Spot Trading constituie o abordare directă a operațiunilor și investițiilor în universul financiar și în segmentul criptomonedei. Pentru cei care fac primii pași în a investi în cripto active, tranzacționarea pe piața spot, care include achiziționarea de criptomonede la valoarea actuală de piață cu scopul de a menține poziția (HODLing), se prezintă ca o experiență inițială tipică.

Astfel de piețe spot sunt disponibile pentru o varietate de active, inclusiv criptomonede, acțiuni, mărfuri, valute și obligațiuni, printre altele. Este probabil ca aceste modalități și operațiuni de piață să fie deja, la un anumit nivel, familiare investitorului.

Ce este Spot Trading?

În esență, tranzacționarea spot poate fi definită ca executarea unui ordin de cumpărare a unui activ la un preț specificat.

Obiectivul comercianților care își desfășoară activitatea pe piața spot este de a valorifica aprecierea activelor dobândite, așteptând ca valoarea acestora să crească și apoi vânzându-le pe piața spot și obținând profit. Alternativ, vânzarea în lipsă reprezintă o altă strategie pentru operatorii de pe piața spot, care constă în vânzarea activelor financiare atunci când se anticipează o scădere a prețurilor acestora, iar ulterior răscumpărarea acestora la o valoare mai mică.

Prețul spot se referă la valoarea de piață curentă a unui activ. Ordinele de piață vă permit să cumpărați sau să vindeți active la cel mai bun preț spot disponibil pe o bursă. Cu toate acestea, nu se poate garanta că prețul pieței va rămâne stabil în timpul procesării tranzacției. Se poate întâmpla ca volumul disponibil să fie insuficient pentru a onora comanda la prețul dorit. De exemplu, dacă cineva dorește să cumpere 10 ETH la prețul spot, dar doar trei sunt disponibile, va trebui să finalizeze restul comenzii la un preț diferit.

Prețurile spot sunt dinamice, ajustându-se pe măsură ce comenzile sunt executate și actualizate în timp real. Tranzacționarea la vedere pe piața over-the-counter (OTC) funcționează diferit, fără un carnet de ordine, permițându-vă să stabiliți o valoare și un preț fix cu o altă parte.

Livrarea activelor poate fi imediată sau poate dura până la două zile lucrătoare după data tranzacției (T+2). În trecut, transferul de acțiuni necesita certificate fizice, iar moneda era mutată prin numerar fizic, transfer bancar sau depunere la bursele de criptomonede.

Cu tehnologiile actuale, livrarea a devenit instantanee. Pe de altă parte, piețele de criptomonede funcționează 24/XNUMX, facilitând tranzacțiile aproape imediate. Cu toate acestea, în negocierile peer-to-peer, adesea cunoscute sub numele de OTC, termenele de livrare pot fi mai lungi.

Cum funcționează Spot Trading?

Tranzacționarea spot în tranzacționarea cu criptomonede se referă la cumpărarea sau vânzarea imediată de criptomonede pe „piața spot”. În acest context, termenul „spot” indică faptul că tranzacțiile sunt executate instantaneu sau într-o perioadă scurtă de timp, pe baza prețurilor curente ale pieței. Iată o prezentare generală a modului în care funcționează Spot Trading în tranzacționarea cu criptomonede:

Cumpărare și vânzare instantanee

Investitorii și comercianții pot cumpăra sau vinde criptomonede imediat folosind platforme de schimb de criptomonede. Prețul de cumpărare sau de vânzare este determinat de prețul actual de piață al criptomonedei tranzacționate.

Ordine de piață și ordine limită

Participanții la piață pot folosi ordinele de piață pentru a cumpăra sau vinde criptomonede la prețul curent al pieței sau pot folosi ordine limită pentru a stabili un anumit preț la care sunt dispuși să cumpere sau să vândă. Ordinele limită sunt executate numai atunci când piața atinge prețul stabilit.

Lichiditate și execuție rapidă

Tranzacționarea spot se caracterizează prin lichiditatea sa ridicată, permițând cumpărarea sau vânzarea rapidă a unor volume mari de criptomonede, fără a provoca fluctuații mari de preț. Executarea rapidă a tranzacțiilor este crucială pentru a profita de oportunitățile de pe piață și pentru a minimiza riscul de pierdere din cauza fluctuațiilor prețurilor.

Fără pârghie

Spre deosebire de Margin Trading, Spot Trading nu implică în general efect de pârghie. Aceasta înseamnă că comercianții folosesc doar capitalul disponibil fără a lua împrumuturi suplimentare pentru a crește dimensiunea poziției. Ca urmare, riscul de pierderi amplificate din cauza efectului de levier este eliminat, deși acest lucru limitează și potențialul de profituri amplificate.

Custodia bunurilor

După executarea unei tranzacții pe Spot Market, dreptul de proprietate asupra criptomonedelor este transferat imediat. Dacă un comerciant cumpără criptomonede, acestea sunt adăugate în portofelul său la schimb (sau pot fi transferate într-un portofel personal), iar dacă vinde, activele sunt scoase din portofel și fondurile corespunzătoare sunt creditate.

Volatilitate și strategie

În timp ce tranzacționarea spot oferă oportunitatea de a valorifica volatilitatea pieței, piata criptomonedei, de asemenea, necesită comercianți să aibă o strategie bună de intrare și ieșire, precum și o înțelegere solidă a pieței, pentru a gestiona riscurile asociate cu schimbările rapide ale prețurilor.

Ce este o piață spot?

În contextul criptomonedelor, se referă la o piață spot o platformă, furnizată în mare parte de schimburi, care permite tranzacționarea în timp real între utilizatori. Comenzile sunt executate rapid și tranzacțiile sunt procesate eficient. Este posibil să tranzacționați o mare varietate de monede pe anumite perechi, atât criptomonede (cum ar fi BTC, ETH, BNB), cât și monede fiduciare.

Aceste piețe spot sunt formate din trei elemente fundamentale: vânzători, cumpărători și un carnet de comenzi.

Există două formate distincte de piețe spot: piața over-the-counter (OTC) și bursele intermediare. Pe piata OTC tranzactiile au loc direct intre vanzator si cumparator, fara intermedierea brokerilor. În schimb, în ​​schimburile intermediare, companiile terțe acționează ca mediatori între vânzători și cumpărători.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării spot

Avantaje

Transparența prețurilor este un avantaj notabil al tranzacționării spot, cu valori determinate exclusiv de dinamica cererii și ofertei pieței. Această caracteristică îl deosebește de piața futures, unde prețul poate fi influențat de o serie de factori suplimentari, cum ar fi ratele de finanțare, indici de preț și baza mediei mobile (MA). Pe piețele tradiționale, chiar și ratele dobânzilor pot afecta prețurile activelor.

Simplitatea regulilor, recompenselor și riscurilor face ca participarea la tranzacționarea spot să fie accesibilă. De exemplu, atunci când investiți 500 USD în BNB pe piața spot, puteți evalua rapid riscul potențial luând în considerare prețul de intrare și valoarea actuală de piață.

Strategia „set it and forget it” este viabilă, spre deosebire de tranzacțiile cu instrumente financiare derivate și cu efect de levier, unde este necesară lichidarea pozițiilor sau îndeplinirea apelurilor în marjă. În Spot Trading, operatorul are autonomie completă de a decide când să intre și să iasă de pe piață, fără a fi nevoie de o monitorizare constantă, cu excepția strategiilor pe termen scurt.

Dezavantaje

Piața spot poate avea ca rezultat deținerea de active nedorite, în funcție de obiectul negocierii. De exemplu, achiziționarea de țiței necesită livrarea fizică a activului. În contextul criptomonedelor, este la latitudinea deținătorului de jetoane și monede să asigure protecția și securitatea acestora. Tranzacționarea instrumentelor derivate futures oferă o alternativă la obținerea expunerii la aceste active, cu decontare financiară.

Pentru anumite active, persoane fizice și corporații, stabilitatea este esențială. Companiile care doresc o expansiune internațională, de exemplu, au nevoie de acces la valute străine pe piața valutară, deoarece dependența exclusivă de piața spot poate duce la o volatilitate excesivă a bugetelor și a profiturilor.

În comparație cu tranzacțiile futures sau în marjă, Spot Trading poate prezenta profituri potențiale mai modeste, deoarece vă permite să tranzacționați poziții mai mari folosind aceeași cantitate de capital.

 Schimburi vs. OTC

Spot Trading se poate desfășura atât pe platforme specifice, cât și direct între părțile interesate, fără intervenția intermediarilor.

 Schimburi centralizate

Bursele centralizate gestionează tranzacționarea activelor, cum ar fi criptomonede, valute străine și mărfuri, acționând ca intermediari între participanții pe piață și ca custozi ai activelor tranzacționate. Pentru a opera pe un schimb centralizat, trebuie mai întâi să depui banii sau criptomoneda pe care vrei să le tranzacționezi. Bursele, pe lângă asigurarea fluidității tranzacțiilor, trebuie să respecte reglementările, procesele Know Your Customer (KYC), să ofere prețuri corecte, securitate și protecție a consumatorilor, perceperea de taxe pentru tranzacții și listări.

Schimburi descentralizate (DEX)

Spre deosebire de schimburile centralizate, DEX-urile folosesc tehnologia blockchain pentru a facilita potrivirea ordinelor de cumpărare și vânzare fără a fi nevoie să deschideți un cont sau să depuneți active în avans. Contractele inteligente permit executarea directă a tranzacțiilor în portofelele comercianților, oferind o mai mare confidențialitate și autonomie. Cu toate acestea, absența procedurilor KYC și a asistenței pentru clienți poate deschide lacune pentru acțiuni frauduloase.

Platforme ca Binance DEX-urile funcționează cu un mecanism de registru de ordine, în timp ce inovații precum Pancake Swap și Uniswap, care utilizează modelul Automated Market Maker (AMM), reprezintă o abordare distinctă, bazată pe fonduri de lichiditate, pentru tranzacționarea cu simboluri, cu taxe de tranzacție destinate furnizorilor acestor fonduri.

OTC

Tranzacționarea over-the-counter (OTC), sau tranzacționarea în afara bursei, se caracterizează prin tranzacția directă de active financiare și valori mobiliare între brokeri, comercianți și dealeri. Pe piața OTC, tranzacționarea spot utilizează diverse mijloace de comunicare, cum ar fi apelurile telefonice și mesageria instantanee, pentru a organiza tranzacțiile.

Absența unui carnet de ordine în tranzacționarea OTC oferă avantaje semnificative. Atunci când tranzacționați un activ cu lichiditate scăzută, cum ar fi criptomonede cu capitalizare mică, o comandă mare poate provoca derapaj. Acest lucru se întâmplă deoarece bursa poate să nu poată onora comanda la prețul dorit, forțând investitorul să accepte prețuri mai mari pentru a finaliza tranzacția. Prin urmare, tranzacțiile OTC de volum mare obțin în general prețuri mai avantajoase.

Diferențele dintre piața spot și piețele viitoare

Piețele spot se remarcă prin faptul că permit tranzacții rapide cu livrare aproape imediată a activelor. În schimb, Piețele de viitor implică tranzacționarea de contracte care vor fi decontate la o dată viitoare. În acest aranjament, cumpărătorul și vânzătorul convin să tranzacționeze un anumit volum de active la un preț determinat în viitor.

La data expirării contractului, decontarea are loc în general în numerar, fără a fi necesară livrarea fizică a activului.

Diferențele dintre tranzacționarea spot și tranzacționarea în marjă

Deși unele piețe spot oferă posibilitatea tranzacționării în marjă (Margin Trading), aceste două modalități au diferențe fundamentale. Tranzacționarea la vedere presupune achiziționarea imediată a activului, cu livrarea integrală a acestuia.

Pe de altă parte, tranzacționarea în marjă permite investitorului să ia împrumuturi de la terți, plătind dobândă la sumă, ceea ce le permite să opereze cu volume mai mari de capital. Această pârghie poate mări câștigurile potențiale. Cu toate acestea, este important să fiți precauți, deoarece riscul crescut ar putea duce la pierderea totală a investiției inițiale.

Concluzie: Ce este tranzacționarea spot în tranzacționarea criptografică și cum funcționează

Spot Trading este o componentă vitală a ecosistemului de tranzacționare cu criptomonede, oferind investitorilor și comercianților o platformă pentru a plasa tranzacții imediate sau pe termen scurt pe baza prețurilor curente de piață. Diferențiându-se de alte forme de tranzacționare, cum ar fi Margin Trading sau piețele futures, Spot Trading se adresează celor care caută lichiditate imediată, execuție rapidă și deținere directă a activelor fără utilizarea efectului de levier.

Acest mod de tranzacționare permite participanților de pe piață să valorifice volatilitatea intrinsecă a pieței criptomonedei, necesitând în același timp o înțelegere solidă a principiilor de tranzacționare, o strategie clară și un management eficient al riscului pentru a naviga în schimbările rapide ale prețurilor. Indiferent dacă comercianții experimentați care doresc să profite de mișcările de preț pe termen scurt sau investitorii începători care își cumpără primele criptomonede, Spot Trading reprezintă un punct de intrare cheie în interacțiunea cu piața cripto.

Prin utilizarea ordinelor de piață și limită, comercianții pot exercita controlul asupra operațiunilor lor, asigurându-se că cumpără sau vând criptomonede la prețuri care se aliniază cu obiectivele lor de investiții. Abilitatea de a tranzacționa direct și rapid face ca Spot Trading să fie o alegere populară în rândul participanților pe piață, subliniind importanța acesteia în facilitarea unei piețe de criptomonede accesibile, lichide și dinamice.