica în timp din cauza unor factori precum concurența sporită, progresele tehnologice și schimbarea preferințelor consumatorilor.
