Monedele digitale ale băncii centrale sau CBDC sunt exact ceea ce sugerează numele: sunt versiuni digitale ale monedei fiduciare a unui stat. Dar în ce fel diferă acest lucru de banii dintr-un cont bancar digital utilizat pentru a face tranzacții fără numerar cu carduri de debit?
De ce doresc guvernele să aibă CBDC? Și ce țări au lansat proiecte CBDC?
În acest articol, vom discuta despre:
Ce este un CBDC?
CBDC-urile sunt versiuni digitale ale monedei fiduciare a unui stat.
Ele sunt similare cu monedele stabile, care sunt fixate la un raport de 1:1 cu o anumită monedă fiat. Dar monede stabile precum Tether (USDT) sunt administrate de entităţi private care deţin bani sau echivalente de numerar emise de banca centrală . Ei dețin aceste active în așa fel încât monedele lor stabile să reflecte valoarea exactă a monedelor fiduciare.
Fondul Monetar Internațional (FMI) consideră CBDC-urile o nouă formă de bani care sunt:
- În format digital
- Emis de banca centrală a unei țări
- Destinat să servească drept curs legal
Băncile centrale imprimă literalmente dolari SUA sau lire sterline, astfel încât notele fizice din portofel nu îndeplinesc criteriul „formatului digital”.
Iar banii pe care îi mutați digital prin banca dvs. sunt de fapt o serie de depozite electronice susținute de active ale băncilor comerciale - 97% din banii deținuți de oamenii și întreprinderile normale din Marea Britanie sunt de fapt reclame la depozite bancare.
Bitcoin, cea mai mare criptomonedă din lume, îndeplinește două dintre criteriile de mai sus: este digitală și acum servește drept mijloc legal de plată în El Salvador. Dar Bitcoin nu are nimic de-a face cu „CB” din CBDC. Nu este emis de Banca Centrală de Rezervă din El Salvador – chiar dacă banca ar extrage Bitcoin în masă, nu ar conta drept „emitere de bani”, așa cum a spus un fost avocat al IRS.
Cum funcționează un CBDC?
Uneori, statele care dezvoltă monede digitale ale băncilor centrale anunță blockchain ca tehnologia de bază pentru CBDC, dar banca centrală își păstrează în cele din urmă autoritatea asupra registrelor. În schimb, criptomonedele sunt descentralizate fără autoritate centrală.
Există multe moduri diferite în care CBDC-urile pot fi implementate practic de către state. Dar dacă sunt luate în considerare proiectele timpurii, CBDC-urile tind să ruleze pe portofele mobile similare cu Apple Pay sau Google Wallet.
În Bahamas, care a lansat pe deplin un CBDC în octombrie 2020, banca centrală emite dolari de nisip în același mod în care emite dolarul Bahamian. De asemenea, păstrează o evidență a tuturor dolarelor de nisip aflate în circulație.
În parteneriat cu furnizorii privați, banca centrală menține o infrastructură KYC pe care cetățenii trebuie să o întâlnească pentru a deschide un portofel mobil. Dolari de nisip ușurează plățile electronice punct-la-punct fără intermediar, cum ar fi un cont bancar, care este ideea principală din spatele proiectelor CBDC: Scanați codul de bare de pe telefon pentru a efectua o plată în magazin sau pentru a trimite bani către un alt portofel mobil. .
De ce doresc guvernele un CBDC?
Banca pentru decontări internaționale menționează trei motive pentru creșterea recentă a CBDC-urilor în raportul său anual (iunie 2021): atenția în jurul Bitcoin și a altor criptomonede, dezbaterea asupra monedelor stabile și intrarea Big Tech în finanțe.
Preocupările cu privire la invazia marilor companii de tehnologie din sectorul financiar, cum ar fi stablecoin Diem, susținută de Facebook, sunt, de asemenea, repetate de Banca Centrală Europeană (BCE). Într-un raport din iunie 2021, BCE a spus că guvernele care evită introducerea CBDC-urilor ar putea să se confrunte cu amenințări la adresa sistemelor lor financiare și a autonomiei monetare față de „giganții tehnologici străini, care ar putea oferi monede artificiale în viitor”.
Dar există multe alte motive.
CBDC-urile pot contribui, de asemenea, la accelerarea plăților în numerar în perioade de criză, așa cum a arătat un sondaj din martie 2019 realizat de Institut și Facultatea de Actuari.
Într-un raport din iulie 2021, FMI a spus că CBDC-urile pot promova incluziunea financiară, deoarece cetățenii nu ar avea nevoie de un cont bancar pentru a plăti cu CBDC-urile. Aceasta este o mare problemă în țări precum Indonezia, unde o treime din populație nu are acces la finanțare tradițională și este încă mai probabil să aibă internet mobil.
Fan Yifei, adjunctul guvernatorului băncii centrale chineze, a declarat în aprilie 2020 că un CBDC ar reduce utilizarea ilicită a banilor, deoarece banii fizici sunt anonimi și pot fi, de asemenea, falsificați mai ușor.
MasterCard, care are mize în plățile electronice, estimează costul gestionării banilor fizici până la 1,5% din PIB-ul unei țări. Prin urmare, țările pot economisi mult mergând mai mult - dacă nu neapărat complet - digital.
Ce țări lucrează la CBDC?
Începând cu august 2021, existau 81 de țări, inclusiv autorități monetare precum Uniunea Europeană, care urmăreau un proiect CBDC într-o formă sau alta. Ele reprezintă 90% din PIB-ul global.
Doar cinci dintre ei au lansat până acum CBDC. Toate sunt națiuni insulare din Caraibe: Bahamas, Saint Kitts și Nevis, Antigua și Barbuda, Saint Lucia și Grenada.
Majoritatea acestora - 32 de țări - se află în stadiul de „cercetare”. Atunci băncile centrale încearcă să afle despre ce e vorba și dacă vor cu adevărat să aibă un CBDC. Aceasta include Statele Unite, care și-au păstrat un profil scăzut în explorările sale digitale ale dolarului. Guvernele își iau, de asemenea, timpul pentru a studia implicațiile asupra securității CBDC.
Există 16 țări în stadiul de „dezvoltare”, moment în care lucrurile devin mai grave pe măsură ce țările dezvoltă dovezi de concept și lansează studii.
În aprilie 2021, Banca Japoniei a lansat prima fază a unui studiu de fezabilitate pentru yenul său digital, care va dura un an înainte de studii ulterioare. Între timp, Coreea de Sud merge din plin, CBDC-ul său urmând să treacă la etapa pilot în august 2021.
14 țări sunt acum în faza pilot: au dezvoltat un CBDC care este testat în lumea reală.
CBDC din China, yuanul digital, este cel mai tare motor în acest moment. Acesta a fost utilizat în peste 70,75 milioane de tranzacții, însumând 34,5 miliarde de yuani (5 miliarde de dolari) la sfârșitul lunii iunie 2021. Țara a eliberat cetățenilor milioane de yuani digitali ca parte a efortului de a testa tehnologia - și de a crea unele buzz în jurul ei.
Super articol despre viitorul #bani, #blockchain, #cryptocurrencies #Servicii financiare și #Bancar. btw, cum merge proiectul E-krona @riksbanken?#BTC #ETH $ BTC $ ETH $ TOMO #bitcoin #Ethereum https://t.co/yjAVq7jVMu
- KryptoKarlsson 🦾 (@KryptoKarlsson) Aprilie 3, 2020
Coroana electronică a Suediei se află, de asemenea, în etapa pilot în aprilie 2021, dar au existat mult mai puține zvonuri în jurul acesteia. Cambodgia își testează CBDC din iulie 2020 și oricine are un număr de telefon cambodgian se poate alătura, a declarat pentru Decrypt vânzătorul care a creat platforma blockchain pentru proiectul CBDC.
Un alt pilot CBDC este grivna electronică a Ucrainei, testarea CBDC din lumea reală începând oficial în august 2021. În ianuarie 2021, banca centrală a țării a semnat un acord cu Fundația pentru Dezvoltare Stelară - organizația din spatele criptomonedei Stellar (XLM) -, dar că nu a spus dacă CBDC-ul tău ar fi pe blockchain-ul lui Stellar.
Viitorul CBDC-urilor
Mai multe țări vor lansa CBDC-uri cu drepturi depline pe termen mediu, iar China va conduce acuzația.
China va lansa yuanul digital în timpul Jocurilor Olimpice de iarnă de la Beijing 2022 din februarie. Cu toate acestea, unii senatori americani au solicitat interzicerea sportivilor americani „de a primi sau de a folosi yuan digital” în timpul turneului, temându-se că ar putea fi folosit pentru a veghea asupra celor care vizitează China „la o scară fără precedent”.
Aceste probleme de confidențialitate vor crește probabil. Unii avocați ai CBDC au lăudat monedele digitale ca soluție de confidențialitate; în iunie 2020, Fabio Panetta, membru al comitetului executiv al BCE, a susținut că un euro digital ar fi mai privat decât monedele stabile emise privat, deoarece „nu avem niciun interes comercial în stocarea, gestionarea sau generarea de bani a datelor utilizatorilor”.
Cu toate acestea, alții și-au exprimat îngrijorarea cu privire la implicațiile de confidențialitate ale CBDC, deoarece reprezintă o oportunitate pentru state de a menține controlul fluxurilor de numerar la nivel macro - și, mai problematic, la nivel individual. Mu Changchun, directorul Institutului de Cercetare a Monedei Digitale al Băncii Populare din China, a declarat deja că yuanul digital va avea „anonimat limitat”, cu plăți mici legate de numerele de telefon ale utilizatorilor și plăți mai mari care necesită date KYC mai extinse.
În Statele Unite, parlamentarii conservatori au susținut că yuanul digital al Chinei ar putea fi folosit pentru a „extinde inițiativele de supraveghere internă” sau chiar pentru a „implica disciplina de partid”. Congresmanul Tom Emmer (R-MN) a remarcat că un CBDC ar fi benefic numai dacă ar fi „deschis, fără permisiune și privat.
