In dit artikel bespreken we:
Wat is rendement op investering (ROI)?
Return on Investment, bekend onder de afkorting ROI, is dat wel um financieel criterium dat wordt gebruikt om de effectiviteit of winstgevendheid van een investering te bepalen, en om vergelijkingen te maken tussen de effectiviteit van meerdere verschillende investeringen. Het doel van ROI is om direct het rendement van een specifieke investering te evalueren in vergelijking met de kosten ervan.
De ROI-berekening wordt uitgevoerd door de winst (of het rendement) uit de investering te delen door de initiële kosten. Het resultaat wordt weergegeven als een percentage of verhouding.
Hoe u het rendement op uw investering (ROI) kunt berekenen
De formule voor het rendement op de investering (ROI) is als volgt:
De term “Huidige waarde van de investering” duidt het bedrag aan dat wordt ontvangen uit de verkoop van de betreffende investering. Omdat de ROI wordt uitgedrukt in procenten, is het gemakkelijker om te vergelijken met andere investeringen, waardoor een uitgebreide beoordeling van verschillende investeringsvormen in relatie tot elkaar mogelijk wordt.
Waarom wordt ROI als een nuttige meting beschouwd?
Vanwege de eenvoud en het aanpassingsvermogen wordt ROI algemeen aanvaard als financiële maatstaf. Het dient in de eerste plaats als een basisindicatie van de winstgevendheid van een investering. Dit kan bijvoorbeeld de ROI van een aandeleninvestering omvatten, het verwachte rendement van een bedrijf bij het uitbreiden van zijn faciliteiten, of de inkomsten uit een vastgoedoperatie.
De berekeningsformule is eenvoudig en de resultaten ervan zijn gemakkelijk te begrijpen, gezien de toepasbaarheid ervan op een breed scala aan situaties. Een positieve ROI duidt doorgaans op een winstgevende investering. Als er echter alternatieven zijn met een hogere ROI, kan dit investeerders helpen bij het selecteren van de beste kansen, terwijl investeringen met een negatieve ROI, die op een nettoverlies duiden, moeten worden vermeden.
Als Jo bijvoorbeeld R$1.000 investeerde in het bedrijf Slice Pizza Corp. in 2017 en verkocht zijn belang een jaar later voor R$1.200, zou de nettowinst van R$200 gedeeld door de investeringskosten van R$1.000 resulteren in een ROI van 20%. Met deze analyse kunt u de investering in Slice Pizza vergelijken met andere mogelijkheden. Ervan uitgaande dat Jo in 2.000 ook R$2014 in Big-Sale Stores Inc. heeft geïnvesteerd en haar aandelen in 2.800 voor R$2017 heeft verkocht, zou de ROI 40% bedragen.
Wat zijn de beperkingen van ROI?
Deze methode, geïllustreerd door Jo's voorbeeld, benadrukt enkele beperkingen bij het toepassen van ROI, vooral bij het vergelijken van investeringen. Hoewel Jo's tweede investering een dubbele ROI had vergeleken met de eerste, bedroeg de investeringsperiode één jaar voor de eerste en drie jaar voor de tweede.
Voor de investering met langere looptijd kan een aanpassing van de ROI op jaarbasis worden doorgevoerd. Uitgaande van een totale ROI van 40% zou delen door 3 resulteren in een rendement op jaarbasis van 13,33%. Deze aanpassing suggereert dat, hoewel de tweede investering een grotere totale winst opleverde, de eerste investering op jaarbasis efficiënter was.
Naast de ROI kunnen ook andere maatstaven worden gebruikt, zoals Rate of Return (RoR), waarbij rekening wordt gehouden met de duur van de investering, en Net Present Value (NPV), die zich aanpast aan variaties in de waarde van geld in de loop van de tijd als gevolg van inflatie. samen. De integratie van de NCW in de RoR-berekening wordt vaak het reële rendement genoemd.
Uitgebreide toepassingen van Return on Investment (ROI)
De afgelopen jaren is de belangstelling van investeerders en organisaties uitgebreid naar nieuwe Return on Investment-methodieken, zoals Social Return on Investment (SROI). SROI, opgericht eind jaren negentig, beoordeelt de meest uitgebreide impact van projecten, waarbij rekening wordt gehouden met niet-financiële waarden, dat wil zeggen sociale en milieu-indicatoren die traditioneel niet in financiële overzichten worden weerspiegeld.
SROI speelt een belangrijke rol bij het kwantificeren van de waarde van initiatieven op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG) die fundamenteel zijn voor sociaal verantwoord beleggen (SRI).
Een voorbeeld hiervan is een bedrijf dat ervoor kiest om waterrecyclingsystemen in zijn faciliteiten te implementeren en zijn conventionele verlichting in te ruilen voor LED-lampen. Hoewel dergelijke maatregelen directe kosten met zich meebrengen die de traditionele ROI negatief kunnen beïnvloeden, kunnen de nettovoordelen voor de samenleving en het milieu resulteren in een positieve SROI.
Voor specifieke doeleinden zijn verschillende andere varianten van ROI ontwikkeld. De ROI van sociale media meet bijvoorbeeld de effectiviteit van sociale mediacampagnes, zoals het aantal klikken of likes dat door een bepaalde inspanning wordt gegenereerd. Op dezelfde manier probeert de ROI in marketing het rendement te kwantificeren dat kan worden toegeschreven aan reclameacties of marketingcampagnes.
Conclusie
Return on Investment (ROI) ontpopt zich als een fundamenteel instrument voor het evalueren van de financiële efficiëntie van investeringen en biedt cruciale inzichten voor zowel individuele investeerders als organisaties. De toepasbaarheid ervan strekt zich uit van traditionele winstgevendheidsanalyses tot meer innovatieve benaderingen zoals Social Return on Investment (SROI), wat een groeiend bewustzijn weerspiegelt van het belang van het meewegen van de ecologische en sociale impact bij investeringsbeslissingen.
De ROI-berekening maakt, vanwege zijn eenvoud en veelzijdigheid, een directe vergelijking tussen verschillende investeringen mogelijk, waardoor kansen worden geïdentificeerd die het beste aansluiten bij de financiële doelstellingen en ethische waarden van investeerders. De beperkingen van de ROI, waaronder het gebrek aan aandacht voor de tijdswaarde van geld en de moeilijkheid om investeringen met verschillende tijdshorizonten te vergelijken, benadrukken echter de noodzaak om deze maatstaf te combineren met andere financiële beoordelingen zoals de netto contante waarde (NPV) en de Internal Rate of Return (IRR), voor een uitgebreidere analyse.
Naarmate het economische landschap evolueert, met een toenemende nadruk op duurzaamheid en sociale verantwoordelijkheid, getuigt de ontwikkeling van nieuwe varianten van ROI van de aanpassing van beleggingspraktijken aan de hedendaagse eisen. Investeerders en bedrijven die deze waarden erkennen en integreren in hun strategieën dragen niet alleen bij aan een positieve sociale en ecologische impact, maar kunnen ook nieuwe wegen ontdekken voor waardecreatie op de lange termijn.
Daarom blijft ROI een essentiële maatstaf in het arsenaal van investeringsevaluaties, en biedt het een solide basis voor het nemen van financiële beslissingen. Bewustwording van de beperkingen ervan en het complementaire gebruik van andere financiële maatstaven verrijken het analyseproces, wat leidt tot beter geïnformeerde investeringskeuzes die zijn afgestemd op duurzaamheids- en winstgevendheidsdoelstellingen in de wereld van vandaag.
Veel gestelde vragen
Wat is ROI in vereenvoudigde vorm?
Return on Investment (ROI) is een maatstaf die de winst of het verlies aangeeft die door een investering of project wordt gegenereerd, nadat de kosten ervan in aanmerking zijn genomen.
Hoe wordt het rendement op de investering (ROI) berekend?
Om de ROI te berekenen, wordt de winst uit een investering gedeeld door de kosten van die investering. Een investering die bijvoorbeeld een winst van € 100 genereert met een kostprijs van € 100, zou een ROI van 1 of 100% hebben, uitgedrukt als een percentage. Ondanks dat het een snelle en eenvoudige maatstaf is om het succes van een investering in te schatten, heeft de ROI belangrijke beperkingen, zoals het niet in aanmerking nemen van de tijdswaarde van geld, en de moeilijkheid om de ROI's van investeringen te vergelijken met verschillende perioden om winst te genereren. Om deze redenen geven professionele beleggers vaak de voorkeur aan andere maatstaven, zoals de netto contante waarde (NPV) of de interne rentabiliteit (IRR).
Wat is een goede ROI?
Wat als een “goede” ROI wordt beschouwd, varieert afhankelijk van de risicotolerantie van de belegger en de periode die nodig is voordat de investering rendement genereert. Over het algemeen kunnen meer risicomijdende beleggers tevreden zijn met een lagere ROI in ruil voor minder risicoblootstelling. Investeringen die meer tijd nodig hebben om rendement op te leveren, vereisen doorgaans een hogere ROI om investeerders aan te trekken.
Welke sectoren hebben de hoogste ROI's?
Historisch gezien lag het gemiddelde jaarlijkse rendement voor de S&P 500 rond de 10%. Deze index kan echter aanzienlijk variëren tussen verschillende sectoren. In 2020 behaalden veel technologiebedrijven bijvoorbeeld een jaarlijks rendement dat aanzienlijk hoger was dan dit gemiddelde, terwijl sectoren als de energie- en nutsvoorzieningen een lagere ROI hadden en in sommige gevallen verliezen boekten. De gemiddelde ROI van een sector kan in de loop van de tijd veranderen als gevolg van factoren zoals toegenomen concurrentie, technologische vooruitgang en veranderende consumentenvoorkeuren.
