Pne.GRAOdbierz teraz 5BTC

Co to jest token GMX crypto (GMX), pula płynności i giełda DeFi?

Pne.GRABCGAME - Najlepsze kasyno, 5BTC darmowy bonus dzienny!Pne.GRA Darmowy dzienny bonus 5BTC!
Zarejestruj się teraz

GMX to zdecentralizowana giełda spot i wieczysta, która obsługuje niskie opłaty swap i handel bez wpływu na cenę. Handel jest obsługiwany przez unikalną pulę wielu aktywów, która otrzymuje opłaty od dostawcy płynności animatora rynku, opłaty za swapy, handel dźwignią (spready, opłaty za finansowanie i likwidacje) oraz przywracanie równowagi aktywów.

Co to jest GMX?

GMX to zdecentralizowany, wieczysty projekt wymiany, początkowo działający na BSC (BNB Chain), po pomyślnym rozwoju produktu na Arbitrum, który całkowicie przeniósł operacje na Arbitrum. Jako jedna z pierwszych giełd kontraktów wieczystych na Arbitrum, GMX zyskał wielu użytkowników, a następnie kontynuował ekspansję w Avalanche.

GMX zapewnia traderom kompletny zestaw narzędzi do handlu spotowego oraz długiego/krótkiego obrotu, z silnym naciskiem na oszczędność kosztów, brak arbitrażu, brak opłaty za finansowanie i minimalną możliwość rozliczenia. Obecnie projekt jest uważany za konkurenta dla innych nazw, takich jak dYdX, Perpetual, MCDEX,… Tokenomika projektu jest również bardzo wyjątkowa, o czym opowiem bardziej szczegółowo w następnym rozdziale.

Jak działa GMX?

GMX może pomóc traderom w handlu po niskich kosztach bez ryzyka arbitrażu. W tym celu GMX wykorzystuje własne pule płynności, a o cenie transakcji decyduje Oracle z Chainlink, przy użyciu TWAP (Time-Average Price) głównych DEX-ów. GMX działa na Arbitrum i Avalanche, obu łańcuchach blokowych z niskimi opłatami transakcyjnymi i dużą szybkością transakcji, które zapewniają płynność transakcji oraz oszczędność czasu i kosztów. Po stronie giełdy GMX może obsługiwać dużą płynność bez posiadania tylu TVL, co model AMM, dzięki wykorzystaniu własnego modelu puli płynności.

Aby zapewnić płynność na GMX, możesz używać wielu różnych tokenów (ETH, BTC, LINK, UNI, USDC,…), zapewniając płynność, otrzymasz tokeny GLP (tokeny reprezentujące pulę płynności GMX), a jeśli nie zapewnisz płynności, wystarczy sprzedać GLP, aby odzyskać tokeny puli. Dzięki powyższym podstawowym czynnikom GMX ma obecnie ponad 17.000 XNUMX użytkowników, a wolumen jest nadal dość stabilny, chociaż rynek znajduje się w fazie nasycenia.

Pierwotnym GMX może być Gambit Financial, giełda spotowa i wieczysta na BSC, później przemianowana i rozszerzona na Arbitrum. W tamtym czasie większość obrotów spotowych GMX znajdowała się na BSC, jednak po pomyślnym rozwoju produktu Perpetual na Arbitrum, GMX przestał pracować nad BSC. Obecnie giełda GMX działa na 2 sieciach Arbitrum i Avalanche. Jako jedna z pierwszych giełd Perp na Arbitrum, GMX wzbudził duże zainteresowanie w momencie uruchomienia, a przychody stale rosły w ciągu pierwszych 3 miesięcy działania.

Silnie rosnący w pierwszym roku, GMX nadal utrzymuje to tempo wzrostu, teraz liczba nowych użytkowników spadła, ale wolumen obrotu na GMX jest nadal dość stabilny, nawet wzrastając w okresie trendu spadkowego w styczniu i lutym ubiegłego roku. Tymczasem wolumeny obrotu na innych giełdach Perpetual, takich jak dYdX, Perpetual, MCDEX, w ostatnim czasie gwałtownie spadły. To motywuje mnie do zagłębienia się w ten protokół GMX.

Model działania GMX

W przypadku modelu operacyjnego GMX istnieje kilka specjalnych słów kluczowych:

  • Pula płynności z zerowym poślizgiem.
  • Tokeny indeksowania.
  • Portfel przywracania równowagi.

Pula płynności w GMX

GMX to giełda ze specjalnym modelem działania, projekt nie stosuje modelu księgi zamówień jak dYdX, ani nie wykorzystuje pul AMM jak Perpetual. GMX posiada własne pule płynności, a cena będzie negocjowana na podstawie ceny Oracle.

Na przykład, jeśli chcesz wymienić ETH na DAI w GMX, sposób działania będzie następujący:

  • (1) Po pierwsze, twoje ETH zostanie przeniesione do pul ETH.
  • (2) Po potwierdzeniu przeniesionego ETH, GMX przeniesie DAI z puli DAI na Twoje konto.
  • (3) Ceny zostaną obliczone na podstawie Oracle obsługiwanego przez Chainlink, przy użyciu TWAP z głównych DEX-ów.

To samo z funkcją Margin i Perpetual:

  • (1) W GMX możesz użyć maksymalnej dźwigni x30. Aby skorzystać z dźwigni konieczne jest posiadanie zabezpieczenia, GMX akceptuje jako zabezpieczenie wszelkie aktywa będące przedmiotem obrotu na GMX. Na powyższym obrazku biorę przykład brata, który zastawia USDC.
  • (2) Na przykład, jeśli chcesz użyć dźwigni x5 do zakupu ETH, po prostu otwórz pozycję długą/krótką po cenie Oracle, projekt domyślnie zrozumie, że pożyczasz USDC i kupujesz ETH.
  • (3) Gdy pozycja Long/Short w GMX, poniesiesz również pewne opłaty, takie jak: Opłaty transakcyjne: Opłata początkowa transakcyjna za otwarcie pozycji. Opłaty za pożyczki: Opłaty za pożyczki w celu zwiększenia dźwigni.
    Spread: niewielka opłata uiszczana na giełdę (pośrednik). → Nie musisz płacić opłat za finansowanie, ponieważ cena na GMX jest zawsze równa cenie rzeczywistej (za pomocą Oracle).

Siła:

Widać, że z tym bardzo szczególnym modelem puli płynności, GMX przynosi wiele korzyści traderom, pierwsza z nich to brak opłat za finansowanie, tańsza, ponadto GMX to giełda z 2 sesjami na Arbitrum i Avax, to wszystkie platformy z niską transakcją opłaty, więc handel na GMX ma płynniejsze działanie i niższe koszty.

Ponadto, dzięki transakcji cenowej Oracle, możesz handlować dużymi wolumenami, być może nawet milionami dolarów, bez obawy o poślizg. W tym sensie model GMX jest podobny do modelu Synthetix (SNX). Handel na GMX jest zerowy, podobnie jak w przypadku Synthetix. Po stronie giełdy GMX może zapewnić doskonałą płynność bez wysokiego TVL, takiego jak AMM. Giełda GMX ma również pewne funkcje, takie jak Stoploss, Trigger, Partial Settlement… są to wygodne narzędzia dla traderów.

⇒ Podsumowując: GMX ma większość funkcji i zalet, z których handlowcy są zadowoleni.

Słabość:

Każda giełda będzie miała swoje mocne i słabe strony, podobnie jak GMX. Pierwszą słabością GMX jest to, że liczba par handlowych jest dość mała, poza stablecoinami można handlować tylko 4 tokenami: BTC, ETH, UNI, LINK. W porównaniu do innych giełd Perpetual DEX jest to znacznie mniej: dYdX ma prawie 20 par, Drift Protocol ma ponad 10 par.

Przeczytaj także:   Ekspert przewiduje, że do rozpoczęcia sezonu altcoinowego pozostało 45 dni

Druga słabość polega na tym, że podczas korzystania z modelu puli płynności wolumen obrotu na GMX jest ograniczony przez płynność samej puli, co oznacza, że ​​użytkownicy nie mogą handlować na wyższych wolumenach. Jednak GMX zdołał przyciągnąć ponad 163 miliony dolarów płynności, co nieco rozwiązało ten problem.

Dostawca płynności

Jest to najbardziej wyjątkowa część modelu operacyjnego GMX, dlatego prosimy o uważne zapoznanie się z nią. Zapewnienie płynności na GMX będzie działać w następujący sposób:

  • (1) Chcesz zapewnić płynność na GMX, możesz go zapewnić za pomocą wielu tokenów (ETH, BTC, LINK, UNI, USDC,…).
  • (2) W zamian otrzymasz tokeny GLP. Z drugiej strony, gdy nie chcesz już zapewniać płynności, możesz sprzedać tokeny GLP, aby otrzymać aktywa w puli.

GLP to token reprezentujący wszystkie pule płynności w GMX. GLP można rozumieć jako indeks reprezentujący koszyk aktywów służący do zapewnienia płynności w GMX. Oznacza to, że zapewniając płynność na GMX, zapewniasz płynność dla całego zasobu, a nie tylko pojedynczego tokena. Oznacza to, że inwestujesz w indeks o następującym stosunku: 37% USDC: 26,7% ETH: 13,5% BTC: 10,6% DAI. Dlatego też, gdy aktywa w koszyku aktywów wzrosną, cena tokena GLP wzrośnie i odwrotnie, gdy wartość koszyka aktywów spadnie, cena tokena GLP spadnie.

Przywracanie równowagi w pulach płynności

GMX nie będzie ustalał i nie decydował o proporcji aktywów Populacji. Jako giełda, GMX musi zapewnić dobrą płynność działań handlowych, każdy aktyw będzie miał opłatę górną. Na przykład idealny stosunek ETH liczony przez GMX to 25%, BTC to 15%, USDC to 30%.

Ale zgodnie z obecnym obrazem, udział ETH wynosi 26,7%, USDC 37%, czyli jest wyższy niż idealny. Dlatego, aby zmniejszyć udział ETH, USDC w puli, GMX obniży opłatę transakcyjną, gdy traderzy korzystający z innych tokenów kupują ETH w puli lub korzystają z GLP. Z drugiej strony, jeśli Trader chce sprzedać ETH, zwiększyć ilość ETH w puli płynności GMX, poniesie wyższe opłaty. Obecnie opłata transakcyjna na GMX oscyluje na poziomie 0,2% – 0,4%.

Wyprzedaż

Opłata rozliczeniowa GMX wynosi od 60 do 70%. Rozliczenie jest ważne dla wszystkich giełd, w GMX, z pulami płynności, dostawca płynności (posiadacz LPG) jest również tym, który będzie rozliczał „rozliczone” zlecenia. Jednocześnie w przypadku zleceń zysku od inwestorów dostawca płynności jest również stroną rozliczającą i wypłacającą odsetki. Dostawca płynności działa jako Izba Rozliczeniowa. Mówiąc najprościej, w GMX handlowcy nie handlują między sobą, ale z samym dostawcą płynności. Jeśli przedsiębiorca osiągnie zysk, dostawca płynności straci i na odwrót.

Token GMX i LPG

Token GMX

Kryptowaluta GMX ma całkowitą podaż 13.250.000 XNUMX XNUMX tokenów GMX. Posiadając token GMX projektu, zyskujesz pewne korzyści: GMX jest natywnym tokenem giełdy GMX, więc jako posiadacz GMX będziesz mieć prawo do głosowania na działania związane z zarządzaniem.

Ponadto posiadacze GMX otrzymają różne nagrody za obstawianie tokenów:

  • Podział przychodów: Posiadacze tokenów GMX Share Token otrzymują zwrot 30% całkowitych opłat transakcyjnych, a kwota ta jest wypłacana w formie AVAX lub ETH, w zależności od tego, który łańcuch stawiasz.
  • GMX w Escrow (esGMX): Stawka GMX pomaga uzyskać esGMX, esGMX może być używany na 2 sposoby: Kontynuuj obstawianie, aby odzyskać esGMX i ETH podobne do GMX. Vesting do konwersji na GMX w ciągu 1 roku. W okresie akwizycji esGMX nie zostanie obciążony dodatkową premią.
  • Punkty mnożnikowe: MP to kolejny rodzaj nagrody, gdy obstawiasz GMX, APR jest ustalone na 100%. Następnie możesz postawić MP i otrzymać nagrodę równoważną obstawieniu 1 GMX. Pomaga to długoterminowym inwestorom GMX uzyskać wiele nagród, ale jeśli GMX zostanie odznaczony, odpowiednia ilość MP również zostanie spalona.

Token LPG

GLP to koszyk aktywów używany do handlu i handlu dźwignią. Można go wybić za pomocą dowolnych aktywów z koszyka i spalić, aby wymienić dowolne aktywa. Cena za wybicie i umorzenie jest obliczana na podstawie łącznej wartości aktywów w indeksie, obejmującej zysk i stratę na otwartych pozycjach podzieloną przez podaż LPG.

Gdzie kupić token GMX?

Kryptowalutą GMX można handlować na następujących giełdach:

  • Bybit
  • MEX
  • BKEX
  • MonetaEx

Prognoza cen GMX (GMX)

Przewiduje się, że cena GMX osiągnie maksymalny poziom 38.12 USD w 2022 r. Już w 2023 r., zgodnie z naszym indeksem prognoz cen kryptowalut, GMX (GMX) może osiągnąć maksymalny poziom 73.35 USD, przy średniej cenie 54.55 USD. W 2025 r., zgodnie z naszym indeksem prognoz cen kryptowalut, oczekuje się, że GMX przekroczy średni poziom cen wynoszący 88.43 USD.

Minimalna oczekiwana wartość ceny GMX na koniec bieżącego roku powinna wynosić 81.65 USD. Co więcej, GMX może osiągnąć maksymalny poziom cenowy 90.12 USD. Przewiduje się, że cena GMX osiągnie najniższy możliwy poziom 78.26 USD w 2030 r. Zgodnie z naszym indeksem prognoz cen kryptowalut cena GMX może osiągnąć maksymalny możliwy poziom 144.33 USD, przy przewidywanej średniej cenie 108.75 USD.

Konkluzja

GMX to doskonała platforma z niesamowitymi produktami, odpowiednia dla osób, które chcą handlować na zdecentralizowanych platformach z dźwignią do 30x. LPG to kolejna świetna innowacja, w której ludzie są jednocześnie narażeni na zdrową mieszankę kryptowalut blue chip i stablecoinów.

Dochód jest zrównoważony w GMX i GLP, ponieważ pochodzi od traderów płacących opłaty transakcyjne, a także likwidowanych pozycji. W porównaniu ze zwykłymi zyskami stablecoin, które wynoszą około 10-20% APR, gdzie zyski są nie do utrzymania, ponieważ płacą za pomocą swoich natywnych żetonów. Wierzę, że w miarę jak zaczynają rozszerzać się na inne sieci i oferować więcej produktów, GMX może w przyszłości stać się blue-chipową platformą DeFi.

Więcej o GMX

Zastrzeżenie: Poglądy i opinie wyrażone przez autora lub kogokolwiek wymienionego w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej ani innej. Inwestowanie lub handel kryptowalutami niesie ze sobą ryzyko strat finansowych.
Kwota produktów:
0
Akcje

Powiązane artykuły