Ce este un portofoliu financiar?
Un portofoliu financiar este um set de investiții care pot include acțiuni, obligațiuni, mărfuri, numerar și echivalente de numerar, precum și fonduri închise și fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Se crede în mod obișnuit că acțiunile, obligațiunile și numerarul formează baza unui portofoliu, deși acest lucru poate varia semnificativ. Pe lângă acestea, puteți adăuga în portofoliu imobiliare, opere de artă și investiții private.
Persoanele fizice au opțiunea de a-și gestiona propriile portofolii sau de a delega această responsabilitate profesioniștilor financiari, cum ar fi managerii sau consultanții.
Cum funcționează portofoliile financiare?
Diversificarea este un principiu fundamental în managementul portofoliului, care urmărește reducerea riscurilor prin distribuirea investițiilor în diferite categorii și sectoare financiare. Diversificarea permite investitorilor să optimizeze randamentele atunci când investesc în diferite domenii care răspund diferit la același eveniment.
Construirea unui portofoliu ar trebui să ia în considerare obiectivele pe termen lung ale investitorului, apetitul pentru risc și personalitatea. În plus, diversificarea trebuie să se alinieze cu toleranța la risc a investitorului, obiectivele de rentabilitate, orizontul de timp și alte constrângeri, cum ar fi statutul fiscal și nevoile de lichiditate.
Gestionarea unui portofoliu
Imaginați-vă un portofoliu ca o plăcintă împărțită în felii reprezentând diferite clase de active. Intenția este de a construi un portofoliu diversificat care să fie aliniat cu profilul de risc al investitorului. Pe lângă acțiuni, obligațiuni și numerar, un portofoliu poate include proprietăți imobiliare, acțiuni de aur și opere de artă de colecție.
De exemplu, un portofoliu conservator ar putea avea o alocare de 50% pentru titluri de valoare, cum ar fi obligațiuni corporative și de stat de înaltă calitate, 20% pentru acțiuni de companii mari și 30% pentru investiții pe termen scurt, cum ar fi certificate de depozit și economii de înaltă calitate. conturi.
Tipuri de portofolii
Există diferite tipuri de portofolii financiare, fiecare reflectând strategii și scenarii investiționale diferite, în funcție de nevoile specifice ale fiecărui investitor sau manager financiar. În plus, este posibilă menținerea mai multor portofolii, fiecare conceput pentru obiective diferite.
Un portofoliu hibrid
Strategia unui portofoliu hibrid este de a diversifica investițiile în mai multe clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri, imobiliare și artă. Acest tip de portofoliu menține în general proporții fixe între aceste categorii, beneficiind de corelația istorică scăzută dintre acestea, ceea ce poate atenua riscurile de piață.
O investiție de portofoliu
Utilizarea unui portofoliu pentru a investi implică, în general, așteptarea rentabilității financiare sau a aprecierii activului în timp. Investițiile pot fi strategice, concentrându-se pe deținerea de active pe termen lung, sau tactice, în cazul în care activele sunt cumpărate și vândute în mod activ pentru a obține câștiguri pe termen scurt.
Un portofoliu agresiv, axat pe capitaluri proprii
Portofoliile agresive pariază pe active cu potențial de rentabilitate ridicat, care implică adesea riscuri considerabile. Investitorii cu acest profil caută în general companii aflate în stadiile incipiente de dezvoltare care oferă propuneri de valoare inovatoare, dintre care multe nu sunt încă recunoscute pe scară largă pe piață.
Un portofoliu defensiv, axat pe acțiuni
Portofoliile defensive sunt structurate în jurul stocurilor companiilor de consum de bază, care tind să fie mai puțin afectate de fluctuațiile economice. Acest tip de portofoliu urmărește să asigure stabilitatea, întrucât investește în companii ale căror produse sunt esențiale și, prin urmare, mereu la cerere, indiferent de scenariul economic.
Un portofoliu de acțiuni axat pe venit
Portofoliile axate pe generarea de venituri investesc predominant în acțiuni care oferă dividende sau alte forme de distribuție a profitului. Aceste portofolii sunt concepute pentru a oferi un flux de numerar continuu și pozitiv, investițiile în trusturi de investiții imobiliare (REIT) servind ca exemplu clasic de active producătoare de venituri.
Un portofoliu speculativ, axat pe acțiuni
Ideale pentru investitorii cu o toleranță ridicată la risc, portofoliile speculative includ active potențial volatile, cum ar fi ofertele publice inițiale (IPO) sau acțiunile despre care se zvonește că vor fi achiziționate. Companiile din tehnologie sau din domeniul sănătății care dezvoltă produse inovatoare sunt, de asemenea, frecvente în acest tip de portofoliu, urmărind câștiguri semnificative din evenimentele de piață extrem de incerte.
Orizontul de timp și alocarea portofoliului
Orizontul de timp este la fel de crucial ca toleranța la risc atunci când se definește alocarea activelor unui portofoliu. Investitorii mai conservatori pot opta pentru o alocare mai sigură pe măsură ce se apropie de obiectivele lor, în timp ce investitorii tineri pot prefera să aloce mai mult pe acțiuni, având în vedere posibilitatea de a depăși volatilitatea pe termen scurt.
Concluzie
La construirea unui portofoliu financiar, diversificarea este un element cheie pentru atenuarea riscurilor și pentru a căuta rentabilitate ajustată. Înțelegerea diferitelor tipuri de portofolii și a caracteristicilor lor specifice le permite investitorilor să-și alinieze strategiile de investiții cu obiectivele lor financiare, toleranța la risc și orizontul de timp. Indiferent dacă optați pentru un portofoliu hibrid, defensiv, de venit, agresiv sau speculativ, alegerea ar trebui să reflecte nu numai obiectivele financiare, ci și capacitatea de a face față fluctuațiilor pieței.
Investiția nu este o știință exactă, iar configurația ideală a portofoliului se poate schimba în timp din cauza schimbărilor în condițiile pieței, a schimbărilor în circumstanțe personale sau a obiectivelor de viață ale investitorului. Prin urmare, este crucial să se efectueze revizuiri și ajustări periodice, după cum este necesar, pentru a se asigura că portofoliul continuă să răspundă nevoilor investitorului, adaptându-se în același timp la dinamismul pieței financiare. Stăpânind arta diversificării și ajustării portofoliilor, investitorii se pot poziționa pentru a obține succesul financiar pe termen lung.
Intrebari obisnuite
Cum îți creezi un portofoliu financiar?
Crearea unui portofoliu presupune definirea obiectivelor, toleranței la risc și a orizontului de timp, urmată de selectarea activelor care se potrivesc acestor criterii. Necesită monitorizare și actualizare regulată, cu ajustări ale alocării, după caz.
Cum arată un portofoliu bun?
Un portofoliu bun este foarte diversificat, potrivit pentru stilul investitorului, obiectivele și profilul de risc al investitorului, protejând împotriva riscurilor excesive prin neconcentrarea tuturor investițiilor într-o singură zonă.
Cum măsurați riscul de portofoliu?
Riscul unui portofoliu este adesea evaluat prin deviația standard a randamentelor, luând în considerare nu numai abaterile standard ale activelor individuale, ci și covarianța dintre acestea. Pentru două active, calculul ia în considerare acești factori pentru a determina riscul global.
